Nickel

Eine sehr volatile Ware mit einer Vielzahl von Anwendungen

Nickel ist ein silbrig-weißes und glänzendes Metall mit einem leichten goldenen Glanz. Es ist ein Nichteisenmetall, insofern es kein Eisen und ein Grundmetall enthält, weil es üblicherweise in der Erde vorkommt und relativ leicht oxidiert oder korrodiert und variabel mit verdünnter Salzsäure reagiert, um Wasserstoff zu bilden.

Archäologen date Nickel verwenden zurück zu 3500 BC. Axel Fredrik Cronstedt klassifizierte 1751 erstmals Nickel als Element.

Das Wort Nickel kommt aus dem Deutschen, kupfernickel , was Teufelskupfer bedeutet. Angesichts des äußerst volatilen Kurses von Nickel ist es nicht verwunderlich, dass die Wurzel seines Namens teuflisches Kursverhalten widerspiegelt.

Nickel ist korrosionsbeständig und ein ausgezeichnetes Metall für Eisen und Messing. Nickel ist ferromagnetisch. Starke Magnete erfordern Eisen und Seltenerdmetalle, aber Magnete mit geringerer Stärke verwenden Nickel. Münzwesen, Glasherstellung, Akkus und kugelsichere Tresore sind nur einige der Produkte, die aus Nickel hergestellt werden können.

Nickelerz kommt aus der Erdkruste, die Förderung erfolgt über Tagebau- und Tiefbaugruben. Ein Schmelz- und Raffinationsprozess trennt das Metall vom abgebauten Erz. Etwa eine Million Tonnen Nickel pro Jahr stammen aus Minen auf der ganzen Welt. Die größte Produktion kommt aus China und Russland, auf die rund 50% der Weltproduktion entfallen. Weitere bedeutende nickelproduzierende Länder sind Indonesien, die Philippinen, Japan, Kanada, Australien, Kuba und Norwegen.

Die größten Reserven gibt es in Australien und Neukaledonien. MMC Norilsk Nickel ist der weltweit größte Einzelproduzent des Metalls. Norilsk produziert Platingruppenmetalle ( PGMs ) als Nebenprodukt ihres Nickelbergbaus. Im Jahr 2011 machte diese Mine mehr als 25% der weltweiten Nickelproduktion aus.

Edelstahl und Legierungen machen fast 87% des jährlichen Nickelbedarfs aus.

China ist der weltweit größte Nickelverbraucher. China ist aufgrund seines Bedarfs an Infrastrukturbauten auf allen Märkten für Grundmetalle eine wichtige konsumierende Kraft.

Nickel Forwards und Optionen handeln an der London Metal Exchange (LME). Jeder Vertrag entspricht 6 Tonnen mit einer Reinheit von mindestens 99,8% und entspricht den von LME geforderten Formen, Größen und Marken. Die Marke zeigt die Hütte an, die das Metall veredelte. Es gibt einen physischen Liefermechanismus für Nickel an der LME in zugelassenen und regulierten Tauschlagereinrichtungen.

Der Nickelpreis kann sehr volatil sein. In den letzten drei Jahrzehnten wurde der Preis in einer Bandbreite von knapp 5.000 bis über 50.000 Dollar pro Tonne gehandelt. Aufgrund der geringen Produktion und der stetigen Verbrauchernachfrage kann es zu dramatischen Preisbewegungen kommen. Ich erinnere mich daran, dass ich in den späten 80er-Jahren für eine große Rohstoffhandelsfirma Nickel gehandelt habe. Ich kaufte Nickel aus der Mine Norilsk für die Lieferung in drei Monaten. Um den Handel abzusichern, habe ich LME-Kontrakte zum selben Termin verkauft, an dem ich die Lieferung vom Lieferanten erwartete. Norilsk befindet sich in Sibirien, es ist passiert, dass die Häfen gefroren sind und Norilsk zum vereinbarten Termin nicht liefern konnte. Da das Nickel nicht lieferbar war, musste ich es an der LME zurückkaufen.

Es stellte sich heraus, dass viele andere Rohstoffhändler den gleichen Handel mit Norilsk betrieben und sich in demselben gefrorenen Boot befanden wie ich. Der Nickelpreis für das Lieferdatum stieg stark an und der Markt bewegte sich für diesen bestimmten Liefertermin in Backwardation . Dies bedeutete, dass die Preise in der Nähe höher als die aufgeschobenen Preise waren. Der Handel, von dem ich ursprünglich gedacht hatte, dass er Geld machen würde, entpuppte sich als großer Verlierer, da ich an der LME knapp war und kein Geld zu zahlen hatte. Da ich das physische Metall nicht liefern konnte, kaufte ich es zum überhöhten Marktpreis. Die Nickelpreise kehrten auf ein normales Niveau zurück, als das Metall erst Monate später aus Norilsk eintraf. Dies ist nur ein Beispiel dafür, wie volatil Nickelpreise sein können. Ein anderes Beispiel ist gerade erst passiert.

Im Januar 2014 kündigte die indonesische Regierung ein Mineral Exportverbot an.

Ihre Absicht ist es, die strategische Mineralproduktion für den häuslichen Gebrauch zu behalten und Exporte von ausländischen Bergbauunternehmen zu verbieten. Diese Aktion eines produzierenden Landes hat dazu geführt, dass sich der Preis für Nickel deutlich erhöht hat.

Nickel ist ein wichtiges Basismetall mit einem sehr volatilen Preis. In den USA enthält das Fünf-Cent-Stück oder Nickel Nickelmetall. Der Nickelpreis war im Laufe der Jahre so volatil, dass ein Nickel manchmal mehr als fünf Cent wert ist. Es ist gegen das amerikanische Gesetz, Nickel und Pennies zu schmelzen. Basismetalle wie Nickel gehören zu unserem täglichen Leben, egal wo wir leben.

Update auf Nickel

Der Nickelpreis an der London Metal Exchange (LME) notierte Ende November auf dem niedrigsten Stand seit zwölf Jahren. Nickel wurde auf ein Tief von etwa 8.100 USD pro Tonne gehandelt. Nickel ist ein korrosionsbeständiges Metall, das ein wichtiger Bestandteil von Edelstahl ist. Nickel war 2015 eine der am schlechtesten abschneidenden Rohstoffe; Ende 2014 lag der Preis bei über 15.000 USD pro Tonne. Der Grund für die Schwäche von Nickel ist die Stärke des US-Dollars und die Schwäche des weltweit größten Metallverbrauchers China .

Nickel ist ein relativ kleiner Markt mit rund 2 Millionen Tonnen pro Jahr. Die geringe Größe des Marktes macht Nickel zu einem sehr volatilen Rohstoff. Die weltweite Konjunkturschwäche hat zu einem Abbau des Lagerbestands geführt, da die Nachfrage nach Edelstahl 2015 zurückgegangen ist. Die Aussichten für Nickel werden sich angesichts der 2015 stark gesunkenen Tendenz in den kommenden Jahren verbessern. Niedrigere Preise werden schließlich zu Produktionskürzungen führen, da fast die Hälfte der Nickelproduktion heute unwirtschaftlich ist. Nickel erholte sich leicht von den Tiefständen im November und schloss am 4. Dezember bei 9.030 USD pro Tonne. Die International Nickel Study Group prognostiziert angesichts der schwachen Nachfrage auf dem Markt eine Nickelschwemme. Nickel ist nur einer von vielen Metallen und Rohstoffen, die unter dem 2011 begonnenen Bärenmarkt für Rohstoffe gelitten haben. Im Moment bleibt der Trend niedriger, aber in einem volatilen Markt wie Nickel werden Korrekturrallyes 2016 wahrscheinlich zu Preisspitzen führen.