Beschreibungen der Anruf- und Verkaufsoptionen
Aufschlüsselung der Call-Option
Ein Call ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht einräumt, den Basiswert jederzeit bis zum Ablaufdatum zum Ausübungspreis zu kaufen (US-Style-Optionen).
Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert erwerben kann. Zum Beispiel bedeutet eine Stock-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Optionskäufer die Option verwenden kann, um diese Aktie zu 10 $ zu kaufen, bevor die Option abläuft.
Die Ablaufzeiten von Optionen variieren und können kurz- oder langfristig ablaufen. Es lohnt sich nur für den Call-Buyer, seine Option auszuüben und den Call-Verkäufer dazu zu zwingen, ihm die Aktie zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Preis des Basiswerts über dem Ausübungspreis liegt. Wenn die Aktie zum Beispiel an der Börse bei $ 9 gehandelt wird, lohnt es sich für den Call-Option-Käufer nicht, seine Option zum Kauf der Aktie bei $ 10 auszuüben, weil er sie zu einem niedrigeren Preis ($ 9) an der Börse kaufen kann .
Der Call-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für eine bestimmte Zeit zu kaufen. Wenn der Preis des Basiswerts über dem Ausübungspreis liegt, ist die Option Geld wert (hat inneren Wert). Der Händler kann die Option gewinnbringend verkaufen (dies wird von den meisten Käufern verlangt) oder die Option zum Verfall (Erhalt der Anteile) ausüben.
Für diese Rechte zahlt der Anrufer eine " Prämie ".
Der Anrufverkäufer / -schreiber der Option erhält die Prämie. Schreiben von Call-Optionen ist eine Möglichkeit, Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Call-Option ist jedoch auf die erhaltene Prämie begrenzt, während ein Call-Käufer ein unbegrenztes Gewinnpotenzial hat.
Eine Call-Option entspricht 100 Anteilen oder einem bestimmten Betrag des Basiswerts. Anrufpreise werden normalerweise pro Aktie angegeben. Um zu berechnen, wie viel eine Call-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie ihn mit 100 (für Aktienoptionen).
Call-Optionen können im Geld oder aus dem Geld sein . In Money bedeutet der zugrunde liegende Vermögenswert den Call Strike-Preis. Out of the Money bedeutet, dass der Preis des Basiswerts unter dem Call Strike liegt. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, können Sie sie kaufen, an oder aus dem Geld. Am Geld bedeutet, dass der Ausübungspreis und der zugrunde liegende Vermögenspreis gleich sind. Ihre Prämie wird für eine Option In the Money größer sein (weil sie bereits einen inneren Wert hat), während Ihre Prämie für die Call-Optionen Out of the Money niedriger ist.
Aufbrechen der Put-Option
Ein Put ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht einräumt, den Basiswert jederzeit bis zum Ablaufdatum zum Ausübungspreis zu verkaufen (US Style Optionen).
Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert verkaufen kann. Zum Beispiel bedeutet eine Aktien-Put-Option mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Käufer der Put-Option die Option nutzen kann, um diese Aktie bei 10 $ zu verkaufen, bevor die Option abläuft.
Es lohnt sich nur, wenn der Put-Käufer seine Option ausübt und den Put-Verkäufer dazu zwingt, ihm die Aktien zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Preis des Basiswerts unter dem Ausübungspreis liegt. Wenn die Aktie zum Beispiel an der Börse bei 11 Dollar gehandelt wird, ist es für den Käufer der Put-Option nicht sinnvoll, seine Option zum Verkauf der Aktie zu 10 Dollar auszuüben, weil sie ihn zu einem höheren Preis (11 Dollar) an der Börse verkaufen können .
Der Put-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für eine bestimmte Zeit zu verkaufen. Wenn der Preis des Basiswerts unter den Ausübungspreis fällt, ist die Option Geld wert.
Der Händler kann die Option gewinnbringend verkaufen (was die meisten Käufer tun) oder die Option zum Verfall (Verkauf der physischen Aktien) ausüben. Für diese Rechte zahlt der Put-Käufer eine "Prämie".
Der put Verkäufer / Schreiber erhält die Prämie. Put-Optionen schreiben ist eine Möglichkeit, Einkommen zu generieren. Der Ertrag aus dem Verkauf einer Put-Option ist jedoch auf die erhaltene Prämie begrenzt, während das maximale Gewinnpotenzial eines Put-Käufers dann eintritt, wenn die Aktie auf Null geht.
Eine Put-Option entspricht 100 Aktien oder einem bestimmten Betrag des Basiswerts. Put-Preise werden normalerweise pro Aktie angegeben. Um zu berechnen, wie viel eine Put-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie ihn mit 100 (für Aktienoptionen).
Put-Optionen können im Geld oder aus dem Geld sein. In der Währung bedeutet der zugrunde liegende Vermögenswert unter dem Put-Ausübungspreis. Out of the Money bedeutet, dass der Preis des Basiswerts über dem Put-Strike-Preis liegt. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, können Sie sie in, At oder Out des Geldes kaufen. Ihre Prämie wird für eine Option "In the Money" (weil sie bereits einen inneren Wert hat) größer, während Ihre Prämie für Out of the Money-Put-Optionen niedriger ist.
Weitere Informationen über Puts und Anrufe
Die Preisgestaltung von Optionen ist ziemlich komplex, da der Preis (die Prämie) der Option auf vielen Faktoren beruht, einschließlich der Frage, wie weit das Geld entfernt ist oder nicht, die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts und wie weit die Option vom Verfallzeitpunkt entfernt ist. Diese Optionspreiseingaben werden als " Griechen " bezeichnet, und es lohnt sich, sie zu studieren, bevor Sie sich mit dem Optionshandel befassen.