Entdecken Sie wichtige kurzfristige Prädiktoren für die Wirtschaft
Diese Indikatoren können anhand ihres zeitlichen Ablaufs grob klassifiziert werden. Frühindikatoren wie der ISM-Manufacturing- Bericht geben Aufschluss darüber, was noch vor sich gehen wird, während nachlaufende Indikatoren wie die Arbeitslosenquote zeigen, was in der jüngsten Vergangenheit passiert ist.
Im Allgemeinen schenken die Anleger den führenden Wirtschaftsindikatoren größte Aufmerksamkeit, da sie dabei helfen können, vorherzusagen, wohin die Kurse gehen könnten.
Was sind Frühindikatoren?
Die führenden Wirtschaftsindikatoren weisen auf mögliche Anzeichen für eine Veränderung hin, bevor die Volkswirtschaften wesentliche Veränderungen bei den Headline-Laging-Indikatoren zeigen. Sie können zum Beispiel Anzeichen eines Aufschwungs oder Abschwungs des Bruttoinlandsprodukts ("BIP") oder anderer für den Markt wichtiger Spätfolgenindikatoren sein. Zum Beispiel können die anfänglichen Arbeitslosenansprüche ein führender Indikator für die Arbeitslosenquote sein, was sich stark auf die Aktienindizes auswirken kann.
Einige Beispiele für Frühindikatoren sind:
- Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
- Baugenehmigung
- Inventaränderungen
- Aktienkurse
- Inventaränderungen
Investoren & Frühindikatoren
Die Investoren nutzen die führenden Wirtschaftsindikatoren, um die Richtung der Volkswirtschaften und der einzelnen Sektoren vorherzusagen. Zum Beispiel könnte eine Verlangsamung der Produktion im Verarbeitenden Gewerbe einen Rückgang der Einzelhandelsumsätze signalisieren, da die Einzelhändler weniger Waren auf Lager haben.
Der Rückgang der Einzelhandelsumsätze könnte zu niedrigeren Umsätzen im Einzelhandelssektor sowie zu einer Verlangsamung in einer vorwiegend dienstleistungsbasierten Wirtschaft führen, was die Anleger dazu veranlassen könnte, Einzelhandelsaktien und andere zyklische Konsumgüteraktien zu verkaufen.
Frühindikatoren werden auch von Zentralbanken verwendet, um viele geldpolitische Entscheidungen zu treffen.
Eine Zentralbank könnte sich zum Beispiel dafür entscheiden, die Zinsen zu senken oder Lockerungspolitiken durchzuführen, wenn Frühindikatoren auf ein stockendes Wirtschaftswachstum schließen lassen. Das Gegenteil könnte zutreffen, wenn Frühindikatoren auf eine Stärkung der Wirtschaft schließen lassen. Anleger können reagieren, indem sie Aktien verkaufen, wenn die Zinsen steigen, oder Aktien kaufen, wenn die Zinsen fallen.
Lesen führender Wirtschaftsindikatoren
Die Verwendung von Frühindikatoren ist relativ einfach. Die meisten Anleger suchen nach Änderungen, die sich sowohl auf die früheren Prognosen als auch auf Prognosen oder Erwartungen der Ökonomen beziehen. Wenn die Erwartungen nicht erfüllt werden, könnte dies einen Abwärtstrend signalisieren, während eine Überschreitung dieser Schätzungen eine Aufwärtsbewegung signalisieren könnte. Signale einer rapide abnehmenden oder steigenden Wirtschaft könnten ebenfalls zu einer wahrscheinlichen geldpolitischen Maßnahme führen, wie etwa einer Lockerung der Geldpolitik, um die Wirtschaft anzukurbeln.
Spezifische Frühindikatoren können auch für verschiedene Investitionen gut oder schlecht sein. Zum Beispiel kann Gold positiv auf schlechte Wirtschaftsdaten reagieren (wenn es als sicherer Hafen genutzt wird), während Gehaltsabrechnungen besonders empfindlich auf Frühindikatoren reagieren, die darauf hindeuten, dass Unternehmen nicht so viel einstellen.
Führender Wirtschaftsindex
Das Conference Board, eine Nichtregierungsorganisation ("NGO"), hat einen führenden Wirtschaftsindex in den USA geschaffen, den Conference Board Leading Economic Index.
Der Index ist zwar nicht direkt auf internationale Anleger anwendbar, bietet jedoch einige Einblicke in das, was führende Wirtschaftsindikatoren am ehesten wert sind, am genauesten beobachtet zu werden.
Zu den Komponenten des Index gehören insbesondere:
- Der monatliche Beschäftigungsbericht, der die Arbeitslosenquote, den durchschnittlichen Stundenlohn und die durchschnittlichen Wochenarbeitsstunden enthält.
- Die anfänglichen Ansprüche für die staatliche Arbeitslosenversicherung.
- Der monatliche Konsumgüter- und Materialbericht, der Herstellerlieferungen, Lagerbestände und Bestellungen beinhaltet.
- Der monatliche Nicht-Verteidigungs-Investitionsgüterbericht, der Herstellerlieferungen, Lagerbestände und Bestellungen beinhaltet.
- Der monatliche Bericht über Baugenehmigungen, einschließlich Baubeginne und Baugenehmigungen.
- Der Spread zwischen 10-jährigen Schatzwechselzinssätzen und dem Leitzins.
- Das inflationsbereinigte Maß der Geldmenge M2 der Zentralbank.
- Der ISM-Produktionsindex, der Lieferantenlieferungen, Importe, Produktion, Lagerbestände, neue Aufträge, neue Exportaufträge, Auftragsbestände, Preise und Beschäftigung umfasst.
- Der S & P 500 Index.
- Der Consumer Sentiment Index der University of Michigan für Verbrauchererwartungen.
Internationale Anleger können in vielen anderen Ländern der Welt dieselben Arten von aggregierten Wirtschaftsindikatoren finden. Alternativ können sie die Informationen unter Verwendung einer Reihe von wirtschaftlichen Indikatoren, die ihnen zur Verfügung stehen, selbst zusammenstellen.
Wichtige Punkte zum Erinnern
- Die Wirtschaftsindikatoren werden grob nach ihrem zeitlichen Ablauf klassifiziert und reichen von Frühindikatoren bis hin zu Spätindikatoren.
- Führende Wirtschaftsindikatoren sind solche, die sich ändern, bevor sich in den Volkswirtschaften Anzeichen einer Veränderung zeigen.
- Frühindikatoren werden von Anlegern verwendet, um die Richtung von Volkswirtschaften und wichtige Spätindikatoren für Investitionsentscheidungen vorherzusagen.