Wie College-Kosten und finanzielle Hilfe Steuererklärungen beeinflussen

Behalten Sie den Überblick über finanzielle Hilfe und Ausgaben, um das Prüfungspotenzial zu reduzieren

Niemand hat je gesagt, dass es einfach sein wird, Kinder auf dem College zu haben. Zusätzlich zu der stressigen Arbeit, sich auf ein College zu bewerben, jedes Jahr eine FAFSA auszufüllen und etwas über finanzielle Hilfe zu erfahren, müssen Eltern sich der Auswirkungen der Einkommenssteuer bei jedem Schritt bewusst sein. Zwar gibt es bestimmte Steuergutschriften und Abzüge zur Verfügung, die helfen können, die Auswirkungen der Zahlung für das College zu verringern, kann der IRS ein wenig wählerisch in Bezug auf die Dokumentation, die es zur Untermauerung dieser Ansprüche benötigt.

Sie wollen sicherlich alle möglichen Abzüge beanspruchen, aber Sie wollen auch keine potenziellen roten Fahnen aufwerfen. Hier sind ein paar Schritte, die Sie ergreifen können, um Ihre Steuerprüfungspotential zu reduzieren.

Sammeln Sie Ihre 1098s

Sie können 1098 Kontoauszüge von verschiedenen Unternehmen erhalten, auf die Sie beim Ausfüllen Ihrer Einkommenssteuererklärung verweisen müssen. Das College kann eine 1098-T senden, die die Höhe der Studiengebühren, Zuschüsse und Stipendien, die Ihr Student erhalten hat, detailliert. Wenn Sie mehr als $ 600 in Studentendarlehen Interesse bezahlt haben, erhalten Sie eine 1098-E von Ihren Kreditgebern. Eltern, die aus einem 529 Investitions- oder Prepaid-Plan oder einem Coverdell Education Savings Account abgehoben haben, können einen 1099-Q erhalten. Stellen Sie sicher, dass diese Verteilungen im Namen des Schülers gemacht werden, damit es nicht als zusätzliches Einkommen für Sie angezeigt wird. Wenn Ihr Schüler finanzielle Unterstützung aus anderen Quellen erhalten hat, z. B. von einem Arbeitgeber oder einer Veteranenverwaltung, sollten Sie dies auch sorgfältig dokumentieren.

Lernen Sie, was Sie können und nicht abziehen können

Wenn Sie Abhebungen aus einem College-Sparplan gemacht haben oder eine Steuervergünstigung wie den Lifetime Learning Credit oder den American Opportunity Credit beantragen , müssen Sie wissen, was abzugsfähig ist und was nicht. Im Allgemeinen enthalten die Kosten für die Teilnahme normale Kosten für die Teilnahme, wie Studiengebühren und erforderliche Gebühren.

Sie können auch Ausgaben für Kursmaterialien wie Bücher, Zubehör und Ausrüstung, die für ein Studium benötigt werden, in Anspruch nehmen. Zu den Ausgaben, die normalerweise nicht angerechnet werden können, gehören Studiengebühren, Unterkunft und Verpflegung, Transportkosten, Studentenkrankenversicherung und Arztkosten sowie Studiengebühren, es sei denn, sie sind als Voraussetzung für die Einschreibung oder Teilnahme erforderlich.

Do not Double Dip

Achten Sie darauf, woher das Geld stammt, das Sie für College-Ausgaben verwenden. Sie können kein zusätzliches Guthaben für Ausgaben beanspruchen, die Sie mit einem Stipendium, Zuschuss, steuerfreier Verteilung oder einem steuerfreien Bildungshilfeprogramm bezahlt haben.

Dokumentiere alles

Es kann etwas länger dauern, aber der beste Weg, um ein Audit zu überleben, wenn Sie für eine ausgewählt werden, ist es, Dokumentation für alles zu bieten. Pflegen Sie Kopien aller Quittungen oder stornierten Schecks, und halten Sie Kopien von Klassenabschriften bereit, um zu belegen, dass Ihr Schüler tatsächlich bestimmte Kurse absolviert hat. Bewahren Sie Kopien jedes Kurslehrplans auf, damit Sie den Kauf erforderlicher Bücher oder Materialien rechtfertigen und Belege für diese Einkäufe erhalten können. Wenn Sie aus eigener Tasche für Computerausrüstung und -technologie oder Internet-Zugang bezahlt haben, bewahren Sie auch die Dokumentation auf.

Wenn Ihr Student außerhalb des Campus lebt, seien Sie darauf vorbereitet, die traditionelle Zimmer- und Kostenteilung des Colleges zu begründen. Vielleicht möchten Sie ein separates Girokonto oder eine Kreditkarte verwenden, um College-Ausgaben zu bezahlen, damit sie einfacher zu verfolgen sind.

Arbeite vorsichtig

Beschleunigen Sie nicht diesen Teil Ihrer Steuererklärung. Nehmen Sie sich Zeit, übertragen Sie die Zahlen sorgfältig von Ihren 1098er Jahren und überprüfen Sie Ihre Mathematik zweimal. Sie möchten keinen einfachen Fehler, um auf Sie aufmerksam zu machen. Wenn Sie eine Erstattung von der Hochschule erhalten haben, achten Sie darauf, dass Sie von den Beträgen abziehen, die Sie beanspruchen.

Hilfe bekommen

Ja, es ist verwirrend, und deshalb ist es ratsam, mit einem Steuerberater zu arbeiten. Der Betrag, den Sie investieren, damit jemand anderes sicherstellt, dass Ihre Steuererklärungen korrekt ausgeführt werden, könnte sich lohnen, wenn Sie sich nicht mit dem Stress eines IRS-Audits auseinandersetzen müssen.

Das Ausfüllen von Steuererklärungen hat immer eine ganz eigene Form von Druck. Versuchen Sie, Ihren Stress zu verringern, indem Sie sich organisieren und sich Zeit nehmen.