Der meistgenutzte internationale Referenzindex
In diesem Artikel werden wir einen Blick auf die Geschichte des Index werfen, wo wir Informationen und wichtige Überlegungen für Investoren finden.
MSCI EAFE Geschichte
Das Akronym MSCI steht für Morgan Stanley Capital International , ein Finanzinstitut, das Aktien-, Renten- und Hedgefonds-Börsenindizes sowie Portfolioanalyse-Tools anbietet. Als der beliebteste internationale Index steht die EAFE für Europa , "Australasia" (Australien & Neuseeland) und den Fernen Osten und besteht aus Aktien in diesen Märkten. Weitere beliebte MSCI-Indizes sind MSCI BRIC (für Brasilien, Russland, Indien und China) und MSCI World (für die gesamte Welt).
Der Index wurde ursprünglich 1969 von Morgan Stanley Capital International entwickelt, die sich mehrheitlich im Besitz der Investmentbank Morgan Stanley befindet. Als ältester internationaler Index wird EAFE in der Investment-Management-Community als Standard für die Beurteilung der Performance von ausländischen Investmentfonds und Rentenkonten verwendet. Manager dieser Fonds vergleichen ihre eigene Leistung mit dem MSCI EAFE, um festzustellen, ob sie den Kunden einen Wert bieten oder nicht.
MSCI EAFE's Vorteile
EAFE ist dem S & P 500-Index insofern ähnlich, als es sich um einen nicht verwalteten Korb von Aktien handelt, der ein breites Engagement in ausländischen Märkten zu niedrigen Kosten bietet. Es gibt eine Reihe von Indexfonds, die die Performance von EAFE genau widerspiegeln sollen. Der iShares EAFE Exchange Traded Fund ( ETF ) ist eine der beliebtesten Optionen.
Dieser von Barclays Global Investors verwaltete Fonds wird an der New Yorker Börse unter dem Symbol EFA gehandelt und steht allen Anlegern zur Verfügung.
Der EAFE-Index weist tendenziell auch eine geringere Volatilität auf als Schwellenländer wie die BRIC-Staaten, was bedeutet, dass er eine sicherere Option für Anleger sein könnte, die sich international diversifizieren möchten. Mit Investmentfonds und ETFs können Anleger ein einfaches Engagement in diesen Märkten erzielen und ein Portfolio leicht diversifizieren.
MSCI EAFEs Nachteile
Obwohl EAFE ein guter Ausgangspunkt ist, hat es einige Mängel. Am wichtigsten ist, dass der Index keine schnell wachsenden Schwellenländer wie Brasilien, Russland, Indien und China umfasst. Während diese Märkte in den letzten Jahren hinter den Industrieländern zurückgeblieben sind, waren sie historisch gesehen starke Wachstumsbereiche für Investoren. Diese Volkswirtschaften könnten in den kommenden Jahren an Bedeutung gewinnen, da die Industrieländer ein langsameres Wachstum erfahren.
Es ist auch wichtig zu berücksichtigen, dass die EAFE nach der Marktkapitalisierung gewichtet wird. Das bedeutet, dass Länder mit den größten und am weitesten fortgeschrittenen Aktienmärkten - wie Japan und das Vereinigte Königreich - immer die größte relative Gewichtung in EAFE haben werden, ungeachtet ihrer Investitionsaussichten.
Ebenso werden Länder mit kleineren Aktienmärkten weniger Auswirkungen haben, auch wenn sie spektakuläre Renditen liefern.
Wo finde ich Daten zu MSCI EAFE?
Leistungsdaten für EAFE und viele andere globale Indizes sind kostenlos auf der MSCI-Website verfügbar. Diese Daten umfassen Spitzenpositionen, Sektorgewichtungen, Ländergewichtungen und andere Daten, die internationale Anleger verwenden können, um sicherzustellen, dass ihr Gesamtportfolio angemessen diversifiziert ist. Darüber hinaus können Anleger Informationen zu Bewertungskennzahlen und anderen Fundamentaldaten sowie zu Risikoeigenschaften finden, die beim Aufbau eines Portfolios möglicherweise wichtig sind.
Investieren in den MSCI EAFE
Es gibt viele verschiedene Exchange Traded Funds (ETFs), die auf den MSCI EAFE-Index ausgerichtet sind. Anleger, die nach einem breiten Engagement in ex-US-Märkten suchen, könnten diese Fonds in Betracht ziehen, um ihre Portfolios um internationale Diversifikation zu ergänzen.
Einige beliebte MSCI EAFE ETFs umfassen:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Anleger sollten die Kostenquoten, die Liquidität und andere Merkmale dieser Fonds sorgfältig prüfen, bevor sie in sie investieren.
Wichtige Imbiss-Punkte
- Der MSCI EAFE ist ein Aktienindex, der Europa, Australien, Neuseeland und die Länder des Fernen Ostens umfasst.
- MSCI steht für Morgan Stanley Capital International, ein auf Börsenindizes spezialisiertes Finanzinstitut, und EAFE steht für Europa, Australasien und Fernost.
- Der MSCI EAFE ist der älteste internationale Aktienindex, der ihn zum beliebtesten Benchmark für viele internationale Fonds gemacht hat.
- Mit dem MSCI EAFE sind viele Vor- und Nachteile verbunden, die von den Anlegern sorgfältig berücksichtigt werden sollten.
- Anleger können auf der MSCI-Website weitere Informationen über den MSCI EAFE finden, einschließlich Daten, die zur Beurteilung der Diversifizierung beitragen können.