Leerverkäufer, wie der Markt sie kennt, suchen nach den besten Aktien zum Verkauf.
Short-Verkäufer verkaufen Aktien, die sie nicht besitzen, mit dem Glauben, dass sie in naher Zukunft in den Preis fallen werden. Wenn der Preis fällt, können sie die Aktie zum niedrigeren Preis kaufen, den Gewinn eintüten und die Aktien an den ursprünglichen Besitzer zurückgeben.
Ist das ein tolles Land oder was?
So funktioniert der Leerverkauf. Sagen Sie, Sie glauben, dass der Markt viel zu teuer Amalgamated Kumquats und es ist für einen großen Fall.
Verkauf kurz
Du rufst deinen Broker an und sagst, dass du 300 Aktien von Amalgamated Kumquats "shorten" willst. Ihr Broker verlangt, dass Sie ein Margin-Konto haben, das bedeutet, dass Sie ihre Kredit- und Einzahlungsanforderungen erfüllen müssen.
Ihr Broker wird dann 300 Aktien von Amalgamated Kumquats aus ihrem Inventar verkaufen oder die Anteile von einem anderen Kunden oder einem anderen Broker "ausleihen".
Ihr Broker kann den "kurzen" Verkauf nur auf einem "Aufwärtstrend" machen, was bedeutet, dass die Aktie steigen muss. Dies soll verhindern, dass eine Reihe von Leerverkäufern auf eine rückläufige Aktie springt und den Preis noch weiter senkt.
Ihr Broker hinterlässt das Geld aus dem Verkauf auf Ihrem Konto zum Schutz des ursprünglichen Eigentümers der Anteile. Normalerweise verdienen Sie an diesem Geld keine Zinsen und wenn die Aktie während dieser Zeit eine Dividende zahlt, schulden Sie diese dem Eigentümer.
Wie es funktioniert
Wenn die Aktie so fällt, wie Sie es vorhergesagt haben, können Sie 300 Aktien zum niedrigeren Preis kaufen und die geliehenen Aktien ersetzen. Der Unterschied zwischen dem, wofür Sie die Aktie verkauft haben und dem, wofür Sie sie gekauft haben, ist Ihr Gewinn. Beispielsweise:
Sie short 300 Aktien zu 45 Dollar pro Aktie. Ihr Broker legt 13.500 $ auf Ihrem Konto ein.
Zwei Wochen später ist der Preis auf 35 Dollar pro Aktie gesunken. Sie weisen Ihren Broker an, Ihre Short-Position zu "decken" oder 300 Aktien zu kaufen, um die von Ihnen verkauften Aktien zu ersetzen.
Ihr Broker kauft 300 Aktien zu 35 $ pro Aktie und zieht 10.500 $ von Ihrem Konto ab, um die Aktien zu bezahlen. Der Broker ersetzt die geliehenen Aktien und Sie haben einen Gewinn von $ 3.000 ($ 13.500 - $ 10.500 = $ 3.000). Ich habe Provisionen usw. ignoriert, um die Mathematik einfach zu halten.
Wenn du richtig liegst, hast du in kurzer Zeit einen Gewinn von 3.000 Dollar. Was passiert jedoch, wenn Sie falsch liegen? Dies ist die dunkle Seite des Leerverkaufs.
Gleiches Short-Szenario: Sie shorten 300 Aktien zu 35 $ für 13.500 $. Aber anstatt wie alle Vernunft und Logik zu fallen, steigt und steigt die Aktie schnell.
Bevor Sie es wissen, ist die Aktie bei $ 55 pro Aktie. Sie erhalten einen Anruf von Ihrem Broker, der nervös wird. Ihr Konto für Leerverkäufe ist ein Margin-Konto und wenn die Aktie zu hoch wird, müssen Sie mehr Geld einzahlen oder die Short durch den Kauf der Aktie abdecken.
Sie beschließen, Ihre Verluste zu reduzieren und decken den Leerverkauf ab, indem Sie die Aktie zu $ 55 pro Aktie für 16.500 $ kaufen. Da Sie nur 13.500 $ in Ihrem Konto haben, müssen Sie weitere 3.000 $ aus Ihrer Tasche kommen, um die Dinge richtig zu machen.
Sie erleiden einen Verlust von 3.000 Dollar.
Was sind die Risiken?
Wie Sie sehen, können Leerverkäufe schnelle Gewinne, aber auch hohe Risiken bieten. Der Vorteil, die Aktie eines anderen zu nutzen, um Geld zu verdienen, birgt die Chance auf außergewöhnliche Gewinne und die Möglichkeit finanzieller Katastrophen. Hier sind einige der Risiken:
- Natürlich, wenn der Preis steigt, können Sie Geld verlieren. Wenn eine große Anzahl von Leerverkäufern versucht, ihre Positionen in einer Aktie zu decken, kann es den Preis noch schneller nach oben treiben. Dies ist ein kurzer Druck.
- Sie wetten gegen die Marktentwicklung, die sich weiterentwickelt hat. Das gilt sicherlich nicht für einzelne Aktien; Ein aktiver Bullenmarkt kann jedoch sogar geringfügige Lagerbestände erhöhen.
- Es gibt keine Möglichkeit, genau vorherzusagen, wann eine Aktie fällt (oder steigt). Der Wert, den der Markt für eine Aktie legt, stimmt nicht immer mit seinen Werten überein.
Fügen Sie zu diesem Mix die Frage des Timings hinzu und es wird problematisch vorherzusagen, wann eine Aktie fallen wird. Langfristige Anleger können auf eine steigende Aktie warten. Ein kleiner Verkäufer hat diesen Luxus normalerweise nicht.
Wie man Shorts auswählt
Wie wählen Sie Aktien zu kurz? Einige verwenden die gleichen Techniken wie Sie Gewinner auswählen würden, schauen Sie sich einfach den unteren Teil der Liste an anstatt den oberen.
Der Schlüssel liegt darin, Aktien zu finden, die anfällig für bevorstehende Nachrichten sind oder schwache Fundamentaldaten haben. Andere Kandidaten könnten Unternehmen sein, die das "neueste Ding" sind, da die Verbraucher diese Dinge morgen meist vergessen.
Fazit
Leerverkäufe sind nichts für neue Investoren . Tatsächlich würden viele vorschlagen, dass sie überhaupt nicht investieren, sondern spekulieren. Lass dich nicht von leichtem Geld ablenken, weil es nicht da ist. Das Verlustpotenzial ist größer als das Erfolgspotenzial.