Eine Umfrage aus dem Jahr 2015 ergab, dass Berater 73% ihrer Kunden in alternative Anlagen investierten und 70% der Berater ihre derzeitigen alternativen Anlagen für Kunden beibehalten wollten, obwohl die Hälfte von ihnen der Meinung war, dass alternative Anlagen seit 2008 unterdurchschnittlich waren.
Die Umfrage zeigt, dass die meisten Berater in Bezug auf die Asset Allocation eine Bandbreite von 6% bis 15% des Portfolios eines Kunden in Alternativen empfehlen. Viele (18% der Berater) empfahlen 16% bis 25% der Portfolios ihrer Kunden als Alternativen.
Alternative Investitionen
Einzelhandelsunternehmen wie Morgan Stanley und Merrill Lynch haben Zuteilungsmodelle für Kunden empfohlen, deren Alternativen nahe oder über 20% eines Portfolios liegen. Natürlich ist jeder Kunde anders und die Zuteilungen variieren für jeden Kunden, aber es ist sicher zu sagen, dass eine aktuelle Diskussion mit Ihrem Finanzberater wahrscheinlich das Thema alternativer Anlagen in Ihrem Portfolio beinhalten wird.
Für diejenigen, die mit ihnen nicht vertraut sind, werden alternative Anlagen als "nicht korrelierte Vermögenswerte" definiert, dh ihre Wertentwicklung entspricht nicht der Wertentwicklung traditionellerer Anlageklassen wie Aktien und Anleihen. Sie gelten als effektive Möglichkeit, Risiken in einem Portfolio auszugleichen und ein "Polster" im Falle einer Aktien- oder Anleihenschmelze zu bieten und sind in einem kleinen Teil Ihres Gesamtportfolios angemessen.
Selbst wenn Sie Ihr Portfolio betrachten und nicht direkt etwas sehen, das Sie als alternative Anlage betrachten, können sie als ETFs oder Fonds sowie viele große institutionelle Fonds wie Renten und sogar Rentenfonds, die Alternativen haben, da sein Investitionen in sie.
Die meisten Leute assoziieren einen Hedge-Fonds als die am häufigsten verwendete alternative Anlage und für viele Investoren ist das wahr.
Die meisten Hedge-Fonds sind jedoch nur für große Anleger verfügbar und erfordern eine erhebliche Menge an Papierkram, hohen Gebühren und steuerlichen Problemen. Die meisten Anleger erreichen jedoch alternative Anlagen durch liquide Alternativen wie Investmentfonds, ETFs und geschlossene Fonds, die tägliche Liquidität bieten, jedoch über komplexe Anlagestrategien verfügen, die darauf abzielen, ihren nicht korrelierten Status beizubehalten.
Ein Blick auf die Liste alternativer Anlagen von Blackrock umfasst Strategien wie Long / Short-Aktien, ereignisgesteuerte Aktien-, Immobilien- und Rohstofffonds. Viele betrachten ihre Immobilien, Goldbestände, Wein- und Briefmarkensammlungen auch als alternative Anlagen.
Sollten alternative Anlagen in meinem Portfolio sein?
Im Jahr 2014 haben wir unsere Überzeugung zum Ausdruck gebracht, dass die Einbeziehung alternativer Anlagen ein vorsichtiger Aspekt der Vermögensallokation für unsere Altersvorsorgekonten ist. Wir diskutierten unsere Absicht, 5-10% unseres Ruhestandsportfolios für diese nicht korrelierte Anlageklasse zu verwenden. Wir haben auch entschieden, dass unsere alternative Anlage der Wahl Bitcoins sein würde .
Sie können die vollständige Artikelserie von Marketwatch.com über diese Investition in den zwei Jahren, in denen wir sie hatten, lesen. Die Quintessenz ist, dass die Investition eine felsige war (an einem Punkt, die Hälfte des Kontowertes zu verlieren), aber letztendlich hat sich das gelohnt und wir haben einen zweistelligen Gewinn bei unserer Investition in GBTC erreicht, was zu diesem Zeitpunkt ist die einzige reine Bitcoin-basierte Anlage, die Sie über Ihren Berater kaufen können (ja, Sie können sie entweder von einem Berater oder einem Online-Broker kaufen).
Der Preis für Bitcoin hat sich seit vor einem Jahr verdoppelt. GBTC verzeichnet derzeit eine Rendite von über 16% seit Jahresbeginn. Aber wie wir bereits sagten und berichteten, während unserer Zeit lange GBTC und Bitcoin zu sein, war es eine profitable, aber volatile Reise entlang des Weges.
Betrachten wir zu Vergleichszwecken die Anlagen, die "traditionell" alternative Anlagen heißen - Gold- und Hedgefonds. Der durchschnittliche Hedgefonds fiel um fast 4% (im Jahr 2015 war der durchschnittliche Hedge-Fonds um 3,64% gefallen) und viele Verluste im zweistelligen Bereich.
Wenn man den Wert von Gold über den GLD-ETF verfolgt, zeigt dies, dass die 3-Jahres- und die 5-Jahres-Zahlen zwar im negativen Bereich liegen, die aktuelle Rendite für ein Jahr aber mit 5% positiv ist.
Es wird wahrscheinlich nicht lange dauern, bis Sie einen ETF sehen, der sich aus Unternehmen zusammensetzt, die die Blockchain-Technologie verfolgen (wird das als eine alternative Investition betrachtet?).
Einige Hedge-Fonds haben bereits Bitcoin in ihre Portfolios aufgenommen. Es gibt wahrscheinlich Hedgefonds, die bereits Bitcoin- und Blockchain-Startups haben, die eines Tages börsennotierte Unternehmen in ihren Portfolios sein könnten. Wenn ein Hedgefonds als alternative Anlage betrachtet wird und er bereits Bitcoin verwendet, warum können Unternehmen und Medien Bitcoin nicht als alternative Investition deklarieren?
Jenseits von Bitcoin
Wenn Sie ein sehr aggressiver Anleger sind, können Sie sich sogar andere Kryptowährungen ansehen. Das stimmt, Bitcoin ist nicht die einzige digitale Währung. In der Tat gibt es Börsen , die jeden Tag viele dieser verschiedenen Kryptowährungen kaufen und verkaufen, einschließlich ETH (Ethereum), die in die Höhe geschnellt ist, oder XRP, das von Ripple Labs stammt und in Blockchain-Projekten mit bestehenden Banken verwendet wird.
Uns sind keine Produkte von herkömmlichen oder Online-Brokern bekannt, die es Ihnen leicht ermöglichen, in Kryptowährungen zu investieren, und dies auch außerhalb Ihres eigenen Kontos bei einer der Börsen, die sie kaufen und verkaufen, wie Poloniex. Aber sie kommen. Ein junges Startup mit dem Namen rasenmäher.io baut die Fähigkeit auf, es Privatanlegern zu ermöglichen, in ein Portfolio von Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, zu investieren. Sie werden sogar in der Lage sein, diese Trades von einem mobilen Gerät aus zu tun und Dollar-Mittelungstechniken zu verwenden.
Trotz all dieser aktuellen und zukünftigen Aktivitäten sehen wir keine Firma, keinen Berater oder irgendeine Publikation, die Bitcoin oder irgendeine andere Kryptowährung ausdrücklich als alternative Investition klassifiziert. Es besteht wenig Zweifel, dass sie nicht mit Aktien und Anleihen korrelieren. Sie könnten sogar als Währung betrachtet werden (tatsächlich waren sie 2015 die Währung mit der besten Performance).
Unser Punkt hier ist nicht, Sie davon zu überzeugen, in Bitcoin, GBTC oder Kryptowährungen zu investieren, sondern um Sie wissen zu lassen, dass viele andere es tun. Wie bei jeder Investition verdienen einige Geld damit und andere verlieren dabei Geld. Es ist wichtig, dass Sie erkennen, dass diese Investitionen nicht für schwache Nerven sind, aber es ist ein wachsendes und ja, sie bieten eine sehr reale Investitionsmöglichkeit.
Wenn Sie immer noch denken, dass Bitcoin nichts anderes als ein Schneeballsystem ist, warum akzeptieren Unternehmen wie Overstock.com, eBay, Amazon, Target und Expedia es als eine Währung, die Kreditkarten ähnelt?
Wenn Sie glauben, dass die Blockchain-Technologie (die zugrunde liegende Infrastruktur von Bitcoin) von geringem Wert ist, warum dann Finanzunternehmen wie die Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse und JP Morgan, John Hancock und die DTCC Tests durchführen, um ihre aktuelle zu verbessern Prozesse?
Alternative Anlagen als Teil eines Portfolios betrachten
Wir glauben, dass es an der Zeit ist, dass Anleger und Finanzunternehmen Investitionen in Bitcoin, Kryptowährungen und Blockchain-basierte Technologien als alternative Anlagen klassifizieren und damit einen Platz in einem ordnungsgemäß zugewiesenen Anlageportfolio einnehmen. In den nächsten Jahren wird deutlich, dass es immer mehr Möglichkeiten geben wird, in sie zu investieren. Da sich diese Anlagemöglichkeiten öffnen, müssen sie entsprechend klassifiziert werden, um mit geeigneten Asset-Allocation-Modellen in Anlegerportfolios platziert zu werden.
Die meisten Leute werden sie entlassen, einschließlich Ihres Beraters. Aber wir wagen zu sagen, dass mit dem Fortschritt (und den Profiten), die in den nächsten ein oder zwei Jahren gemacht werden, wir nicht die einzige Person sein werden, die Ihnen sagt, wie sie in die alternative Investmenthülle Ihres Portfolios passen.
Stellen Sie nur sicher, dass Ihre Investitionen in sie die Regeln der ordnungsgemäßen Asset Allocation befolgen. Wir wollen nicht, dass Sie ein unverantwortlicher Investor sind.
OFFENBARUNG - Jack besitzt zahlreiche Kryptowährungen in seinem Portfolio, darunter Bitcoin, XRPs, ETHER und Factoids. Er ist auch ein Berater von rasenmäher.io, die in diesem Artikel erwähnt wird.