Die Hebelwirkung ist gut und die Hebelwirkung ist sehr gut

Hebelwirkung ist die Fähigkeit, eine große Position (dh eine große Anzahl von Aktien oder Kontrakten) mit einer geringen Menge an Handelskapital (dh Marge) zu handeln. Hin und wieder lese ich Artikel oder Blogkommentare, die darauf hinweisen, dass der Handel mit Hebelwirkung riskant ist und dass neue Trader nur cash-basierte Märkte (wie einzelne Aktienmärkte) handeln und den Handel mit stark fremdfinanzierten Märkten (wie den Optionen- und Warrants-Märkten) vermeiden sollten ).

Dem widerspreche ich völlig. Der Handel mit Hebelwirkung ist nicht risikoreicher als der Handel ohne Hebelwirkung, und bei bestimmten Arten des Handels wird die Gefahr umso geringer, je mehr Hebel verwendet wird.

Warum Leverage falsch betrachtet wird Riskant

Die Hebelwirkung wird allgemein als hohes Risiko angesehen, da sie angeblich den potenziellen Gewinn oder Verlust eines Handels erhöht (z. B. ein Handel, der mit $ 1.000 Handelskapital eingegeben werden kann, aber das Handelskapital um $ 10.000 verlieren kann). Dies basiert auf der Theorie, dass, wenn ein Trader 1.000 $ Handelskapital hat, er nicht in der Lage sein sollte, mehr als 1.000 $ zu verlieren, und daher nur in der Lage sein sollte 1.000 $ zu handeln (zB durch Kauf von einhundert Aktien zu 10 $ pro Aktie). . Die Hebelwirkung würde es ermöglichen, dass das gleiche Handelskapital von $ 1.000 zu einem Handel von vielleicht $ 4.000 (z. B. durch den Kauf von vierhundert Aktien zu je $ 10 pro Aktie) führen würde, was alles in Gefahr wäre.

Während dies theoretisch korrekt ist, ist es die Art und Weise, wie ein Amateur-Händler Hebelwirkung betrachtet, und ist daher der falsche Weg.

Die Wahrheit über Hebelwirkung

Hebelwirkung ist tatsächlich eine sehr effiziente Nutzung von Handelskapital und wird von professionellen Händlern genau deshalb geschätzt, weil sie ihnen erlaubt, größere Positionen (dh mehr Kontrakte oder Aktien usw.) mit weniger Handelskapital zu handeln.

Die Hebelwirkung verändert nicht den potenziellen Gewinn oder Verlust, den ein Trade erzielen kann. Es reduziert vielmehr die Menge an Handelskapital, die verwendet werden muss, wodurch Handelskapital für andere Geschäfte freigesetzt wird. Zum Beispiel würde ein Händler, der tausend Aktien zu 20 $ pro Aktie kaufen wollte, nur vielleicht 5.000 $ Handelskapital benötigen, wodurch die verbleibenden 15.000 $ für zusätzliche Geschäfte übrig bleiben. Auf diese Art und Weise betrachtet ein professioneller Händler Hebelwirkung und ist daher der richtige Weg.

Neben der effizienten Nutzung des Handelskapitals kann Leverage auch das Risiko für bestimmte Arten von Trades erheblich reduzieren. Zum Beispiel würde ein Händler, der in zehntausend Aktien einer einzelnen Aktie zu 10 Dollar pro Aktie investieren wollte, 100.000 Dollar an Bargeld benötigen, und alle 100.000 Dollar wären gefährdet. Ein Trader, der auf den Warrants - Märkten (Märkte mit hohem Fremdfinanzierungsanteil) in exakt die gleiche Aktie mit genau dem gleichen potenziellen Gewinn oder Verlust investieren wollte (dh einen Tick - Wert von 100 USD je 0,01 EUR Preisänderung), würde nur einen Bruchteil davon benötigen der Barwert von $ 100.000 (vielleicht $ 5.000) und nur die $ 5.000 wären gefährdet.

Handel mit Hebelwirkung

Mit anderen Worten, je mehr Hebel, desto besser.

Professionelle Händler werden jedes Mal stark fremdfinanzierte Märkte gegenüber Märkten ohne Hebelwirkung wählen. Neuen Händlern zu sagen, dass sie den Handel mit Fremdkapital vermeiden sollten, sagt ihnen im Wesentlichen, dass sie wie ein Amateur handeln sollen, statt wie ein Profi. Jedes Mal, wenn ich eine Aktie trade, verwende ich immer die höchste Hebelwirkung, die ich kann (in der Regel die Optionen und Warrants-Märkte), und ich würde niemals eine Aktie ohne Leverage handeln (und dasselbe gilt für alle professionellen Trader, die ich kenne) . Ignorieren Sie daher alle Artikel, Kommentare und sogar SEC-Warnungen bezüglich des gehebelten Handels. Wenn Sie das nächste Mal einen Aktienhandel tätigen, sollten Sie stattdessen einen gehebelten Markt in Betracht ziehen.

Weitere Informationen zur Hebelwirkung finden Sie in meinem vorherigen Artikel zum Thema Hebelwirkung .