Aufstrebende Märkte finden und investieren
Der MSCI Emerging Markets Index, ein weithin akzeptierter Standard in der Finanzindustrie, umfasst derzeit 21 Länder auf seiner Liste der Emerging Markets .
Zum 30. Mai 2011 umfassten diese Länder Brasilien , Chile , China , Kolumbien , Tschechische Republik, Ägypten , Ungarn, Indien , Indonesien , Korea , Malaysia , Mexiko , Marokko, Peru , Philippinen , Polen , Russland , Südafrika , Taiwan , Thailand und die Türkei .
Merkmale der Emerging Markets
Die Schwellenmärkte, von der chinesischen Wirtschaft bis hin zu Ungarns sich entwickelnder Wirtschaft, teilen oft eine Reihe definierender Merkmale. Diese Merkmale können zwar das Wachstum unterstützen, es gibt jedoch auch einige Risiken, die vor einer Investition beachtet werden müssen.
Diese Merkmale umfassen:
- Übergangswirtschaft - Schwellenländer sind häufig dabei, von einer geschlossenen Wirtschaft zu einer offenen Marktwirtschaft überzugehen. Während alle hoffen, dass das Ergebnis eine günstige Politik ist, besteht auch ein erhöhtes politisches und geldpolitisches Risiko.
- Junge und wachsende Bevölkerung - In den aufstrebenden Volkswirtschaften gibt es oft jüngere Bevölkerungsgruppen, die langfristig starke Wachstumsraten erzielen können, indem sie ältere Arbeitnehmer auffüllen und Güter konsumieren. Jüngere Bevölkerungen können jedoch auch zu einem erhöhten Risiko politischer Instabilität führen.
- Unterentwickelte Infrastruktur - Schwellenländer befinden sich oft in einem frühen Stadium des Aufbaus von Infrastruktur. Dies bedeutet zwar häufig eine nachholende Nachfrage nach staatlichen Ausgaben, aber auch höhere Kosten und weniger Effizienz für die Unternehmen.
- Steigende Auslandsinvestitionen - Emerging Markets sehen in der Regel starke ausländische Direktinvestitionen, was ein gutes Zeichen für das erwartete Wirtschaftswachstum sein kann. Zu viel Kapital kann jedoch schnell zu einem überhitzten Markt führen, der für eine Korrektur reif ist.
Die besten Emerging Markets finden
Die breite Popularität der Emerging Markets (und die Neigung zu Akronymen in der Finanzindustrie) hat es leicht gemacht, die besten Emerging Markets zu finden und sich daran zu erinnern. Jim O'Neill von Goldman Sachs prägte 2001 das erste Akronym, um die vier am schnellsten wachsenden Emerging Markets zu repräsentieren. BRIC - ein Akronym für Brasilien, Russland, Indien und China - ist mittlerweile zu einem allgegenwärtigen Begriff auf den Finanzmärkten geworden.
Im Jahr 2005 beschloss Goldman Sachs, diese Definition auf elf Länder auszuweiten, die als Next Eleven oder N-11 bezeichnet wurden. Zu diesen Ländern gehörten Bangladesch, Ägypten, Indonesien, der Iran, Mexiko, Nigeria, Pakistan, die Philippinen, Südkorea , die Türkei und Vietnam. Einige dieser Länder sind nicht im MSCI Emerging Markets Index enthalten, da der MSCI sie in so genannte Frontier Markets gruppiert hat.
Im Jahr 2009 begann HSBC mit der Förderung von CIVETS, einem Begriff, der zuerst von Robert Ward von The Economist geprägt wurde und nun auch Kolumbien, Indonesien, Vietnam, Ägypten, die Türkei und Südafrika umfasst. Und dann, im Jahr 2011, begann Fidelity die MINTs zu fördern, zu denen Mexiko, Indonesien, Nigeria und die Türkei gehören. Letztendlich hängt der Status jedes aufstrebenden Marktes jedoch von seiner Politik, seiner Politik und seiner Import- / Exportdynamik ab.
Emerging Markets in Ihr Portfolio aufnehmen
Schwellenländer sind Länder mit einem enormen Wachstumspotenzial, das sie zu einem sehr wichtigen Bestandteil eines ausgewogenen Portfolios macht. Die gängigste Möglichkeit, Engagements in Emerging Markets zu erhalten, sind Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Fonds bieten eine integrierte Diversifikation, indem sie das Engagement in mehreren Schwellenmärkten in einem einzigen Wertpapier einbeziehen.
Einige beliebte Emerging-Markets- ETFs umfassen:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Schwellenländer ETF (NYSE: GMM)
Die angemessene Höhe des Engagements oder der Asset Allocation für Emerging Markets bleibt eine heiße Debatte. Experten empfehlen traditionell, etwa 5% eines bestimmten Portfolios in Schwellenländern anzulegen.
Aber mit der Reifung vieler aufstrebender Volkswirtschaften empfehlen einige Experten jetzt eine Zuteilung von 8% bis 10%. Und wenn diese Volkswirtschaften weiter reifen, könnte diese Zahl noch größer werden.
Vor diesem Hintergrund sollten Anleger stets einen Finanzberater konsultieren, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.
Dinge zu beachten
- Emerging Markets sind Nationen in einem rasanten Wachstums- und Industrialisierungsprozess.
- Emerging Markets haben typischerweise höhere Wachstumsaussichten, aber ein größeres Risikoprofil als Industrieländer .
- Die meisten Experten empfehlen eine Zuteilung von 5% bis 10% für Emerging Markets, aber Anleger sollten immer ihren Finanzberater konsultieren, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.