Selbst konservative Vermögensverwalter und Anlageberater schlagen oft vor, dass ihre Kunden 5-10 Prozent ihres gesamten Anlageportfolios im gelben Metall halten. Gold ist historisch eine Absicherung gegen Inflation. Es ist tragbar, ein 100-Unzen-Bar im Wert von $ 125.000 zu einem Preis von $ 1250 pro Unze wiegt nur 6.857 Pfund, und zu diesem Preis wiegt eine Million Dollar des Metalls weniger als 55 Pfund.
Viele Leute kaufen und verkaufen Gold, um Geld beim Handeln oder Investieren zu verdienen. Es gibt vier Anhaltspunkte, um den Pfad des geringsten Widerstands für Gold voraussagen zu können.
Technische Muster
Ein Kursdiagramm ist ein Bild der Vergangenheit, und da sich die Geschichte dazu neigt, sich selbst zu wiederholen, suchen technische Analysten oder Chartisten nach der Entwicklung von Mustern, die wahrscheinlich in der Zukunft passieren werden. Ein Kursdiagramm ist eine Art Kristallkugel, wenn es darum geht, den zukünftigen Pfad des geringsten Widerstands für Gold oder andere Vermögenswerte vorherzusagen.
Die Techniker betrachten viele Faktoren, um eine Preisrichtung zu bestimmen. Sie messen das Momentum und die Stärke eines Trends mit statistischen Werkzeugen wie Stochastik oder relativen Stärkeindizes. Techniker versuchen, Bereiche der Preisstützung und des Widerstands zu identifizieren, die auf früheren Leistungen basieren. Kurzzeit-Trader neigen dazu, kurzfristige Charts oder Kursmuster zu betrachten, die innerhalb eines Tages oder über einige Trading-Sitzungen hinweg auftreten.
Mittel- und längerfristige Händler neigen dazu, wöchentliche, monatliche oder andere längerfristige Bilder zu studieren, um das Preisverhalten zu verstehen.
Während die Performance in der Vergangenheit nie eine perfekte Maßnahme ist, um die Zukunft vorherzusagen, weiß ein erfahrener technischer Analyst, dass viele andere Techniker, die dasselbe Diagramm betrachten, dieselben Schlussfolgerungen ziehen werden. Daher gibt es viele Male, wenn technische Analysen Herdenverhalten in einem Markt und eine sich selbst erfüllende Prophezeiung erzeugen, wenn es um den Weg des geringsten Preiswiderstands geht. In Gold und anderen Märkten steigen die Preise, wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt, und die Preise sinken, wenn mehr verkauft als gekauft wird. Daher ist das Verständnis der Richtung der Herde von Käufern und Verkäufern in einem Markt ein wichtiger Anhaltspunkt für die Preisorientierung und technische Muster, die oft Einblick in viele Male erhalten.
Der Preis von Silber und anderen Rohstoffen
Rohstoffe wie Gold neigen dazu, sich mit anderen Rohmaterialien zu bewegen, die als Ersatz dienen können. Zum Beispiel haben die Menschen eine Auswahl, was sie für eine Mahlzeit essen sollen. Daher besteht ein Zusammenhang zwischen den Preisen für Rinder und Schweinefutures. Wenn Rinder im Vergleich zu Schweinefleisch teurer werden, kann die Nachfrage nach Schweinefleisch steigen, und der Preis folgt tendenziell.
Wenn sich der Ölpreis deutlich erhöht, können die Menschen auf einen anderen Brennstoff wie Erdgas umstellen, um ihre Häuser zu heizen, was die Preise beeinflussen könnte. Inter-Commodity Spreads sind die Preisdifferenzen zwischen zwei Rohstoffen. Wenn man ein Ersatz für den anderen sein kann, können diese Unterschiede wertvolle Hinweise auf den Wert bieten. Das langfristige Durchschnittsniveau für eine Preisbeziehung kann als Fair-Value-Benchmark dienen. Eine Abkehr von diesem langfristigen Durchschnitt macht oft eine Ware, die einen Ersatz für eine andere billig oder teuer auf einer Wertbasis ist.
Wenn es um Gold geht, bieten Inter-Commodity-Spreads zwischen dem gelben Metall und Silber oder Platin wertvolle Hinweise darauf, ob Gold auf historischer Basis billig oder teuer ist. Der 40-jährige Durchschnitt des Silber-Gold-Verhältnisses oder der Anzahl der Unzen Silberwert in jeder Unze Goldwert beträgt ungefähr 55: 1.
Wenn das Verhältnis unter 55: 1 liegt oder es weniger als 55 Unzen Silber kostet, um eine Unze Gold zu kaufen, ist Gold im Vergleich zu Silber historisch günstig. Wenn man mehr als 55 Unzen Silber benötigt, um eine Unze Gold zu kaufen, ist das gelbe Metall traditionell teuer und Silber billig.
Platin hat auch eine langfristige Wertbeziehung zu Gold. Platin ist ein selteneres Edelmetall, hat höhere Produktionskosten als Gold und hat mehr industrielle Anwendungen pro produzierter Unze. Aus diesem Grund war der Spitzname von Platin oft das "Gold des reichen Mannes ". Wenn Platin mit einer riesigen Prämie von über $ 200 pro Unze gehandelt wird, ist Gold im Vergleich zu Platin historisch günstig. Wenn Platin mit einem Abschlag gegenüber dem gelben Metall gehandelt wird, ist Gold traditionell teuer im Vergleich.
Die Verwendung von Inter-Commodity-Spreads ist ein Instrument, um den Wert von Gold zu seinem aktuellen Preis zu verstehen und kann wichtige Hinweise als zukünftige Preis-Aktion bieten, da langfristige Preisbeziehungen nach Perioden der Divergenz zu durchschnittlichen Niveaus zurückkehren.
Angebot und Nachfrage
Fundamentalanalyse ist die Untersuchung von Angebot und Nachfrage nach einer Ware. Wenn es um den Goldmarkt geht, wird das Metall selten, wenn überhaupt, nur ein Leben lang in Besitz genommen. Wenn ich mir die Fundamentaldaten für Gold anschaue, untersuche ich die aktuelle jährliche Produktion, die in der Regel bei 2.800 Tonnen liegt. Ich betrachte auch das Kauf- und Verkaufsverhalten von Regierungen, die das Edelmetall als Teil ihrer Devisenreserven halten. Der Internationale Währungsfonds veröffentlicht vierteljährliche Berichte über Veränderungen in den offiziellen Sektorgoldbeständen. Andere Organisationen, wie der World Gold Council, bieten auch eine Analyse des Kaufs und Verkaufs von Gold an. Ein bedeutendes Kauf- oder Verkaufsprogramm einer Regierung kann den Goldpreis beeinflussen. Daher ist es wichtig, auf diese Entwicklungen im Markt zu achten.
Jedes Jahr ist es die Gesamtinvestitionsnachfrage oder das Horten und Anordnen von Gold, was den Hauptgrund für den Preis des Metalls darstellt. Beobachten Sie Kennzahlen wie offene Zinsen in Terminkontrakten und den wöchentlichen Commitment of Traders der CFTC, fließen Sie in und aus goldbasierten ETF- und ETN-Produkten und stellen Sie weitere Informationen über die Kauf- und Verkaufsströme von Gold zusammen, die wichtige Hinweise auf den Preis liefern Richtung.
Inflation
Schließlich spiegelt Gold tendenziell den Inflationsdruck in einer Volkswirtschaft wider. Bei der Analyse des Goldpreises in US-Dollar beeinflusst tendenziell der US-Inflationstrend die Kursrichtung. Gold handelt jedoch in vielen verschiedenen Währungen, so dass Gold in Euro empfindlich auf europäische Inflationsraten, Gold in Yen, japanische Inflationsraten reagiert, und in anderen Ländern auf der ganzen Welt ist die Kursrichtung von Gold in einer lokalen Währung oft eine inflationäre Funktion Trends.
Den Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis zu verstehen, ist keine leichte Aufgabe. Diese vier Hinweise helfen Ihnen jedoch, ein besser informierter Investor auf dem Goldmarkt zu sein.