Aktienmarktmanien können teuer sein.
Stampede Investing ist eine Art "schmutziges kleines Geheimnis" der Börse. Das liegt daran, dass aufgrund der Natur der Manie fast alle von uns beteiligt sind (und dadurch fast alle verlieren).
Diese Kaufrauschs scheinen zu der Zeit eine brillante Idee zu sein, nicht weil die Investorenmanie selbst einen Wert hat, sondern weil die zugrunde liegende Geschäftsidee in der Regel bahnbrechend, brillant und bahnbrechend ist.
Aber all diese Crowd-basierten Aktivitäten enden einfach auf dem gleichen Weg - mit massiven, schnellen Verlusten für fast alle Beteiligten. Die Scham (die oft schlimmer ist als die tatsächlichen finanziellen Verluste) ist in der Regel peinlich genug, dass es den Opfern gut geht, ihren Fehler zu verbergen oder schnell das Thema zu wechseln.
Tatsächlich schwören sie typischerweise, dass es dumm sei, sich von der Menge und / oder dem neuesten gesellschaftlichen Trend aufzuregen. Sie schwören, dass sie nie wieder für einen weiteren Ansturm fallen werden. Und dann tun sie ...
Über viele Jahre hinweg gab es die Dot Com-Blase, den irakischen Dinar-Betrug, den "Pot Penny Stock Frenzy", den California Gold Rush, den Dutch Tulip Bulb Mania, die neuere Solarpanel-Firmenpanik oder eben die Green Energy Revolution um ein paar zu nennen.
Der Punkt ist nicht, dass irgendetwas mit dem zugrundeliegenden Geschäftskonzept inhärent falsch ist - wir brauchen Sonnenkollektoren und 3D-Druck und legalisiertes Freizeit-Marihuana und grüne Energie.
Das Problem ist, dass die Massen sich auf eine großartige Idee festlegen, und denken, dass das Konzept allein dazu führen sollte, dass Investitionen in verbundene Unternehmen sowohl intelligent als auch profitabel werden.
Das Auto ist ein wunderbares Konzept. Wir benutzen sie immer noch bis heute, sie haben die Pferdekutsche ausgerottet, und die großen Konzerne verkaufen jedes Jahr Millionen von Fahrzeugen.
Also, war es eine gute Idee, in sie zu investieren? Absolut, bedingungslos nicht.
Um 1900 gab es in Amerika etwa 1800 Automobilhersteller. Wie viele von ihnen existieren noch? Wie viele Anleger-Dollar wurden ausgelöscht?
Die Antwort auf diese letzte Frage lautet 99,98%.
Wenn alle dasselbe auf einmal kaufen, ist die zugrunde liegende Anlage typischerweise überbewertet. Gleichzeitig drängen neue Unternehmen in rasendem, absolut nicht nachhaltigem Tempo in den Weltraum.
Die Aktienkurse werden dramatisch und lächerlich zu hoch, während neue Investoren weiter in die Aktien pflügen und die Investitionen in die Stratosphäre schicken.
Warum sonst sollte ein kleiner Marihuana-Markt an der Börse mit fast einer halben Milliarde Dollar bewertet werden? Warum sonst sollte jemand sein ganzes Haus gegen eine einzige Tulpenzwiebel tauschen? Warum gibst du sonst dein ganzes Leben auf, um durch das Land zu rasen und in den Flüssen nach Gold zu suchen?
Die Manias und Ansturm der Investoren ist ein zentrales, unglaublich wichtiges Konzept in der Psychologie der Menschen. Gerade deshalb ist gerade der brandneue Inhalt der überarbeiteten Auflage von "Penny Stocks for Dummies" genau diesem Konzept gewidmet.
Beim Investieren zahlt es sich manchmal aus, bei der Menge zu bleiben.
Jedoch ist es normalerweise eine bessere Idee, gegen die Massen zu gehen, besonders wenn diese Massen genau dasselbe tun.
Bei der Unterhaltung geht es hier nicht um Anlegermanien. Es geht um die menschliche Psychologie. Niemand will "das Boot verpassen", während alle anderen sich einlassen. Wenn die Wahl getroffen würde, würde niemand sich entscheiden, am Spielfeldrand zu sitzen, während ihre Freunde und Nachbarn klug aussehen und leicht reich werden.
Es gibt auch den Vertrauensfaktor. Die Menschen vertrauen den Medien, und wenn sie in den Nachrichten Geschichten über das neueste heiße Thema sehen, glauben sie, dass dies eine Bestätigung der Bedeutung der zugrunde liegenden Idee ist. In Wirklichkeit ist es keine Richtlinie, sich zu engagieren, es ist nur eine Nachrichtengeschichte - ein kleines Stück Berichterstattung über das Thema, das in letzter Zeit in aller Munde ist.
Es gibt auch die Wirkung von Individuen, die sich selbst vertrauen.
Sie denken, dass richtige Due Diligence einfache Logik beinhaltet (gut, die Leute müssen essen , Restaurants sind also große Investitionen), oder zu wissen, dass das zugrundeliegende Konzept oder Thema im Moment sehr populär ist (in den Nachrichten oder in Gesprächen mit ihren Freunden).
Wenn jemand zu einem Berater kommt, um nach dem neuesten Themenbereich zu fragen, sollte er ihnen ein paar Fragen stellen. Wer ist der CEO? Wo hat sie früher gearbeitet? Wie hoch sind ihre Verkaufszahlen? Wie viel Wachstum erwarten sie nächstes Jahr? Wie wird das Wachstum erreicht?
Raten Sie, was ihre Antworten sind? Wenn Sie etwas anderes sagten als "schlägt mich", dann haben Sie den Punkt verpasst.
Seltsamerweise (und ein sicheres Zeichen dafür, dass die Gesellschaft mitten in der Hitze einer großen Börsenmanie steckt), folgen sie, selbst nachdem sie den einfachen Fragetest spektakulär verpasst haben, "Also, sollte ich kaufen?"
Sie wollen nicht dem Licht der gebotenen Sorgfalt ausgesetzt sein. Sie hätten lieber den Segen ihres Beraters, in den Ansturm zu springen, obwohl sie ihn brauchen sollten.
Ein anderes sicheres Zeichen für eine Manie ist, wenn deine Oma oder entfernte Cousine dich anruft, um dir von einer heißen Internetfirma zu erzählen. Oder Ihr New Yorker Taxifahrer erzählt Ihnen von einer Investition, von der er sich freut, Ihnen zu sagen, dass sie im Preis explodieren wird.
Noch aufschlussreicher ist es, wenn Leute zu mir kommen, um nach einem bestimmten Penny Stock zu fragen ... was genau die gleiche Firma ist, die mich zwei Leute am Vortag gefragt haben, und die eine andere Person nach morgen fragen wird.
Viele kleine Investitionen, vor allem Penny Stocks, werden sich in der Tat um ein Vielfaches multiplizieren ... zumindest zu Beginn. Dann stürzen sie sich ohne Vorwarnung oder Gnade zurück.
Die Sache mit einem Kaufrausch ist, dass, wenn die Mehrheit zum ersten Mal davon erfährt, die Aufwärtsbewegung entweder abflacht oder kurz vor dem Absturz steht. Aufgrund des Charakters der Massenmarktaktionen ist der Anstieg einer Aktie ein Faktor für den Kaufprozentsatz. Daher wissen die meisten Leute etwas richtig, wenn die Kaufnachfrage ihren Höhepunkt erreicht.
Die Situation ist bedauerlich. Schlimmer ist es üblich.
Machen Sie sich nicht zu der Überlegung hin, dass Aktienmarktausbrüche sich auf die Beispiele beschränken, die wir oben angegeben haben. Das repräsentiert nur einige der interessanteren oder historisch relevanten Ereignisse.
Tatsächlich gibt es momentan mehrere Investorenmanien um Sie herum und einige weitere große, die wir noch nicht einmal zu verstehen begonnen haben. Betrachten Sie den Schub in Richtung Elektroautos (der den Wert der winzigen Tesla-Gesellschaft so hoch wie die des viel größeren General Motors angehoben hat). Oder, was ist mit dem Uber-Taxi-on-Demand-System, das wiederum eine großartige Idee ist, aber nicht unbedingt eine gute Investition ist.
Die meisten Investoren treiben diese Manien an, weil sie ein Stück vom Kuchen wollen, wie alle anderen es zu bekommen scheinen. Sie springen schnell auf jedes Konzept, das "heiß", "bahnbrechend", "wird soziale Normen stören ..."
Nun, das wäre alles gut und gut, wenn da nicht der Nachteil wäre. Leider, und Massenausbrüche und Manien enden immer auf die gleiche Weise. Raten Sie, wie das letzte Kapitel aussieht.