Anleger kaufen und verkaufen Optionen wie Aktien. Es gibt zwei grundlegende Arten von Optionen:
- Die Anrufoption
- Die Put-Option
Die Anrufoption
Die Call-Option ist das Recht, das Basiswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen.
Sie würden eine Call-Option kaufen, wenn Sie davon ausgehen, dass der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers steigen würde, bevor die Option das Verfalldatum erreicht hätte.
Beispielsweise:
Firma XYZ im Handel bei $ 25 pro Aktie und Sie glauben, dass die Aktie nach oben geführt wird. Sie könnten Aktien der Aktie kaufen, oder Sie könnten eine Call-Option kaufen. Sagen Sie eine Call-Option, die Ihnen das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von XYZ jederzeit in den nächsten 90 Tagen für $ 26 pro Aktie zu kaufen, könnte für 100 $ gekauft werden.
Wenn Sie Recht haben und die Aktie vor Ablauf der Option auf 30 $ pro Aktie steigt, können Sie Ihre Option ausüben und 100 Aktien zu 26 $ pro Aktie kaufen und sie für einen sofortigen Gewinn von 3 $ pro Aktie verkaufen (30 $ - 26 $ = 4 $ - 1 $ für die Option = 3 $ Gewinn pro Aktie).
Sie können die Option auch einfach gegen einen Gewinn eintauschen, ohne die Aktien zu kaufen.
Wenn Sie falsch eingeschätzt hätten und die Aktie nicht gelandet wäre oder von den ursprünglichen 26 $ pro Aktie auf 24 $ pro Aktie gefallen wäre, würden Sie die Option einfach ablaufen lassen und nur einen Verlust von 100 $ erleiden (die Kosten der Option).
Die Verkaufsoption
Die Verkaufsoption ist das Recht, das Basiswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen.
Sie würden eine Put-Option kaufen, wenn Sie der Meinung sind, dass der Preis einer Aktie gefallen ist, bevor die Option abgelaufen ist.
Wenn Sie ohne XYZ Beispiel weitermachen, wenn Sie glauben, dass die Aktie von 25 $ pro Aktie tanken würde, wäre der einzige Weg zu profitieren, die Aktie zu kürzen, was eine riskante Bewegung sein kann, wenn Sie falsch liegen. Siehe Short Selling - Nicht für schwache Nerven.
Sie könnten eine Verkaufsoption zu 24 $ pro Aktie für 100 $ (oder 1 $ pro Aktie) kaufen, was Ihnen das Recht geben würde, 100 Aktien von XYZ zu 24 $ pro Aktie zu verkaufen.
Wenn die Aktie auf $ 19 pro Aktie fällt, könnten Sie theoretisch 100 Aktien auf dem offenen Markt für $ 19 pro Aktie kaufen, dann Ausübung Put-Option geben Sie das Recht, die Aktie bei $ 24 pro Aktie zu verkaufen - so dass $ 5 pro Aktie Gewinn, abzüglich der Optionskosten.
Praktisch, würden Sie Ihre Put-Option handeln, die jetzt etwas in der Nähe von $ 5 pro Aktie oder $ 500 wert wäre.
Grundlegende Fakten
Hier sind einige kurze Fakten über Optionen:
- Optionen werden in den Aktienkursen angegeben, aber nur in 100 Aktienpartien verkauft. Zum Beispiel könnte eine Call-Option bei $ 2 notiert sein, aber Sie würden $ 200 bezahlen, weil Optionen immer in 100-Shares verkauft werden.
- Der Ausübungspreis (oder Ausübungspreis) ist der Preis, zu dem das zugrunde liegende Wertpapier gekauft oder verkauft werden kann, wie im Optionskontrakt beschrieben . Sie identifizieren Optionen nach dem Monat, in dem sie verfallen, ob es sich um eine Put- oder Call-Option handelt, und nach dem Ausübungspreis . Zum Beispiel wäre eine "XYZ 25. April-Call" eine Call-Option auf XYZ-Aktien mit einem Ausübungspreis von 25, der im April ausläuft.
- Das Ablaufdatum ist der Monat, in dem die Option abläuft. Alle Optionen laufen am dritten Freitag des Monats ab, es sei denn, dieser Freitag ist ein Feiertag, dann verfallen die Optionen am Donnerstag.
Fazit
Dieser kurze Überblick über die Optionen gibt Ihnen eine Vorstellung von dem, worum es geht, aber es ist die Spitze des sprichwörtlichen Eisbergs. Optionen sind nicht für den beginnenden Anleger, sondern bieten fortgeschrittenen Tradern ein weiteres Werkzeug für ihr Anlagearsenal.
Hinweis: Alle in diesem Artikel angegebenen Optionsangaben dienen nur zur Veranschaulichung. Die Preisgestaltung von Optionen ist ein komplizierter Prozess mit vielen Faktoren.