Der Prozess ist einfach und Sie verhandeln direkt mit dem Fonds
Anmerkung des Herausgebers: Dies ist eine weitere in einer Reihe von Artikeln, die sich mit Investmentfonds und ihrer Rolle bei Investitionen befassen.
Anleger, die früher einzelne Aktien kauften, könnten etwas verwirrend in Anlagefonds investieren. In den meisten Fällen werden Investmentfonds anders vermarktet und verkauft als einzelne Aktien.
Um den Prozess besser zu verstehen, beginnen wir mit der Bewertung von Investmentfonds.
Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten auf der Grundlage von Angebots- und Nachfrageeinflüssen ständig neu bewertet.
Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teileigentümer der Firma.
Wenn Sie in einen Investmentfonds kaufen, kaufen Sie eine Teilverzinsung in eine Sammlung von Vermögenswerten (normalerweise Aktien, Anleihen und Derivate). Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten auf der Grundlage von Angebots- und Nachfrageeinflüssen ständig neu bewertet.
Wenn Sie in einen Investmentfonds kaufen, kaufen Sie eine Teilverzinsung in eine Sammlung von Vermögenswerten (in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate).
Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten auf der Grundlage von Angebots- und Nachfrageeinflüssen ständig neu bewertet. Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teileigentümer der Firma. Wenn Sie in einen Investmentfonds kaufen, kaufen Sie eine Teilverzinsung in eine Sammlung von Vermögenswerten (in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate.
Aktienkurse
Einzelne Aktien werden während der Handelszeiten auf der Grundlage von Angebots- und Nachfrageeinflüssen ständig neu bewertet . Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Teileigentümer der Firma.
Wenn Sie in einen Investmentfonds kaufen, kaufen Sie eine Teilverzinsung in eine Sammlung von Vermögenswerten (in der Regel Aktien, Anleihen und Derivate).
Investmentfonds sind anders als Aktien bewertet. Die meisten Investmentfonds geben so viele Aktien aus, wie die Leute kaufen wollen, während eine begrenzte Anzahl von Aktien einer Aktie verfügbar ist.
Diese Fonds sind als offene Investmentfonds bekannt. Wenn ein Fonds beispielsweise 2 Millionen Aktien ausgegeben hat und ein Vermögen von 30 Millionen US-Dollar besitzt, beträgt der Preis für jede Aktie 15 US-Dollar pro Aktie. Für jeden weiteren investierten Betrag von 15 $ erhöht sich das Fondsvermögen um diesen Betrag und der Aktienkurs bleibt bei 15 $, da der Fonds neue Aktien zum aktuellen Kurs (15 $) ausgibt. Dieser Preis ist, was in der Zeitung und online zitiert wird und als der Nettoinventarwert bekannt ist.
Der Nettoinventarwert ist der tägliche Wert eines Investmentfonds, der alle Vermögenswerte, abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds, die in einen Aktienkurs umgerechnet werden, umfasst. Dies ist der Preis, den Sie kaufen und verkaufen, wenn Sie direkt mit dem Unternehmen handeln.
Die Berechnung des Nettoinventarwerts ist komplizierter als dieses einfache Beispiel, da der Fonds nicht nur Aktien verkauft - er kauft und verkauft Aktien und / oder Anleihen, tätigt und verkauft andere Anlagen und kauft Aktien von Investoren zurück, die verkaufen wollen.
Darüber hinaus ändert sich der Marktwert der Anlagen des Fonds jeden Tag und muss neu berechnet werden, wenn der Aktienmarkt schließt und alle Bestände des Fonds einen Schlusswert haben. Hier ist eine einfache Formel, die die Berechnung des Nettoinventarwerts veranschaulicht:
Anfangswert der Fondsvermögen
[Plus]
Irgendwelche neuen Investitionen
[Plus]
Dividenden, Zinsen, Kapitalgewinne [plus]
Jeder Gewinn in Preis oder Wert des Fondsvermögens
[Minus]
Jeder Rückgang des Preises oder Wertes des Fondsvermögens
[Minus]
Alle an die Anleger zurückgegebenen Anteile (verkaufte oder verminderte Vermögenswerte)
[Minus]
Dividenden, Zinsen oder Kapitalgewinne an die Aktionäre
[Minus]
Fondsausgaben
[entspricht]
Neuer Nettoinventarwert
Wenn Sie während des Tages Anteile des Fonds kaufen oder verkaufen möchten, ist dies der Preis, den Sie zahlen oder erhalten werden. Der Fonds berechnet ihn täglich nach Börsenschluss.
Eine andere Art von Investmentfonds, der als geschlossener Fonds bezeichnet wird, funktioniert anders. Ein geschlossener Investmentfonds gibt eine feste Anzahl von Aktien aus. Diese Aktien werden wie die Stammaktien von Unternehmen an den Börsen gehandelt. Da geschlossene Fonds am offenen Markt gehandelt werden, wird ihr Aktienkurs von Angebot und Nachfrage bestimmt.
Obwohl geschlossene Investmentfonds einen Nettoinventarwert haben, können sie je nachdem, ob die Anleger der Zukunft des Fonds vertrauen oder nicht, über oder unter diesem Preis handeln. Es gibt viel mehr offene Fonds als geschlossene Fonds.
Sie werden wissen, dass Sie einen geschlossenen Fonds kaufen, weil er über einen Börsenmakler gekauft werden muss und Sie die Preisänderung während des Tages beobachten können.
Im Gegensatz zu einem offenen Investmentfonds können Sie geschlossene Fonds nur kaufen oder verkaufen, wenn die Märkte geöffnet sind.
Kauf und Verkauf von Investmentfonds
Einer der Vorteile einer Anlage in Investmentfonds ist ihre Liquidität, dh Sie können Ihre Aktien verkaufen oder einfach kaufen. Die meisten Fonds machen das Investieren einfach, mit einem Minimum an Papierkram und mehreren Zahlungsoptionen.
Die Anteile der Investmentfonds werden vom Investmentfonds gekauft und an den Fonds zurückverkauft. Außer in den Fällen, in denen ein Makler oder Vermittler involviert ist, handeln Sie fast immer direkt mit dem Fonds.
Investmentfonds sind nicht mit transaktionsbedingten Spitzenanteilen behaftet. Im Gegensatz zu Stammaktien kaufen Sie Investmentfonds in Dollarbeträgen und der Fonds konvertiert Ihre Anlage in die korrekte Anzahl von Anteilen basierend auf dem Nettoinventarwert zum Zeitpunkt Ihrer Anlage, auch wenn dies zu einer ungeraden Anzahl von Anteilen führt.
Die meisten der größeren Fondsgesellschaften unterhalten umfangreiche Internet-Sites und Kundenservice-Telefonbanken, um Fragen zu beantworten und Käufe und Rücknahmen zu bearbeiten.