Die Verwendung des Relative Strength Index zeigt, wann gehandelt werden muss
Der Zyklus des Anteilsbesitzes
Alle Aktien oszillieren zwischen überkauften und überverkauften Bedingungen.
Unabhängig von der Qualität des zugrunde liegenden Unternehmens wird jeder Bestand vorhersehbare Zyklen durchlaufen, unabhängig von seinem endgültigen Bestimmungsort.
Das Schöne daran ist, dass Sie innerhalb von 8 Sekunden oder weniger einfach und schnell alle Aktien überprüfen können, um zu sehen, ob es zu viel gekauft oder zu viel verkauft wurde. Was für Sie wirklich wichtig ist, ist, dass diese Bedingungen sich fast immer umkehren - überkaufte Aktien fallen, überverkaufte Aktien steigen.
Tatsächlich versucht jede einzelne Investition, sich neutral zu verhalten - ein Zustand, in dem sie weder überkauft noch überverkauft ist. In ihrem Streben nach "Normalität" handeln die Aktien vorhersehbar auf ihrem Weg zurück zu etablierten Normen.
Zum Beispiel, wenn ein unglaubliches Unternehmen (mit allem, was für sie geht) einen höheren Preis hat, wenn Investoren in die Aktien stürzen, wird die Investition schnell einen überkauften Zustand erreichen. Selbst die erstaunlichsten Aktien erreichen schließlich ihren Höhepunkt, und sie werden sinken.
Dies steht normalerweise im Einklang mit einem überkauften Zustand - zu viele Leute haben Aktien gekauft. In der Regel hinterlässt der plötzliche Nachfragerückgang, sobald alle, die kaufen wollten, eine Lücke, in die die Aktien fallen.
Das gleiche gilt (wenn auch umgekehrt) für überverkaufte Aktien. Wenn jemand, der aus einer Aktie aussteigen will, seine Bestände abgeladen hat, werden die Bedingungen zunehmend überverkauft, da das verfügbare Angebot austrocknet (da weniger Aktionäre verkaufen wollen).
Selbst die geringste Menge an Käufen an diesem Punkt kann dazu führen, dass der Aktienkurs auf ein viel höheres Niveau getrieben wird.
Während das Thema hier für unsere Zwecke unglaublich vereinfacht wird, wissen Sie:
- Überverkauft Aktien bewegen sich in der Regel innerhalb von Wochen (oder höchstens Monaten) höher
- Überkauft Aktien fallen in der Regel im Preis
- Sie können die Situation für jeden Bestand einfach und schnell überprüfen
Es gibt mehrere kostenlose Online-Portale (Finanzseiten), die all diese Daten in einem einfachen Liniendiagramm berechnen und anzeigen. Mit 3 Klicks und 8 Sekunden wissen Sie genau, wie überkauft oder überkauft Ihre Aktien sind, und haben im Nachhinein Klarheit darüber, ob die nächste Bewegung des Aktienkurses höher oder niedriger sein wird.
Dies alles dreht sich um den Relative Strength Index (RSI). Der RSI ist ein technischer Analysis-Momentum-Indikator, der eine Zahl von Null bis 100 anzeigt. Jeder Level unter 30 ist überverkauft, während ein RSI von über 70 andeutet, dass die Aktien überkauft sind.
Wenn IBM einen RSI von 25 hat, können Sie also davon ausgehen, dass die Anteile sehr wahrscheinlich von den aktuellen Werten steigen werden. Es hat zu viel verkauft, und jeder, der sich von der Investition ausgeschlossen hat, ist weitergezogen und hat hauptsächlich neue Investoren oder solche mit einem optimistischen Ausblick für das Unternehmen hinterlassen.
Zur gleichen Zeit, wenn IBM einen RSI von 70 hatte, oder sogar so hoch wie etwas Dramatisches wie 85, dann sind die Anteile typischerweise für Abwärtsdruck. Käufer haben über andere Käufer gestürmt, und Aktien werden höher geschoben, bis ... sie nicht sind. Es gibt fast immer einen genauen Zeitpunkt oder Wendepunkt, an dem die Nachfrage plötzlich nach einem überkauften Lager austrocknet, und die Investition beginnt zu gleiten.
Es kann helfen, darüber nachzudenken, wie Angebot und Nachfrage eines Einzelhandelsprodukts. Was auch immer die neueste Mode sein mag, ob es nun Cabbage-Patch-Puppen, Swatch-Uhren, Beanie-Babies oder was auch immer ist, die Leute werden normalerweise zuerst wie verrückt kaufen. Die Hersteller dieses Produkts betreiben ihre Maschinen oder Fließbänder über die Zeit, um den Bedarf zu decken.
Dann erreicht das Produkt einen Punkt, an dem fast jeder einen (oder mehrere) hat.
Dies kann mit einer überkauften Situation in einer Aktie verglichen werden.
Die Produzenten pumpen immer noch die Widgets wie verrückt, um die Nachfrage zu befriedigen, aber wenn dieser überkaufte Zustand erreicht ist, trocknet der Kauf aus. Das Produkt verlagert sich nun in eine Überfülle, wo zu viele der einmal heißen Produkte verfügbar sind.
Einzelhändler müssen ihre Preise in der Regel drastisch senken, nur um einen Teil ihres Bestandsüberhangs zu beseitigen. Letztendlich verringern die hohen Rabatte, kombiniert mit einer Verlangsamung oder Pause der Produktionsmaschinen, die Lagerbestände. Wenn das neue Angebot des Produkts erheblich eingeschränkt wird, aber es immer noch eine mäßige Nachfrage gibt, könnte dies mit einem überverkauften Zustand verglichen werden.
Nichts ist sicher an der Börse, aber die Verwendung des Relative Strength Index ist einer der zuverlässigsten Indikatoren für technische Analysen, die Sie jemals finden werden. Die Aktienkurse und die Aktivität des RSI sind eng miteinander verbunden und werden in der Regel nahezu identisch gehandelt.
Wenn der RSI gleitet, haben die Aktien in der Regel bereits ihren eigenen Fall begonnen, oder wenn nicht, werden sie dies in Kürze tun. Auf der anderen Seite der Medaille, wenn der RSI stark nach oben tendiert, wird auch der Aktienkurs (in den meisten Fällen).
Sie müssen nicht verstehen, wie ein Motor funktioniert, um ein Auto fahren zu können. Seien Sie versichert, dass Sie vom Relative Strength Index profitieren können, indem Sie wissen, dass überverkaufte Aktien fast immer steigen und überkaufte Aktien fast immer fallen.
Wie bereits erwähnt, gibt es ein paar gute Finanzportale, die den RSI für alle Aktien anzeigen, die Sie überprüfen möchten. Lassen Sie uns zunächst BigCharts.com zu Demonstrationszwecken verwenden.
Geben Sie das Tickersymbol in das Formularfeld ein (z. B. MSFT, IBM, CCL, MCD usw.). Klicken Sie dann auf Erweiterte Diagramme statt auf einfache Diagramme.
Sie können dann in der linken Spalte "Indikatoren" auswählen, RSI für "unterer Indikator 1" auswählen und darunter auf "Diagramm zeichnen" klicken. Dies sollte ein Handelsdiagramm für den von Ihnen verwendeten Bestand veröffentlichen, wobei die RSI-Werte als Linie unmittelbar unterhalb des unteren Abschnitts angezeigt werden.
Wenn Sie sehen, dass die Zeile des Relative Strength Index für das von Ihnen eingegebene Unternehmen 85 ist, können Sie ziemlich sicher sein, dass die Aktien kurzfristig niedriger werden. Zumindest werden Sie wissen, dass das jeweilige Unternehmen stark überkauft ist.
Auf der anderen Seite, was ist, wenn Sie einen RSI-Wert von nur 25 oder so für das Unternehmen, das Sie überprüfen, finden. In diesem Fall sind die Aktien stark überverkauft, und in fast jeder Situation wird die Kaufnachfrage steigen, während das Angebot ausverkauft ist.
Denken Sie daran, dass jede Aktie versucht, auf das RSI-Basisniveau von 50 zurückzukehren. Angeblich sind überkaufte Aktien zum Verkauf fällig, bis die Aktien in diesen mittleren Bereich zurückkehren. Überverkaufte Aktien sollten mit steigenden Käufen rechnen, bis der RSI wieder auf den RSI-Wert von 50 zurückgeht (was weder überkauft noch überverkauft ist).
Natürlich, wenn überkaufte Bedingungen auf dieses neutrale Niveau zurückgehen, springen sie fast immer über und springen in überverkauftes Territorium. Inzwischen überverkauften Aktien oft zu korrigieren, und schieben Sie gut in überkauften Bereich.
Der Indikator für den relativen Stärkeindex ist wie ein elastisches Band. Je weiter es sich in Richtung 100 oder 0 bewegt, desto stärker ist der Zug in die andere Richtung.
Aus diesem Grund werden Sie selten einen RSI-Wert von über 80 und noch seltener von etwas über 85 sehen. Sie werden auch nicht selten eine sehr niedrige relative Stärke, wie etwa weniger als 20, vorfinden.
Während es möglich ist, dass eine extrem überkaufte oder überverkaufte Aktie noch überkaufter oder überverkauft wird, wird ein solches Ergebnis immer unwahrscheinlicher, je weiter der RSI weiter geht. Theoretisch könnte ein Anleger hervorragende Handelsergebnisse erzielen, wenn er nichts anderes tut, als nur Aktien mit einem RSI von 20 zu kaufen.
Natürlich soll kein technischer Analyseindikator in einem Vakuum verwendet werden. Vielmehr sollte jedes Werkzeug zusammen mit zahlreichen anderen angewendet werden, um ein größeres, klares Bild des zukünftigen Wertes einer Aktie zu erhalten.
Wenn es jedoch ein technisches Analysewerkzeug gibt, das möglicherweise allein verwendet werden könnte, könnte es sehr wohl der RSI sein. Kein einziges Tool ist narrensicher oder jedes Mal absolut zuverlässig, aber der RSI ist viel vertrauenswürdiger als fast alle anderen Indikatoren, die üblicherweise verwendet werden.
Die effektivste Methode zur Verwendung des Relative Strength Index ist die Unterstützung bei der Auswahl zwischen hochkarätigen Unternehmen. Wenn Sie ein Paar absolut ausgezeichnete Aktien suchen, die beide solide finanzielle Situationen und ausgezeichnete Managementteams haben, könnte der RSI Ihnen helfen, zwischen ihnen zu entscheiden.
Wohlgemerkt, wenn der Unterschied in den Relative Strength Index-Werten vernachlässigbar ist, wie zum Beispiel 25 im Vergleich zu 30, dann wird der RSI wirklich keine großartigen Erkenntnisse liefern. Jedoch, ein Unternehmen mit einem RSI-Wert von 80, und das andere mit 30 - Ersteres wird wahrscheinlich in der nahen Zukunft im Preis fallen, während der letztere überverkauft ist, und aufgrund der Umkehr höher.
Vergleiche zwischen Unternehmen
Wie bereits erwähnt, wenn Sie zwei (oder vielleicht sogar drei oder fünf oder acht ...) Unternehmen betrachten, kann der RSI Ihnen helfen, sich zwischen ihnen zu entscheiden. Wenn alle anderen Dinge gleich sind, ist die Aktie, die den niedrigsten RSI aufweist, eine der Gruppen, die am meisten überverkauft sind.
Unterbewertete Chancen erkennen
Wenn Sie in etwas unterbewertete Gelegenheiten investieren möchten, kann die Suche nach Aktien mit RSI-Werten von 30 oder weniger ein geeigneter Ausgangspunkt sein.
Preisaktivität verstehen
Oft verstehen Sie vielleicht nicht, warum eine bestimmte Aktie an Wert verliert. Es gibt keine wesentlichen Neuigkeiten und die Märkte sind insgesamt gestiegen.
Wenn man sich den RSI anschaut, der sehr hoch war und in den letzten Tagen oder Wochen gefallen ist, könnte man annehmen, dass sich der überkaufte Zustand zu normalisieren beginnt.
Während der RSI ziemlich zuverlässig ist, insbesondere im Vergleich zu den meisten anderen technischen Indikatoren, gibt es einen Fehler (Es scheint immer einen Haken bei allem zu geben, und der Relative Strength Index ist nicht anders).
Insbesondere, während jede Aktie mit einem RSI von 25 stark überverkauft ist, kann dieser Verkauf von hier aus noch steigen und sogar das Niveau auf 20 oder sogar auf 15 senken. Während dieses Rückgangs kann der Preis fallen und Anleger neigen zu stark auf RSI kann einen Investitionsverlust (auf dem Papier mindestens) betrachten.
Deshalb schlage ich Geduld vor (weil die Aktie fast immer von einer überverkauften Situation zurückkommt), und um das Gesamtbild zu betrachten , anstatt sich auf einen einzigen Indikator für die technische Analyse zu verlassen.