Handel mit Hebelwirkung

Was ist Hebelwirkung?

Die meisten Amateur-Trader (kaufen und halten Händler, etc.) handeln mit Bargeld, was bedeutet, dass, wenn sie Aktien im Wert von 10.000 Dollar kaufen wollen, sie 10.000 Dollar in bar auf ihrem Handelskonto haben müssen. Professionelle Trader handeln mit Hebelwirkung, das heißt, wenn sie Aktien im Wert von 10.000 Dollar kaufen wollen, benötigen sie nur 3.000 Dollar (ungefähr) in bar auf ihrem Handelskonto (dh sie brauchen nur einen kleinen Prozentsatz des Betrags, den sie handeln wollen).

Beim Handel mit Hebelwirkung handelt es sich um den Handel mit Krediten, indem eine geringe Menge an Bargeld hinterlegt und dann eine größere Menge an Geld aufgenommen wird. Zum Beispiel hat ein Handel auf dem EUR-Futures-Markt einen Kontraktwert von $ 125.000 (dh der Mindestbetrag, der gehandelt werden kann, ist $ 125.000), aber unter Verwendung von Leverage kann der gleiche Handel mit nur $ 6.000 (ungefähr) in bar getätigt werden. Die Hebelwirkung hängt mit der Marge zusammen . In dieser Marge ist der Mindestbetrag an Bargeld enthalten, den Sie benötigen, um mit Hebelwirkung handeln zu können. Im obigen Beispiel sind die $ 6.000 die Margin-Anforderung, die von der Börse für den EUR-Futures-Markt festgelegt wird, und die verbleibenden $ 119.000 ($ 125.000 - $ 6.000) sind der Leveraged-Betrag.

Warnungen nutzen

Nicht-Händler (und viele Amateur-Trader) glauben, dass der Handel mit Fremdkapital gefährlich ist und ein schneller Weg ist, mehr Geld zu verlieren, als sie anfingen. Dies liegt hauptsächlich an den verschiedenen Warnhinweisen, die bezüglich des Handels mittels Hebelwirkung gegeben werden.

Warnungen werden von Finanzbehörden (wie der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC ) und von Brokerunternehmen ausgegeben, die den Handel unter Einsatz von Fremdkapital anbieten, und verwenden normalerweise einen Wortlaut ähnlich dem Folgenden:

Handeln mit Hebelwirkung birgt ein hohes Risiko für Ihr Kapital, und es ist möglich, mehr als Ihre ursprüngliche Investition zu verlieren. Spekuliere nur mit Geld, das du dir leisten kannst zu verlieren.

Mit Warnungen wie dieser ist es kein Wunder, dass viele Menschen Handel mit Hebelwirkung für gefährlich halten. Wie es bei staatlichen Warnungen üblich ist, ist dies jedoch nur die eine Hälfte der Geschichte und sehr wenig der Wahrheit.

Hebelwirkung ist eine effiziente Nutzung des Kapitals

Die Realität ist, dass professionelle Trader jeden Tag mit Hebel arbeiten, weil sie ihr Kapital effizient einsetzen. Der Handel mit Leverage bietet viele Vorteile, aber keinerlei Nachteile. Handeln unter Verwendung von Hebelwirkung ermöglicht Tradern, Märkte zu handeln, die andernfalls nicht verfügbar wären. Die Hebelwirkung ermöglicht es Händlern auch, mehr Verträge (oder Aktien oder Forex-Lots usw.) zu handeln, als sie es sich sonst leisten könnten. Die einzige Sache, die der Handel mit Hebelwirkung nicht tut, ist das Risiko eines Handels zu erhöhen. Beim Handel mit Fremdkapital gibt es kein Risiko mehr, als beim Handel mit Bargeld.

Im Folgenden finden Sie einige Beispiele dafür, dass der Handel mit Fremdfinanzierung kein größeres Risiko birgt als der Handel mit Bargeld:

Aktienhandel

Wenn der obige Handel mit Bargeld gehandelt wird, würde der Händler $ 125.500 in bar benötigen, um in den Handel eintreten zu können.

Wenn der Handel profitabel war (dh sein Ziel erreicht hatte), erzielten sie einen Gewinn von 50 Ticks und erhielten 500 $ (50 Ticks x 10 $ pro Tick) Gewinn. Wenn der Handel nicht profitabel war (dh er erreichte seinen Stop-Loss), würden sie 25 Ticks verlieren und dabei $ 250 (25 Ticks x $ 10 pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verlieren.

Wenn der gleiche Handel unter Verwendung von Leverage gehandelt wird, würde der Händler nur $ 37.650 in bar benötigen, um in den Handel eintreten zu können. Wenn der Handel profitabel war (dh sein Ziel erreicht hatte), würden sie den gleichen Gewinn von 50 Ticks erzielen und immer noch 500 $ (50 Ticks x 10 $ pro Tick) Gewinn erhalten. Wenn der Handel nicht profitabel war (dh er hat seinen Stop-Loss erreicht), würden sie immer noch nur 25 Ticks verlieren und dabei die gleichen 250 $ (25 Ticks x 10 $ pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verlieren.

Das Ergebnis des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder Leverage durchgeführt wird, weil die Anzahl der gehandelten Aktien die gleiche ist (1000 Aktien im Beispiel).

Futures-Handel

Wenn dieser Handel mit Bargeld gehandelt wird, benötigt der Händler $ 125.000 in bar, um in den Handel eintreten zu können (weil dies der Wert des Kontrakts ist). Wenn der Handel profitabel war (dh sein Ziel erreicht hat), würden sie einen Gewinn von 100 Ticks erzielen und 1.250 $ (100 Ticks x 12,50 $ pro Tick) Gewinn erhalten. Wenn der Handel nicht profitabel war (dh er erreichte seinen Stop-Loss), würden sie 20 Ticks verlieren und dabei $ 250 (20 Ticks x $ 12,50 pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verlieren.

Wenn der gleiche Handel unter Verwendung von Leverage gehandelt wird, würde der Händler nur etwa 6.000 USD in bar benötigen, um in den Handel einzutreten (die Margin- Anforderung für den EUR). Wenn der Handel profitabel war (dh sein Ziel erreicht hat), würden sie den gleichen Gewinn von 100 Ticks erzielen und trotzdem 1.250 $ (100 Ticks x 12,50 $ pro Tick) Gewinn erhalten. Wenn der Handel nicht profitabel war (dh er hat seinen Stop-Loss erreicht), würden sie immer noch nur 20 Ticks verlieren und dabei die gleichen 250 $ (20 Ticks x 12,50 $ pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verlieren.

Das Gewinn- / Verlustergebnis des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder Leverage erfolgt, weil der Tick-Wert der gleiche ist (12,50 USD pro Tick für den EUR-Futures-Markt).

Fazit

Der Handel mit Hebelwirkung ist eine effiziente Nutzung des Handelskapitals, das nicht risikoreicher ist als der Handel mit Bargeld (und kann das Risiko tatsächlich reduzieren, aber das ist ein anderer Artikel). Infolgedessen handeln professionelle Händler, die Hebelwirkung für jeden Handel verwenden, den sie machen. Wenn Sie also immer noch ein Cash-Konto handeln, ändern Sie entweder Ihr Konto oder eröffnen Sie ein neues Leverage- (oder Margin-) Konto und beginnen Sie mit dem Handel mit Leverage.