Eine der gebräuchlichsten Einstufungen unterteilt den Markt in 11 verschiedene Sektoren. Investoren betrachten zwei dieser Sektoren als "defensiv" und die verbleibenden neun als "zyklisch". Betrachten wir diese beiden Kategorien und sehen Sie, was sie für den einzelnen Anleger bedeuten.
Defensive
Defensive Aktien umfassen Versorgungsunternehmen und Basiskonsumgüter. Diese Unternehmen leiden in einem Marktabschwung normalerweise nicht so stark, weil die Menschen nicht aufhören, Energie zu verbrauchen oder zu essen. Sie bieten eine Balance für Portfolios und bieten Schutz in einem fallenden Markt.
Bei all ihrer Sicherheit steigen die defensiven Werte bei einem steigenden Markt jedoch meist nicht aus den entgegengesetzten Gründen, da sie in einem fallenden Markt Schutz bieten: Menschen verbrauchen nicht wesentlich mehr Energie oder essen mehr Nahrung.
Defensive Aktien tun, was ihr Name andeutet, vorausgesetzt sie sind gut geführte Unternehmen. Sie geben Ihnen ein Polster für eine weiche Landung in einem fallenden Markt.
Zyklische Aktien
Zyklische Aktien dagegen decken alles andere ab und neigen dazu, auf eine Vielzahl von Marktbedingungen zu reagieren, die sie nach oben oder nach unten treiben können. Wenn jedoch ein Sektor steigt, kann ein anderer fallen.
Hier ist eine Liste der neun Sektoren, die als zyklisch gelten:
- Grundmaterialien
- Kapitalgüter
- Kommunikation
- Verbraucher zyklisch
- Energie
- Finanziell
- Gesundheitsvorsorge
- Technologie
- Transport
Die meisten dieser Bereiche sind selbsterklärend. Sie alle beinhalten Unternehmen, die Sie leicht identifizieren können. Investoren nennen sie zyklisch, weil sie sich im Verhältnis zu Geschäftszyklen oder anderen Einflüssen tendenziell nach oben und unten bewegen.
Zu den Grundmaterialien gehören beispielsweise solche, die bei der Herstellung anderer Waren verwendet werden, zum Beispiel Holz. Wenn der Wohnungsmarkt aktiv ist, wird der Bestand an Holzunternehmen tendenziell steigen. Hohe Zinssätze könnten jedoch den Wohnungsbau dämpfen und die Nachfrage nach Bauholz reduzieren.
Wie benutzt man
Aktiensektoren sind hilfreiche Sortier- und Vergleichswerkzeuge. Lassen Sie sich jedoch nicht nur von den Sektoren einer Organisation abhängig machen. MorningStar.com verwendet leicht unterschiedliche Sektoren in seinen Tools, mit denen Sie Aktien innerhalb eines Sektors vergleichen können.
Es ist äußerst hilfreich, da eine der Möglichkeiten, Brancheninformationen zu verwenden, darin besteht, zu vergleichen, wie sich Ihre Aktie oder eine Aktie, die Sie kaufen möchten, relativ zu anderen Unternehmen in demselben Sektor verhält.
Wenn alle anderen Aktien um 11% gestiegen sind und Ihre Aktie um 8% gesunken ist, müssen Sie herausfinden, warum. Umgekehrt müssen Sie, wenn die Zahlen umgekehrt sind, wissen, warum Ihre Aktie so viel besser ist als andere in demselben Sektor - vielleicht hat sich sein Geschäftsmodell geändert, und es sollte nicht mehr in diesem Sektor sein.
Fazit
Sie möchten niemals Investitionsentscheidungen in einem Vakuum treffen. Anhand von Sektorinformationen können Sie sehen, wie sich eine Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern verhält. So können Sie besser verstehen, ob Sie einen potenziellen Gewinner oder Verlierer haben.