Sie haben mehrere Möglichkeiten, um Ihre Investition zu beleidigen und zu verteidigen, einschließlich:
- Mischung aus Aktien , Anleihen und Bargeld
- Diversifikation nach Größe und Branche
- Mischung aus Value- und Growth-Aktien
Ein anderes Werkzeug, das Sie haben, besteht darin, zyklische und nicht-zyklische Aktien in Ihrem Portfolio zu mischen, um einem sich verändernden Geschäftszyklus entgegenzuwirken.
Wenn der Markt Zahnpasta-Zeiten in der Wirtschaft spürt, wird er in Richtung nicht-zyklische oder defensive Aktien und weg von zyklischen Themen gehen.
Die Aktienkurse von zyklischen und nicht-zyklischen Aktien beziehen sich auf die Veränderung des Konjunkturzyklus. Zyklische Aktien bewegen sich mit dem Zyklus dramatischer, sowohl nach oben als auch nach unten, während nicht zyklische Aktien im Vergleich zum Zyklus wenig Bewegung zeigen.
Das große Bild
Die Idee hinter zyklischen und nicht-zyklischen Aktien ist einfach. Wenn Geld knapp ist, was können Sie ohne oder mit Abstand tun, und was brauchen Sie eigentlich?
Vielleicht möchten Sie ein neues Auto, aber wenn Ihr Budget sehr eng ist, muss es vielleicht warten. Zahnpasta, Toilettenpapier und Elektrizität können jedoch nicht warten.
Zyklische Aktien repräsentieren jene Güter und Dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen, die sie kaufen, wenn das Vertrauen in die Wirtschaft hoch ist.
Nicht-zyklische Werte repräsentieren jene Güter und Dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen, die sie unabhängig von der Wirtschaftslage nicht verschieben können.
Standard & Poors klassifiziert Aktien in zehn Sektoren . Zwei der Sektoren, Basiskonsumgüter und Versorger, sind nicht-zyklische Aktien, und der Rest ist zyklisch. Siehe die vollständige Liste am Ende dieses Artikels.
Hier einige Details zu nicht-zyklischen und zyklischen Aktien.
Nicht-zyklische Aktien
Nicht-zyklische Aktien oder defensive Werte entwickeln sich gut in konjunkturellen Abschwüngen, da die Nachfrage nach ihren Produkten und Dienstleistungen unabhängig von der Wirtschaft anhält.
Das klassische Beispiel für nicht-zyklische Aktien sind Versorger. Vom Verbraucher bis zum Unternehmen braucht jeder Wasser, Gas und Strom. Wenn die Wirtschaft wächst, tendieren diese Aktien in konjunkturellen Abschwüngen dazu, hinterherzuhinken; ihre stetigen Erträge können gut aussehen.
Ein weiteres klassisches Beispiel für nicht-zyklische Bestände sind langlebige Haushaltsgüter wie Zahnpasta, Toilettenpapier, Putzmittel.
Zyklische Aktien
Zyklische Aktien folgen einer Aufwärtswende im Konjunkturzyklus, wenn Unternehmen und Verbraucher Geld ausgeben.
Automobilunternehmen sind klassische zyklische Aktien. Wenn die Wirtschaft gut ist und die Leute arbeiten, ist der Autoverkauf gut. Wenn es jedoch Entlassungen und Unsicherheiten oder hohe Zinssätze gibt, können die Menschen beschließen, ihr Auto ein weiteres Jahr zu halten.
Unternehmen expandieren in guten Zeiten. Sie kaufen neue Anlagen und bauen neue Anlagen, daher sind der Verkauf und der Bau von Anlagen zyklische Werte.
Wenn sich die Wirtschaft abkühlt, werden die Lagerbestände abgebaut, die Expansion verschoben und die Einkäufe verzögert. Zyklische Werte wie Stahlherstellung und -verkäufe leiden unter Geschäftsrückgang.
Fazit
Es lohnt sich, den Konjunkturzyklus im Auge zu behalten und zu wissen, wo er ist und wohin er geht. Für Anleger, die eine konservativere Haltung anstreben, sollten nichtzyklische Aktien - von denen viele auch attraktive Dividenden zahlen - Teil Ihres Portfolios sein.
Sie sollten verstehen, dass diese relative Sicherheit mit einem Preis wie alles andere auf dem Markt einhergeht und dass Wachstumschancen in einem gehobenen Markt fehlen.
Standard & Poors Sektoren
So klassifiziert S & P die Bestände nach Sektoren:
- Zyklische Konsumgüter
- Verbrauchsgüter
- Energie
- Finanzen
- Gesundheitsvorsorge
- Industrie
- Informationstechnologie
- Materialien
- Telekommunikationsdienste
- Dienstprogramme
Nicht jeder folgt S & P-Sektorausbrüchen, also seien Sie nicht überrascht, wenn Sie beispielsweise eine Site wie MorningStar besuchen und eine völlig andere Gruppe von Sektorkennungen finden.