Wie ist der Preis für Eisenerz?
Obwohl der Eisenerz- Markt von einigen als der zweitwichtigste Rohstoff hinter dem Öl angesehen wird, erhält er relativ wenig Aufmerksamkeit.
Eisenerz speist als notwendiger Input für die Produktion von Primärstahl den weltweit größten Metallmarkt und das Rückgrat der globalen Infrastruktur. Der Billionen-Dollar-Jahres-Stahlmarkt macht 95 Prozent des gesamten Metalls aus, das jedes Jahr verkauft wird. Und um unsere Nachfrage nach Stahlprodukten zu befriedigen, wurden im Jahr 2014 1,8 Milliarden Tonnen Eisenerz gefördert.
Bis vor kurzem war der Markt für Eisenerz jedoch extrem undurchsichtig. Jahrzehntelang wurden in geschlossenen Verhandlungen zwischen großen Produzenten und Stahlproduzenten jährliche Preisverträge ausgehandelt.
Nach dem Jahr 2000 begannen sich die Dinge zu ändern, angeführt von einer schnell wachsenden Nachfrage nach Eisenerz zur Versorgung von Stahlwerken in China. Die jahrelange Infrastrukturinvestition des Landes hatte zu einer anhaltend hohen Nachfrage nach Stahl geführt .
Zwischen 2000 und 2014 hat sich die weltweite Stahlproduktion auf 1,4 Kilotonnen verdoppelt, was die Nachfrage nach Eisenerz ankurbelte.
China übertraf Japan im Jahr 2003 als weltweit größter Importeur von Eisenerz. Fünf Jahre später importierte China dreimal so viel wie sein pazifischer Nachbar. Bis 2014 entfielen 60 Prozent der rund 1,4 Milliarden Tonnen Eisenerz auf China.
Angesichts der sich entwickelnden Dynamik dieses Rohstoffhandels orderte der weltweit größte Eisenerzproduzent Vale im Jahr 2008 die Konstruktion und Produktion von 19 neuen Großraum-Erzfrachtern, die größer als alle zuvor gebauten sein würden.
Weitere 16 Valemax-Schiffe - wie sie bekannt sein würden - wurden an die Firma verchartert. Jedes Schiff hat eine Kapazität von 380.000 bis 4.000.000 Tonnen Erz.
Während die Nachfrage in China stark anstieg, kam die neue Produktion nur langsam ins Netz, und die Spotpreise für Eisenerz, die vor 2008 nie mehr als 50 US-Dollar je Tonne betragen hatten, stiegen im Jahr 2011 auf 190 US-Dollar pro Tonne.
Chinas Stahlproduzenten, die stark von importiertem Eisenerz abhängig sind, zeigten sich besorgt über die Preismacht von Rio Tinto, BHP und Vale, die zusammen als The Big Three bekannt sind .
In den Jahren 2009 und 2010 wurden Mitarbeiter von Rio Tinto festgenommen und inhaftiert, weil sie Staatsgeheimnisse gestohlen und Bestechungsgelder von chinesischen Stahlmanagern angenommen hatten.
Chinas Unzufriedenheit mit der Marktmacht der "Großen Drei" sowie die zunehmende Preisvolatilität haben den Rückgang der ausgehandelten Jahresverträge und den Anstieg der Preise für elektronische Benchmark-Verträge für Eisenerz angekurbelt.
Im Jahr 2006 wurde der Steel Index (TSI) eingeführt. Die TSI sammelt Preisdaten von Unternehmen der Stahl-, Schrott- und Eisenerzlieferketten, um einen Benchmark-Referenzpreis für 58 bis 65 Prozent Eisenerz-Feingehalte zu berechnen, die in Häfen in Nordchina geliefert werden.
Die Daten von TSI werden nun von Börsen in Nordamerika, Europa, Indien und Singapur genutzt, die indexgebundene Finanzinstrumente für Bergleute, Mühlen, Händler, Händler, Verarbeiter und Kunden anbieten.
Der Metal Bulletin Iron Ore Index bietet auch tonnagegewichtete Benchmark-Preise für 10 Eisenerzformen an, die als Basis für die von der Singapore Mercantile Exchange (SMX) angebotenen Eisenerz-Futures-Kontrakte verwendet werden.
Im Jahr 2009 kündigten die drei großen Hersteller separat an, dass sie keine jährlichen Preisverträge mehr verhandeln und Erz auf der Grundlage unabhängiger Benchmark-Preise verkaufen würden.
Seit dieser Zeit haben die "Big Three" plus Nummer vier des Herstellers Fortescue Metals, die zusammen mehr als drei Viertel des jährlich gelieferten Eisenerzes ausmachen, mehr als 100 Milliarden US-Dollar in die Erweiterung der Produktion investiert. Dies, zusammen mit der nachlassenden Nachfrage aus China, führte zu einem Angebotsschwund und Spotpreisen, die deutlich unter den Höchstständen von 2011 lagen.
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