Einige Grundlagen, die jeder neue Anleger über das Investieren in Aktien wissen sollte
Dies führt dazu, dass sie zu ihren eigenen ärgsten Feinden werden, da sie Aktien fälschlicherweise wie Lotteriescheine behandeln, als proportionale Eigentumsverhältnisse in einer echten Betriebsgesellschaft mit Verkaufs- und Verdienstmöglichkeiten , von denen einige in Form einer Bardividende ankommen.
Lassen Sie uns diese Gelegenheit nutzen, um drei Dinge zu klären, die Sie wissen müssen, bevor Sie Ihre erste Aktie erwerben. Indem Sie die Missverständnisse auf den Tisch legen, haben Sie eine bessere Chance, sich gegen Risiken zu wappnen, die Sie vielleicht gar nicht wahrnehmen, und Ihre Erwartungen auf ein vernünftigeres Niveau zu bringen.
1. Aktien folgen ihren Einnahmen auf lange Sicht, können aber kurzfristig stark schwanken
Im Laufe der Zeit ist ein Unternehmen nur den Gewinn wert, den es für die Eigentümer generiert. Börsenblasen können nicht ewig dauern und selbst die schlimmste Wirtschaftskrise kommt zu einem Ende. Akademiker wie Dr. Jeremy Siegel haben bewiesen, dass die meisten inflationsbereinigten Erträge aus dem Besitz von Aktien von Gewinnen stammen, die an Eigentümer als Bardividenden ausgezahlt werden .
Eine Möglichkeit, sich selbst zu schützen, besteht darin, sicherzustellen, dass Sie nicht zu viel für eine Aktie bezahlen, im Verhältnis zu den Gewinnen, indem Sie sich die Gewinnrendite anschauen.
Dennoch ist der Aktienmarkt in seinem Kern eine riesige Auktion. Dies bedeutet, dass Anlegerstimmung und strukturelle Herausforderungen von Zeit zu Zeit dazu führen können, dass die Aktienkurse wesentlich vom tatsächlichen inneren Wert eines Unternehmens abweichen.
Ich bin immer ein Fan von realen Illustrationen, um ein Konzept nach Hause zu bringen, also lassen Sie uns über etwas nachdenken, über das ich in meinem persönlichen Blog geschrieben habe - eine Investition in Aktien von PepsiCo, einem der größten Getränke- und Snackkonzerne der Welt.
Stellen Sie sich vor, dass Sie an dem Tag, an dem ich in den frühen 1980ern geboren wurde, 100.000 US-Dollar in Aktien von PepsiCo investiert haben. Ohne reinvestierte Dividenden würden Sie heute auf einem Vermögen von mehr als 6.600.000 US-Dollar sitzen, das aus einem Besitz in zwei verschiedenen Unternehmen besteht, dank eines steuerfreien Spin-offs .
Was wenige Menschen wissen, ist die Reise dorthin. Insbesondere berücksichtigen sie keine Zeiterfahrungen wie Black Monday. Wenn Sie nicht damit vertraut sind, ist es Zeit für eine Auffrischung.
Wenn Sie am Freitag, dem 16. Oktober 1987, zu Bett gegangen wären, hätten Sie auf PepsiCo-Aktien in Höhe von 229.425 US-Dollar zu dem damals aktuellen Marktpreis gesessen. Insbesondere hätten Sie 6.900 Aktien zu je 33,25 US-Dollar gehalten. Als der Markt am 19. Oktober eröffnet wurde, hätten Sie mit wenig oder gar keiner Warnung beobachtet, wie Ihr Anteil an den Aktien auf 148.350 US-Dollar zusammenbrach. Bevor Sie Zeit hatten, um zu verstehen, was geschah, waren mehr als 35% Ihres Aktienwerts in Rauch aufgegangen. Das sind 81.075 von PepsiCo Reichtum, der aus Ihrer Bilanz ausgelöscht wurde.
Für den langfristigen Besitzer war es egal. Es war eine sinnlose Ablenkung, denn Pepsi verkaufte immer noch genau so viele Fälle von Pepsi und Diet Pepsi. Die Kunden gaben ihr Lieblingsgetränk mit Kohlensäure nicht plötzlich auf. Die Kassen in der Konzernzentrale werden immer noch klingeln, da die Nummer zwei der Sodafirmen in der Welt Einnahmen aus den vier Ecken der Karte brachte. Das KGV und das Eigentümerergebnis waren weiterhin attraktiv. Die Dividende wuchs weiter . Dies war nichts wie die spätere Überbewertung der Jahrtausendwende, als der Preisverfall durch den früheren exzessiven Optimismus in Aktien gerechtfertigt wurde.
Wenn Sie zu diesem Zeitpunkt in Panik geraten wären und Ihre PepsiCo-Eigentümerschaft verkauft hätten, hätten Sie Ihre 100.000 US-Dollar niemals in mehr als 6.600.000 US-Dollar verwandelt. Wenn Sie Ihre Dividenden reinvestieren würden, hätte Sie dieser Rückgang sogar noch reicher gemacht, aufgrund eines Phänomens, das ich in einem Artikel dargelegt habe, den ich einmal über Aktien der Ölkonzerne geschrieben habe.
Wenn Sie in Aktien investieren, werden Sie etwas Ähnliches erleben. Es kann nicht vermieden werden. Es ist die Natur der Aktienmärkte. Stattdessen halten Sie sich entweder an einen Bewertungsansatz oder einen systematischen Ansatz zur Akkumulation und halten den Kurs durch dick und dünn, um sicherzustellen, dass Ihre Portfoliogewichtungen ein großes Risiko beseitigen.
2. Borgen Sie kein Geld, um in Aktien zu investieren. Dies beinhaltet nur das Halten Ihrer Aktien auf einem Cash-Konto.
Ein weiterer Fehler, den neue Investoren machen, ist die Verwendung von Fremdkapital, um Aktien zu bezahlen. Dies ist fast immer eine schreckliche Idee, die zu katastrophalen Auswirkungen in der realen Welt führen kann. Wir haben über die Gefahren von Margin Debt in der Vergangenheit gesprochen, Gründe , warum Sie Margin Debt nicht verwenden sollten, selbst wenn der Zinssatz niedrig ist , wie Margin Calls funktionieren und sogar die Gründe, warum Sie Ihre Aktieninvestments in eine sogenannte Geldkonto und kein Margin-Konto .
Es kommt meistens darauf an, dass Sie, wenn Sie sich Geld leihen, um in Aktien zu investieren, eine andere Person oder Institution einladen, die vielleicht nicht Ihr bestes Interesse am Entscheidungsprozess hat; Eine Person oder Institution, die Sie zwingen kann, Ihre wunderbaren Besitzanteile zu schrecklichen Preisen zu liquidieren, wenn es im wahrsten Sinne des Wortes der schlimmste Moment ist, dies alles zu tun, weil Sie gierig waren, ein bisschen schneller ein bisschen reicher zu werden. Im Extremfall bekommt man eine Situation wie Joe Campbell. Der Mann hatte rund 37.000 Dollar auf einem Konto bei E-Trade und machte eine Aktie kaputt , von der er glaubte, dass sie bankrott sei. Er stellte sich als richtig heraus. Die Firma ist bankrott gegangen. Nur bevor der Aktienpreis exponentiell anstieg, fand er sich nach dem Verlust der gesamten $ 37.000 $ 106.445,56 $ verschuldet, und sein Broker schloss seine Position, so dass er nicht in der Lage war zu halten bis zur ultimativen Auflösung brachte ihn dazu, Profit zu machen. Es ist nicht klug, so zu leben.
Dieses Prinzip geht über den Margenkauf hinaus. Es beinhaltet eine umsichtige Schuldenverwaltung in Ihren persönlichen Finanzen. Sie können einfach nicht weiterkommen und sogar in Aktien investieren, wenn Sie Kreditkartenschulden haben. Obwohl dies nicht in den Bereich der Investitionen für Anfänger fällt, habe ich über Kreditkarten-Schulden in meinem persönlichen Blog geschrieben, einschließlich einiger Möglichkeiten, es zu vermeiden und die überraschende Tatsache, dass 55% aller Haushalte in den Vereinigten Staaten keine haben - absolut null - Kreditkarten-Schulden. Das Endergebnis ist, dass Sie nicht reich werden können, indem Sie 20% Zinsen auf Ihre Schulden zahlen, während Sie nur 3% Dividenden aus Ihren Aktien sammeln. Es ist nicht normal, in Kreditkartenschulden zu sein. Ein bekannter Finanzexperte war dafür bekannt, die Leute daran zu erinnern, dass im ersten Monat, in dem eine Rechnung eingeht, die Sie nicht vollständig bezahlen können, ein Problem vorliegt. Dem stimme ich voll und ganz zu. Aus den Schulden kommen. Stoppen Sie den ganzen Unsinn über "gute Schulden" und "schlechte Schulden" und erkennen Sie, dass Risikoreduktion manchmal wichtiger ist als Ihre jährliche Wachstumsrate .
3. Aktiensplits sind wirtschaftlich bedeutungslos. Ein $ 50 Stock kann billiger sein als ein $ 300 Stock.
Manchmal begeistern sich neue Anleger für Aktiensplits . Das macht keinen Sinn. Abgesehen davon, dass Aktien für ärmere Anleger erschwinglicher werden, ist ein Aktiensplit eine bedeutungslose Buchführung; Dies entspricht dem Kauf von zwei 10-Dollar-Scheinen anstelle von 20-Dollar-Scheinen. Aufgrund der Entscheidungen über Aktien- und Kapitalstrukturen in der Vergangenheit ist es durchaus möglich, dass ein Aktienhandel bei 10.000 USD günstiger ist als ein Aktienhandel bei 15 USD pro Aktie. Um Ihnen zu helfen, durch die Mathematik zu gehen, schrieb ich darüber in einem Artikel mit dem Titel " Wie man über Aktienkurs denkt", den Sie vielleicht auschecken möchten, wenn Sie einen Moment haben.
Weitere Informationen über Investitionen in Aktien
Um mehr über das Investieren in Aktien zu erfahren, nehmen Sie sich ein paar Minuten Zeit, um den umfassenden Ratgeber zu lesen, den ich für neue Investoren zusammengestellt habe, den Complete Beginner's Guide zum Investieren in Aktien . Es enthält Dutzende von Artikeln und Ressourcen, die Sie durch die Grundlagen führen.