Finden Sie heraus, wie ETF-Gebühren abgezogen werden und wie sie sich auf die Leistung auswirken
Der Hauptgrund, warum ETF-Anleger die Gebühren vor dem Kauf beachten sollten, ist, dass niedrige Kosten einer der größten Vorteile von ETFs sind . Da die meisten ETFs einen Referenzindex wie den S & P 500 verfolgen, sind die besten ETFs, die gekauft werden, oft diejenigen mit den niedrigsten Ausgaben.
Die Kostenquote und die Funktionsweise der ETF-Gebühren
Wenn Sie Informationen zu ETFs oder Investmentfonds recherchieren oder sich diese ansehen, sollten Sie feststellen, dass eine der wichtigsten Informationen, die Sie sehen, die so genannte Kostenquote sein sollte .
Die Kostenquote, ausgedrückt in Prozent, ist eine Verwaltungsgebühr, die vom Fondsvermögen abgezogen wird. Zum Beispiel würde ein ETF oder ein Investmentfonds, der eine Kostenquote von 0,50 Prozent hat, jährlich ein halbes Prozent vom Fondsvermögen abziehen. Eine Kostenquote von 0,50 Prozent führt zu einem Aufwand von 5 Dollar für jeden investierten 1.000 Dollar.
Die ETF-Gebühren werden abgezogen, um die Verwaltungs- und Betriebskosten des Fonds zu decken. Der Anleger erhält die Gesamtrendite der ETF abzüglich der Kosten. Wenn beispielsweise die Gesamtrendite des Fonds (vor Aufwendungen) während eines Jahres 10,00 Prozent beträgt und die Kostenquote 0,50 Prozent beträgt, würde der Nettoertrag (nach Abzug der Aufwendungen) für den Anleger 9,50 Prozent betragen.
Ähnlich wie bei Investmentfonds werden ETF-Gebühren, die in der Kostenquote enthalten sind, nicht direkt vom Konto des Anlegers abgebucht oder abgezogen. Diese Gebühren werden dem Fondsvermögen entnommen, bevor sie in den Vermögenswerten des Anlegers enthalten sind (die genaue Kenntnis des ETF-Gebührenprozesses ist etwas komplizierter und daher wird die Erläuterung für Bildungszwecke vereinfacht).
Warum ETF-Gebühren wichtig sind
Da die Mehrzahl der ETFs passiv verwaltet wird , sind ihre Kostenquoten im Vergleich zu den meisten Investmentfonds viel niedriger. Mit anderen Worten, da ETFs einfach einen Referenzindex nachbilden, besteht keine Notwendigkeit für einen Fondsmanager, Wertpapiere zu recherchieren, zu analysieren oder zu handeln, und da diese Aktivitäten eliminiert werden, werden die Kosten für den Betrieb des Fonds drastisch reduziert.
Der Grund, warum ETFs in den letzten Jahren populärer geworden sind, ist der gleiche Grund, warum Vanguard Investments die größte Investmentfondsgesellschaft der Welt ist: Anleger haben gelernt, dass niedrigere Gebühren langfristig zu höheren Renditen führen. Darüber hinaus sind aktive Manager menschlich und neigen dazu, Fehler zu begehen, die zu ihren Nachteilen bei ETFs und passiv verwalteten Investmentfonds beitragen.
Die typischen Kostenquoten für Investmentfonds liegen zwischen etwa 0,50 Prozent und 2,00 Prozent, während die ETF-Gebühren zwischen 0,05 Prozent und etwa 1,00 Prozent liegen. Daher haben die ETFs mit den niedrigsten Kosten normalerweise niedrigere Kostenquoten als die Fonds mit den niedrigsten Kosten.
Zum Beispiel ist einer der am häufigsten gehandelten ETFs der SPDR S & P 500 (SPY), der eine Kostenquote von nur 0,09 Prozent hat. Der beliebteste Investmentfonds seiner Art ist der Vanguard 500 Index (VFINX), der eine Kostenquote von 0,14 Prozent aufweist.
Da beide Fonds den S & P 500 passiv verfolgen, würde ein Anleger, der sich der Gebühren sehr bewusst ist, SPY halten, was auf lange Sicht leicht höhere Renditen erwarten lässt (und diese leichte Leistungsverbesserung hat historisch gesehen gehalten).
ETF-Gebühren und Auswahl der besten Fonds
Die ETFs mit den niedrigsten Gebühren sind nicht immer die besten Fonds zum Kauf. Bevor Sie einen ETF kaufen, achten Sie darauf, Äpfel-zu-Äpfel-Vergleiche zu machen. Stellen Sie beispielsweise sicher, dass die ETFs, die Sie vergleichen, denselben Index verfolgen. Es hilft auch, die Performance-Geschichte und das Gesamtvermögen des Fonds zu betrachten.
Die Performance ist wichtig, da der sogenannte Tracking Error ein Maß dafür ist, wie effektiv ein Indexfonds die Performance des Referenzindex nachbildet oder "abgleicht". Wenn der Fonds den Index nicht genau verfolgt, werden die niedrigen Gebühren möglicherweise nicht ausreichen, um den Fonds einen vergleichbaren Fonds schlagen zu lassen.
Vergleichen Sie also die historische Performance mit der Kostenquote.
Die Gesamtaktiva des Fonds sind wichtig zu analysieren, da größere Vermögenswerte im Allgemeinen eine höhere Liquidität bedeuten, was sich insbesondere kurzfristig auf die Wertentwicklung eines ETF auswirken kann. Daher sind ETFs mit mehr Vermögenswerten im Allgemeinen denen mit deutlich niedrigeren Vermögenswerten vorzuziehen.
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