Verwenden Sie Breitindikatoren, um die Gesundheit der Finanzmärkte zu messen
Jeder reguläre Börseninvestor weiß, wie wichtig es ist, spezifische Indikatoren zu verfolgen, die (hoffentlich) eine Vorstellung davon geben, wo, wann und warum sich der Markt in eine andere Richtung bewegt.
Um diese Daten zu erhalten, wenden sich die Top-Trader und Money-Manager an der Wall Street häufig an so genannte "breite" Indikatoren, dh die Anzahl der Aktien, Anleihen oder Rohstoffe, die während einer bestimmten Handelssitzung steigen oder fallen. Breite Indikatoren werden häufig als Indikatoren für den internen Markt bezeichnet, die Marktdaten darüber sammeln, was im Allgemeinen mit Käufern und Verkäufern in einer bestimmten Marktkategorie zu einem bestimmten Zeitpunkt geschieht.
Händler beziehen sich auf Breitindikatoren weitgehend unterschiedlich:
- Ein Wertpapier oder Index, das den Handelstag höher beendet, ist ein "fortschreitendes Problem" und kann als bullischer Marktindikator angesehen werden.
- Ein Wertpapier oder ein Index, der den Tag tiefer abschließt, ist ein "rückläufiges Problem" und kann als bearisher Marktindikator angesehen werden.
- Marktbreite-Indikatoren können auch andere wichtige Handelskriterien nachbilden, wie die Anzahl der Wertpapiere, die die Handelssitzung auf einem 52-Wochen-Hoch oder einem 52-Wochen-Tief schließen.
Zusammengenommen handelt es sich bei der Anzahl der Wertpapiere, die kollektiv vor- und zurückgehen, um Marktbreitenindikatoren (sie werden oft als "Voraus- / Abstiegsindikatoren" bezeichnet) und werden häufig von professionellen Anlegern in ihrer Analyse technischer Analysen verwendet - oft täglich. Wenn die Mehrheit der Wertpapiere, die der Indikator erfasst, "Fortgeschrittene" sind, erwarten die Investoren einen rosigeren Markt, während die Mehrheit der "Verfallender" Investoren eine Pause einlegen würde, was auf eine schwächere Nachfrage nach Aktien, Anleihen oder Rohstoffen hindeutet gegebener Indikator.
Im Wesentlichen deuten breite Indikatoren auf eine Konvergenz oder eine Divergenz der Wertpapiermärkte hin. Wenn die Daten eine Bestätigung ergeben, wird der verfolgte Marktindex auf dem Pfad fortgesetzt, auf dem er sich befindet. Wenn es zu einer Divergenz kommt, wird der Marktpfad in eine andere Richtung abgleiten, ausgehend von den aus dem Breitenindikator gezogenen Voraus- / Abnahmedaten.
Breite Indikatoren umfassen typischerweise ganze Indizes, wie die New Yorker Börse, NASDAQ oder so ziemlich jeden Wertpapiermarktindex, Sektor oder Branche.
Während es zahlreiche Formen von Marktbreitenindikatoren gibt, sind zwei der am weitesten verbreiteten Indizes, die von Anlegern, Analysten und Händlern verwendet werden, der NYSE Tick Index und die Indikatoren für den Vormarsch und den Rückgang der Market Internals.
Tick-Indikator: Der Name des NYSE Tick Index wird von den "Ticks" abgeleitet - der tatsächlichen Kursbewegung eines bestimmten Wertpapiers oder Index zu einem bestimmten Zeitpunkt, gemessen an Upticks und Downticks. Ein Aufwärtstrend bezeichnet ein Wertpapier, das höher notiert als der vorherige Handelspreis. Zum Beispiel, wenn Facebook (FACE) einen vorherigen Handelspreis von 179,25 $ und einen neuen Handelspreis von 179,75 $ hatte, würde Facebook als ein Aufwärtstrend angesehen werden. Ein Downtick ist ein Handelspreis niedriger als der vorherige Handelspreis. In diesem Fall, wenn Facebook einen vorherigen Handelspreis von 179,75 $ und einen neuen Handelspreis von 179,25 $ hatte, ist es auf einem Abwärtstrend. Wenn also ein Tick-Indikator Plus-275 anzeigt, bedeutet dies, dass 275 Wertpapiere, die vom Indikator erfasst werden, aufwärts gehandelt werden und dann abwärts gehandelt werden. Ein Minus-275-Wert würde das genaue Gegenteil anzeigen.
Vorab-Unterschreitungs-Linien-Indikator: Der Vorlauf- / Unterschreitungs-Linien-Indikator ist viel umfassender in der Anzahl von Wertpapieren, die er verfolgt - über 2500 Aktien werden überwacht.
Die Formel entspricht dem Tick-Indikator - der den Wert des Aktienmarktes anhand der Anzahl der vorlaufenden Wertpapiere gegenüber den rückläufigen Wertpapieren bewertet. Wenn der A / D-Indikator einen Wert von 450 aufweist, bedeutet dies, dass 450 mehr Aktien vorrücken und nicht sinken. Ein Wert von -450 würde das genaue Gegenteil anzeigen - 450 weitere Aktien befinden sich im Rückgang, während sie preislich steigen.
Sind Breitindikatoren ein guter Prädiktor für zukünftige Marktbewegungen?
Sicherlich können breite Indikatoren den Investoren dringend benötigte Klarheit bieten und zu stabileren und klügeren Investitionsergebnissen führen.
Solange Anleger sich an das Skript halten und breite Indikatoren verwenden, um festzustellen, ob Geld in den Markt ein- und ausgeschieden wird und nicht, welche Aktien oder andere Wertpapiere am meisten Geld einnehmen, können die breiten Indikatoren sehr nützlich sein.
Bei der Bestimmung, ob mehr Geld in den Markt fließt oder nicht, können breite Indikatoren ein zuverlässiges, aussagekräftiges Werkzeug für die Marktbewegung und das Momentum sein, das den Anlegern regelmäßig einen großen Vorteil gegenüber dem Wettbewerb verschaffen kann.