Stop-Loss-Orders werden sowohl als reguläre Exits als auch als Notausstiege (dh als Crash-Stop) verwendet. Die folgenden Vorschläge basieren jedoch auf der Verwendung einer Stop-Loss-Order als regulären Exit.
Eine Stop-Loss-Order korrekt platzieren
Es gibt zwei verschiedene Methoden, um Stop-Loss-Aufträge korrekt zu platzieren. Eine Methode ist für diskretionäre Trader besser geeignet, während die andere Methode eher für Systemhändler geeignet ist. Daher sollte die Methode, mit der Sie Ihre Stop-Loss-Aufträge platzieren, auf der Art des Händlers basieren, der Sie sind. Wenn Sie noch nicht wissen, welche Art von Trader Sie sind, finden Sie das zuerst heraus.
Die diskretionäre Handelsmethode besteht darin, Ihren Stop-Loss-Auftrag zu einem Preis zu platzieren, zu dem Sie nicht erwarten, dass der Markt gehandelt wird. Mit anderen Worten, Sie würden Ihre Stop-Loss-Order zu einem Preis platzieren, der, wenn Sie gehandelt werden, Ihre Meinung über die Richtung des Marktes ändern würde. Die Idee hinter dieser Methode der Platzierung einer Stop-Loss-Order ist, dass, wenn der Markt Ihren Stop-Loss-Kurs erreicht , Sie nicht mehr in Ihrem Handel sein möchten, also wäre der Stop-Loss Ihr Trade für Sie.
Die Systemhandelsmethode besteht darin, Ihre Stop-Loss-Order basierend auf dem Risiko Ihres Handelssystems zu platzieren, um die Loss-Ratios zu belohnen und zu gewinnen . Mit anderen Worten, wenn das Risiko Ihres Handelssystems, Belohnungen zu belohnen und zu gewinnen, anzeigt, dass die optimale Stop-Loss-Distanz 10 Ticks hinter Ihrem Einstiegspreis liegt, dann sollte Ihre Stop-Loss-Order 10 Ticks hinter Ihrem Einstiegspreis platziert werden.
Diese Methode basiert auf mathematischen Berechnungen, und es gibt keinen Ermessensspielraum bei der Entscheidung, wo Sie Ihre Stop-Loss-Order platzieren müssen.
Es gibt eine alternative Version der Systemhandelsmethode zum Platzieren einer Stop-Loss-Order, die Indikatoren verwendet. Wenn Sie während des Testens Ihres Handelssystems festgestellt haben, dass ein bestimmtes Indikatormuster den optimalen Trade-Exit liefert, würden Sie Ihre Stop-Loss-Order basierend auf dem Indikatormuster statt des Risikos platzieren, um die Loss Ratios zu belohnen und zu gewinnen.
Falsche Platzierung einer Stop-Loss-Order
Es gibt viele Möglichkeiten, eine Stop-Loss-Order fälschlicherweise zu platzieren (und Händler bilden wahrscheinlich jeden Tag neue aus), einige Methoden werden jedoch häufiger verwendet als andere.
Prozentuale Stop-Loss-Aufträge sind Stopps, die einen festen Prozentsatz hinter dem Einstiegspreis platziert werden. Wenn beispielsweise ein Long-Trade bei 1.250 eingegeben wird, würde ein Stop-Loss von 2% bei 1.225 platziert (25 Punkte niedriger als der Einstiegspreis). Der Prozentsatz, der verwendet wird, kann auf dem Einstiegspreis, dem Wert des Handels (dh dem Preis multipliziert mit der Anzahl der Aktien) oder dem Ziel des Handels basieren. Unabhängig davon, welche Berechnung verwendet wird, basieren prozentuale Stop-Loss-Aufträge nicht auf Marktdynamiken. Daher ist es nicht überraschend, dass sie keine effektive Methode zur Platzierung von Stop-Loss-Orders darstellen.
Random-Price-Stop-Loss-Aufträge sind Stopps, die zu einem beliebigen Preis platziert werden. Random-Preis-Stop-Loss-Aufträge werden manchmal in einem Versuch verwendet, Stop-Loss-Orders zu platzieren sind weniger offensichtliche Preise. Allerdings sind Menschen bei der Auswahl von Zufallszahlen nicht effektiv, daher sind diese vermeintlich zufälligen Zahlen oft überhaupt nicht zufällig (wie etwa ein Händler, der unwissentlich immer runde Zahlen wählt). Wie bei prozentualen Stopps basieren zufällige Preisstopps nicht auf Marktdynamik. Darüber hinaus können zufällige Preisstopp-Verlustaufträge nicht getestet werden, so dass es nicht möglich ist zu wissen, ob sie zu einem profitablen Preis platziert werden oder nicht.
Wie Sie Ihre Stop-Loss-Aufträge platzieren
Wenn Sie ein diskretionärer Trader sind, müssen Sie darüber nachdenken, warum Sie Ihre Stop-Loss-Order zu einem bestimmten Preis platzieren, und wenn Sie nicht wissen, warum, dann ist es kein guter Stop-Loss.
Discretionary Stop Loss Orders müssen auf der Marktdynamik basieren, andernfalls sind sie nicht wirksam beim Schutz Ihres Handelskapitals (was der Punkt einer Stop Loss Order ist).
Wenn Sie ein Systemhändler sind, müssen Sie Testergebnisse haben, die genau angeben, wo Ihre Stop-Loss-Aufträge platziert werden sollten, und dann die Ergebnisse genau verfolgen. Wenn Sie entweder keine Testergebnisse haben oder den Ergebnissen nicht folgen, fügen Sie Ihrem Handel unnötige Risiken hinzu, was das Gegenteil von dem ist, was ein Stop-Loss tun sollte.