Historischer Markt taumelt
Für diejenigen, die alt genug waren, um sich zu erinnern, fiel der Markt in den 1970er Jahren in 19 Monaten um 48% und in den 30er Jahren um 86% in 39 Monaten.
Der jüngste US-Bärenmarkt fand 2007-2009 statt, als der Aktienmarkt in 17 Monaten um 57% fiel. Ein weiterer bemerkenswerter Bärenmarkt ist Japans "Lost Two Decades" von 1998 bis heute, wo die Marktwerte um 80% gesunken sind.
Für Anleger, die am unteren Ende dieser Märkte verkauft wurden, wirkten sich diese Ausfallzeiten nachteilig aus. Anleger, die ein diversifiziertes Portfolio hielten und investierten, so dass sie die anschließende Erholung erlebten, wurden nicht geschädigt. Langfristig konzentriert zu bleiben, ist wichtig, wenn man mitten in einem Bärenmarkt ist.
Das Jahr nach einem Bärenmarkt ist ein Boom
In den 80 Jahren von 1934 bis 2014, gemessen am Kalenderjahr, verzeichnete der Aktienindex S & P 500 in vier verschiedenen Jahren Gesamtrenditeverluste von mindestens 20%, der jüngste Rückgang war 2008 ein Rückgang von 37,0%. Im Jahr nach den drei vorangegangenen 20% steigerte sich der Index um durchschnittlich 32%. Sie müssen gewillt sein, während der Ausfallzeiten in den Markt investiert zu bleiben, um an der Erholung teilzuhaben.
Trotz der Bärenmärkte ist mehr gut als schlecht besiegt
Hier ist die Aufteilung zwischen "up" und "down" Zeiträumen für den S & P 500:
- Tage: 53% "oben" und 47% "unten".
- Monate: 58%, 42% weniger
- Viertel: 63%, 37% weniger
- Jahre: 72%, 28% weniger
- 5-Jahres-Rollzeiten: 76%, 24% weniger
- 10-Jahres-Rollzeiten: 88%, 12% weniger
Sich von einem Bärenmarkt erholen
Bullenmärkte folgen Bärenmärkten. Seit 1930 gab es 14 Bullenmärkte (definiert als ein Anstieg der Aktienkurse um 20% oder mehr). Während die Bullenmärkte oft mehrere Jahre dauerten, ist ein wesentlicher Teil der Gewinne in den ersten Monaten eines Jahres zugeflossen Bullenmarkt-Rallye.
Zum Beispiel nachdem der S & P 500 am 10.09.02 nach einem 2 ½ Jahre dauernden Bärenmarkt bei 777 einen Boden gefunden hatte, stieg der Aktienindex im darauffolgenden 1-Monatszeitraum um + 15,2% (Gesamtrendite). Anleger, die während Bärenmärkten fliehen, sollten sich die potenziellen Kosten vor Augen halten, die entstehen, wenn sie die frühen Phasen einer Markterholung verpassen, die in der Vergangenheit den größten prozentualen Anteil der Renditen pro investiertem Zeitraum ausgemacht haben.
Ein weiteres Beispiel: Nach einem Rückgang um fast 40% im Jahr 2008 setzte der S & P 500 seinen Abwärtstrend fort, bis er am 9. März 2009 seinen Tiefpunkt bei 683 erreichte. Von dort aus begann er einen bemerkenswerten Anstieg und stieg in den folgenden 48 Monaten um über 100%. Per Definition sind neue Bullenmärkte erst bekannt, wenn der Aktienmarkt bereits um 20% gestiegen ist. Anleger, die bei Abwärtsbewegungen des Baissesmarkts dazu neigen, sich vollständig aus dem Stock zu bewegen, könnten diese Maßnahmen erneut in Betracht ziehen, da der Versuch, den Beginn eines neuen Bullenmarktes richtig zu planen, eine Herausforderung darstellen kann.
Investieren während eines Bärenmarktes
Wenn Sie Bargeld haben, ziehen Sie in Betracht, Gelegenheiten während eines Bärenmarktes zu kaufen. Historisch betrachtet war das Kurs-Gewinn-Verhältnis (S & P 500) in Bärenmärkten deutlich niedriger. Wenn die Anleger zuversichtlicher sind, steigt das Kurs-Gewinn-Verhältnis in der Regel, was die Aktienbewertungen erhöht. Professionelle Anleger LIEBEN Bärenmärkte, weil Aktienkurse als "im Verkauf" gelten.
Als Faustregel gilt, legen Sie Ihre Investment-Mischung entsprechend Ihrer Risikotoleranz und Balance, um niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Reduzieren Sie nie Beiträge zu Ruhestandskonten in Down-Märkten. Auf lange Sicht profitieren Sie vom Kauf neuer Aktien zu niedrigeren Preisen und erzielen einen niedrigeren durchschnittlichen Nettokaufpreis.
Wenn Sie im Ruhestand sind, sollte nur der Teil Ihres Geldes, den Sie für weitere fünf bis zehn Jahre nicht benötigen, in Aktien sein.
Dieser Prozess der Zuweisung von Geld je nachdem, wann Sie es brauchen, wird Zeitsegmentierung genannt . Sie möchten einen Ruhestandsplan, der Ihnen erlaubt, sich zu entspannen und sich nicht um die täglichen, monatlichen oder sogar jährlichen Marktbewegungen kümmern muss.
> (Statistische Referenzen von BTN Research und Fidelity Investments.)