Entdecken Sie den beliebtesten All-World-Index
Der ACWI wird von Morgan Stanley Capital International (MSCI) entwickelt und verwaltet - einem führenden Anbieter von Werkzeugen zur Unterstützung von Anlageentscheidungen für Kunden, von großen Pensionsplänen bis hin zu Boutique-Hedge-Fonds.
Viele börsengehandelte Fonds ( Exchange Traded Funds, ETFs) verwenden diese Indizes als Grundlage für ihre Bestände, was das Akronym an den Finanzmärkten allgegenwärtig macht.
In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf das ACWI und wie internationale Investoren den beliebten Aktienindex während ihres täglichen Handels verwenden.
Warum Investoren den ACWI nutzen
Anleger nutzen den MSCI All Country World Index (ACWI) auf verschiedene Arten. Erstens bietet das ACWI eine einfache und messbare Möglichkeit für Anleger, sich weltweit zu diversifizieren . Institutionelle Anleger können implizierte Wetten messen, Hausgewinne quantifizieren und ein vollständig diversifiziertes Portfolio sicherstellen, während einzelne Anleger eine globale Diversifizierung in einem einzigen Fonds erwerben können, der auf dem ACWI basiert.
Zweitens verwenden institutionelle Anleger häufig den ACWI als Benchmark für ihre eigenen Portfolios. Zum Beispiel können Pensionsfonds ein Mandat haben, dass sie global diversifiziert sein müssen. Ihre Bestände werden dann mit dem ACWI verglichen, um festzustellen, ob sie diese Ziele erreichen.
Einzelne Anleger können dieselben Benchmarks verwenden, um verschiedene Fonds zu vergleichen, um zu sehen, welche die beste risikoadjustierte Rendite bietet.
Beliebte Variationen der ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) verwendet eine Reihe verschiedener Varianten seines All Country World Index (ACWI). Die Wahl der richtigen Variation hängt von der Situation ab.
Zum Beispiel könnte ein US-Investor, der sich in internationale Aktien diversifizieren möchte, eine Ex-US-Indexversion des populären Index wählen, da er oder sie bereits ein Engagement in US-Aktien hat.
Die drei beliebtesten Varianten sind:
- MSCI ACWI IMI - Der Investable Market Index umfasst rund 9.000 Titel in Large-, Mid- und Small-Cap-Segmenten sowie in Stil- und Sektorsegmenten in 45 Industrie- und Schwellenländern.
- MSCI ACWI All Cap Index - Der All Cap Index deckt rund 14.000 Wertpapiere ab, darunter Large, Mid, Small und Micro Cap entwickelte Märkte sowie Large, Mid und Small Cap Segmente von Emerging Markets.
- MSCI ACWI Ex-Indizes - Die Ex-Indizes werden verwendet, um bestimmte Länder - in der Regel das Heimatland des Primäranlegers - aus dem Index auszuschließen, da diese Anleger möglicherweise bereits in erheblichem Umfang im eigenen Land engagiert sind.
Internationale Anleger sollten die Variation wählen, die ihren Portfolios am besten entspricht, indem sie ihr bestehendes Engagement in bestimmten Märkten im Vergleich zu ihren angestrebten Exposure-Niveaus berücksichtigen. Bei einzelnen US-amerikanischen Anlegern kann der Ex-US-Index am besten geeignet sein, wenn er eine ausschließlich internationale Komponente für sein ansonsten inländisches Portfolio aufbauen möchte.
Wie man im ACWI investiert
Der einfachste Weg für einzelne Anleger, sich im All-Country-World-Index (ACWI) zu engagieren, sind ETFs. Viele verschiedene ETF-Anbieter verwenden die ACWI in verschiedenen Formen, so dass viele verschiedene Optionen zur Verfügung stehen. Aber die drei beliebtesten Anbieter sind:
- iShares MSCI ACWI Indexfonds (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-US Indexfonds (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Da diese Fonds denselben Kernindex verwenden, sollten Anleger bei der Entscheidung über die beste Option die Kostenquoten und die Liquidität berücksichtigen. Kostenquoten sind wichtig, da sie sich direkt auf die Geschäftsberichte auswirken, während die Liquidität wichtig ist, insbesondere wenn in kürzere Zeithorizonte investiert wird, in denen zeitnahe Verkäufe wichtig sind.
Einige Alternativen zum ACWI
Während der MSCI All Country World Index (ACWI) der beliebteste ist, werden auch mehrere andere Indizes für das globale Engagement verwendet.
Die beiden beliebtesten Alternativen sind der FTSE All World Index und der S & P World Index, die eine ähnliche Diversifikation bieten und über mehrere assoziierte ETFs verfügen, in die einzelne Anleger investieren können.
Einige populäre ETFs, die diese Indizes und andere verwenden, umfassen:
- FTSE All World ohne US-ETF (VEU)
- Gesamtweltaktienindex ETF (VT)
- S & P Global 100 Index (IOO)
- Vanguard FTSE Alle Welt ex-US Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Total International Aktien ETF (VXUS)
Wichtige Imbiss-Punkte
- Anleger, die ein diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen möchten, würden sich schwer tun, eine umfassendere Lösung als den MSCI All World Index zu finden.
- Es gibt viele verschiedene ETFs, die verwendet werden können, um ein Engagement im MSCI All World Index mit unterschiedlichen Ausgaben zu erzielen.
- Anleger möchten möglicherweise auch viele beliebte Alternativen zum MSCI All World Index, einschließlich der FTSE- und S & P-Sorten, in Betracht ziehen.