Die besten Anleger stellen diese 6 Fragen vor dem Handeln
Es gibt spezielle Fragen, die große Anleger vor dem Handel stellen. Im weiteren Verlauf neigen eher naive oder weniger erfolgreiche Anleger dazu, diese wichtigen Fragen zu übersehen, weshalb sie möglicherweise Schwierigkeiten haben, größere Gewinne zu erzielen.
Stellen Sie diese Fragen, um Investitionserfolg zu gewährleisten? Natürlich nicht. Aber sie werden Ihre Denkweise in die richtige Richtung lenken, so dass Sie profitablere Handelsentscheidungen treffen können.
Wenn Sie diese Fragen nicht stellen, verlieren Ihre Investitionen? Nicht unbedingt, aber vielleicht nähern Sie sich auch Ihrem Trading aus einem weniger günstigen Blickwinkel. Dies kann dazu führen, dass Sie Entscheidungen treffen, die nicht so gut wie möglich ausfallen.
Frage 1: Was sind die aktuellen Preistreiber in diesem Lager?
Einzelne Aktien haben spezifische Kräfte, die die Preise tatsächlich verschieben, über die eher "oberflächlichen" Annahmen der meisten Menschen hinaus. Oft sind diese Preistreiber sehr unterschiedlich, wie die meisten Investoren auf den ersten Blick denken.
Zum Beispiel können weniger effektive Anleger glauben, dass die Stärke in der zugrunde liegenden Branche tatsächlich die Aktienkurse nach oben treibt. Allerdings können die erfolgreicheren Trader verstehen, dass die zugrunde liegenden Aktien eher von den Aktivitäten der direkten Wettbewerber beeinflusst werden, wie zum Beispiel von einer von ihnen, die eine riesige Marketingkampagne startet oder vielleicht sogar aus dem Geschäft aussteigt.
Die Frage wird also, was den Aktienkurs wirklich bewegt.
Oberflächlich könnte es scheinen, die finanziellen Ergebnisse des Unternehmens zu sein, und ihren Anteil am gesamten Marktanteil, den das Geschäft erfasst. Wenn man jedoch ein wenig genauer hinsieht, werden große Anleger vielleicht verstehen, dass der Preis steigt oder sinkt, was eher auf Faktoren wie dem Rücktritt eines der leitenden Angestellten, dem Ausgang von Rechtsstreitigkeiten, neuen Regierungspolitiken und -regelungen und anderen Gründen beruht .
Nur durch ein Verständnis dessen, was tatsächlich die Aktien beeinflusst, werden Sie sich für den Handel mit Aktien zu den besten Preisen öffnen (sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite). Die offensichtlicheren und konventionellen Faktoren sind natürlich wichtig, aber auch die subtilen und abstrakten Kräfte; staatliche Beschränkungen; Industriegenehmigungen; technische Handelsungleichgewichte; Änderungen an Mitgliedern des Schlüsselmanagementteams; Verschiebungen in sozialen Entscheidungen.
Frage 2: Was erwarte ich mit diesem Lager?
Dies ist nur kluges Denken für jeden Investor. Wenn Sie ein Asset zum ersten Mal kaufen, sollten Sie in der Regel wissen, wie Sie sich die Performance der Aktien vorstellen.
Zum Beispiel, wird diese Investition in einen $ 2 Penny Stock zu einer Verdoppelung des Wertes Ihrer Anlage führen, oder hoffen Sie nur, starke 10 oder 15 Prozent pro Jahr für die nächsten paar Jahrzehnte zu ziehen? Erwarten Sie, dass sich der Preis innerhalb von Wochen oder Jahrzehnten sinnvoll entwickeln wird?
Wenn Sie die Antworten auf diese Fragen kennen, können Sie die Aktie zu den günstigsten Kursen handeln. Wenn Sie beispielsweise erwarten, dass sich die Investition in den nächsten drei Jahren verdreifachen wird, haben Sie eine längerfristige Perspektive - dies würde zu der Einsicht führen, dass Sie genügend Zeit haben, in die Aktien und Sie zu investieren muss nicht hetzen.
Auf der anderen Seite, wenn Sie der Meinung sind, dass sich die Aktien kurzfristig nach der Veröffentlichung ihrer finanziellen Ergebnisse im Preis vervielfachen, müssen Sie viel schneller handeln. Sie sollten ebenso schnell reagieren, wenn die Aktien nicht so handeln, wie Sie ursprünglich erwartet hatten.
Frage 3: Hilft mir dieser Handel, andere Positionen abzusichern?
Nicht jede Investition wird ausschließlich auf Basis der potenziell steigenden Preise getätigt. Zu diesem Zweck sichern sich Großinvestoren häufig ihre Positionen in verschiedenen Branchen ab.
Hedging beinhaltet den Kauf eines Vermögenswerts, der sich gegensätzlich zu einigen Ihrer anderen Positionen verhält oder dazu beiträgt, gegen mögliche Nachteile in diesen Positionen zu isolieren. Wenn beispielsweise die Federal Reserve die Zinssätze anhebt, ist das normalerweise gut für die Bankaktien, während sie im Allgemeinen für den Wert von Edelmetallen negativ ist.
Wenn Sie also einen erheblichen Teil Ihres Portfolios in Bankaktien investieren, können Sie einen Teil Ihrer Anlagedollar in Gold oder Silber investieren. Wenn die Federal Reserve die Zinsen nicht wie erwartet erhöht, können die Bankaktien sinken, während die Edelmetallunternehmen steigen.
Dies ist ein Beispiel für eine gute Absicherung, da sie den Verlust minimieren wird, den Sie für die Bankaktien eingegangen sind, indem Sie diejenigen mit Erhöhungen der neuen Edelmetallanlage kompensieren. Die meisten Absicherungsmaßnahmen zielen darauf ab, Verluste zu begrenzen, die Sie andernfalls erlitten hätten, oder um Ihre Bestände so zu positionieren, dass sie von verschiedenen unsicheren Ergebnissen profitieren.
Es gibt viele Beispiele und Methoden zur Absicherung. Jeder Ansatz ist darauf ausgelegt, Ihr Portfolio vor Volatilität zu schützen und / oder potenzielle Verluste zu minimieren. Denken Sie daran, als würde man auf ein NFL-Spiel setzen - man könnte sagen, dass Cleveland das Spiel gewinnen wird, aber Sie könnten auch darauf wetten, dass die Gesamtpunktzahl unter 40 liegt und dass Cleveland nicht die Playoffs machen wird. Jede Strategie unterscheidet sich für jeden Portfoliotyp und jeden einzelnen Anleger.
Frage 4: Was ist der Momentum des Basisunternehmens?
Viele Investoren treffen ihre Handelsentscheidungen darauf, ob ihnen die Technologien, Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens gefallen oder nicht. Leider ist ein Fan eines Produkts, selbst wenn dieses Produkt absolut ausgezeichnet ist, kein guter Grund, in Aktien des Unternehmens zu investieren.
Das "Beste" ist nicht unbedingt die gewinnbringende Investition. Das meistverkaufte Erfrischungsgetränk ist nicht das, das besser schmeckt als die anderen, die größten Sänger sind nicht diejenigen, die man im Radio hört, und die überlegene Technologie ist oft nicht diejenige, die die schlechteren übertrifft.
Vielmehr hat der Erfolg bei der Werbung und beim Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung mehr mit dem Vertriebsnetz zu tun als mit der Qualität der Waren des Unternehmens.
Deshalb schauen erfolgreiche Anleger zuerst auf die Dynamik oder die operative Ausrichtung des zugrunde liegenden Unternehmens. Machen Sie sich keine Sorgen darüber, ob ihr Produkt oder ihre Dienstleistung ihren Mitbewerbern überlegen ist. Konzentrieren Sie sich darauf, ob das Unternehmen über einen erfolgreichen Prozess und ein Netzwerk verfügt, um dieses Produkt vor die Gesichter potenzieller Kunden zu stellen.
Mit anderen Worten, legen Sie mehr Gewicht auf die Verteilung als auf das Produkt . Ein großartiges Marketing-, Awareness- und Vertriebsnetzwerk wird immer das beste Produkt übertreffen, das nicht in die Augen der Verbraucher passt.
Frage 5: In diesem spezifischen Raum ist dies das attraktivste Unternehmen?
Oft tendieren einzelne Anleger dazu, sich zu begeistern oder sich sogar in ein Unternehmen zu verlieben. Sobald sie sich auf ein Geschäft festgelegt haben, werden sie für alle anderen Konkurrenten im selben Raum geschlossen.
Erfolgreichere Investoren werden jedes andere konkurrierende Unternehmen auf genau demselben Raum betrachten und eine Entscheidung darüber treffen, welche am effektivsten operieren wird. Sie können die ABC Corporation lieben, aber dann finden Sie heraus, dass XYZ tatsächlich höhere Gewinnmargen und deutlich weniger langfristige Schulden hat.
Einzelne Investoren schauen sich an, entweder ein Unternehmen zu kaufen ... oder dieses Unternehmen nicht zu kaufen. Erfolgreichere Trader konzentrieren sich darauf, sich in dem spezifischen Bereich oder der Branche zu engagieren, die sie für gut halten, dann wählen sie das Geschäft in dieser Branche, das die anderen zu übertreffen scheint.
Zum Beispiel, wenn Ihre Analyse zeigt, dass die Verkäufe von Online-Robotern dramatisch steigen werden, anstatt nur auszugehen und eine Online-Roboter-Vertriebsgesellschaft zu kaufen, sollten Sie sich alle Optionen anschauen und die beste auswählen. Dies hat den zusätzlichen Vorteil, dass Sie sich einer wachsenden Branche und auch dem spezifischen Unternehmen, das das Beste aus der gesamten Branche erbringen soll, während es größer wird, öffnen.
Frage 6: Welche Risiken werden von indirekten Konkurrenten ausgehen?
Die meisten Unternehmen haben direkte Konkurrenten wie McDonald's gegen Burger King. Sehr oft gibt es jedoch noch mehr Konkurrenz von indirekten Wettbewerbern.
In unserem Fastfood-Beispiel kann der indirekte Wettbewerb aus folgenden Quellen stammen:
- High-End-Restaurants
- Menschen essen besser bei einem Anstieg des Gesundheitsbewusstseins
- Trend zu Bio, Lokal oder Veganismus
Dies sind nur einige wenige Beispiele, aber jeder Einfluss, der die Anzahl der Personen verringert, die ein bestimmtes Geschäft betreiben, sollte als Quelle indirekten Wettbewerbs betrachtet werden. Als ein weiteres Beispiel, die lokale Gewicht-Verlust-Gym wird gegen Einflüsse wie nicht trainieren, Diätpillen, Fahrrad fahren oder joggen, die "Lap-Band" oder "Magen-Klammer" oder sogar eine wachsende Tendenz von Pilates und Home-basierte DVD-Workout-Programme.
Angesichts dieses letzteren Beispiels wird ein Großteil der indirekten Konkurrenz tatsächlich vom Wetter kommen. Wenn der Frühling naht und / oder der Sommer kommt, sind die meisten Menschen viel mehr motiviert, Gewicht zu verlieren. Sie können auch leichter trainieren, Radfahren, Klettern oder Joggen, wenn das Wetter gut ist.
Behalten Sie den direkten Wettbewerb mit jedem Unternehmen im Auge, achten Sie aber auch auf die größere potenzielle Bedrohung, die indirekter Wettbewerb. Für jeden Dollar, der durch "den Teufel, den du kennst" gefährdet ist, gibt es noch viel mehr Dollars in Gefahr, "den Teufel tust du nicht".
Zusammenfassung der Fragen, die die besten Anleger stellen
Dies ist zwar keine erschöpfende Liste der wichtigen Fragen, die man beim Investieren stellen sollte , aber es soll zeigen, dass die Denkweise erfolgreicher Anleger im Vergleich zu den meisten Privatanlegern unterschiedlich ist . Wenn Sie die Art und Weise ändern, in der Sie ein Unternehmen betrachten, an dem Sie handeln möchten, und die Fragen, die Sie sich zu dieser Entscheidung stellen, werden Sie möglicherweise bessere Renditen sehen als im Vergleich zu dem, was Sie normalerweise erreichen.
Behalten Sie diese Art von Fragen im Hinterkopf, so dass Sie als Anleger mehr Klarheit über die potenziellen Aktivitäten in den Aktienkursen der von Ihnen gehandelten Aktien erhalten. Da die meisten (die allermeisten) Menschen bei der Erforschung und Analyse von Aktien nie über die Oberfläche gehen, gibt es eine große Chance.
Indem Sie die gleichen Investitionen wie alle anderen sehen, aber mit größerer Klarheit, werden Sie anderen Massen einen Vorteil verschaffen. Mit dieser "Kante" öffnen Sie sich für höhere Renditen, verglichen mit dem, was Sie selbst in der Vergangenheit erreicht haben, sowie im Gegensatz zu den Profiten (und Verlusten) der Massen von Händlern.