Definition und Erläuterung der Aufwandsquoten der Investmentfonds

Nachdem wir nun die Chance hatten, die Frage " Was ist ein Investmentfonds? " Zu beantworten, ist es Zeit, weiter zu gehen und über die Fondsquote zu sprechen. Aber was genau ist eine Investmentfonds-Kostenquote und was sind die damit verbundenen Kosten? Froh, dass du gefragt hast! Auch wenn dies eines der Themen ist, die langweilig erscheinen mögen, lohnt es sich, darauf zu achten, denn die Konsequenzen sind real.

Die kurze Antwort: In der Welt der Investmentfonds-Investments werden die Kosten nach der Investmentfonds-Kostenquote gemessen.

Alle Investmentfonds müssen nach dem Gesetz und auf eine von der Securities and Exchange Commission vorgeschriebene Weise die Kostenquote für bestehende und potenzielle Anleger offen legen.

Aufschlüsselung der Kosten, die in der Aufwandsquote des Fonds enthalten sind

Die typische Investmentfonds-Kostenquote wird mehrere Kosten beinhalten. Diese Kosten und Ausgaben sind:

Verwaltungsgebühren:

Dies ist eine Gebühr, die der Portfolioverwaltungsgesellschaft für die Anlage des Geldes gemäß einem vom Verwaltungsrat des Fonds festgelegten Mandat gezahlt wird. Die Verwaltungsgebühr ist oft der größte Kostenfaktor einer Investmentfonds- Kostenquote. Eine typische Verwaltungsgebühr könnte von 0,50% bis zu 2,00% reichen. Im Allgemeinen gilt, je niedriger die Gebühr, desto besser für den Anleger, denn jeder Cent, den Sie für das Management zahlen, ist ein Penny, der nicht für Ihren Reichtum pumpt, obwohl dies nicht immer korrekt ist (obwohl es weit über den Rahmen dieses Artikels hinausgeht) Zeiten, in denen Sie sich ausschließlich auf Gebühren konzentrieren, kann auf lange Sicht zu viel mehr Schaden für Ihr Vermögen führen.

Investmentfonds neigen dazu, für bestimmte Arten von Gebühren mehr Gebühren zu erheben; Beispielsweise wird ein globaler oder internationaler Investmentfonds teurer sein als ein inländischer Investmentfonds, aber die höheren Kosten sind gerechtfertigt.

Friktionelle Kosten wie Transaktionskosten : Ein Investmentfonds muss den Börsenmaklern eine Provision zahlen, genauso wie die einzelnen Anleger; wenn auch, sind die Raten mehr als 1 ¢ ein Anteil oder weniger.

Fonds mit hohem Umsatz - dh sie kaufen und verkaufen immer wieder Anlagen - generieren oft viel höhere Transaktionskosten und erhöhen so die Anlagekostenquote . Darüber hinaus kann ein hoher Umsatz im Anlageportfolio eines Fonds höhere Kapitalertragssteuern und andere Aufwendungen verursachen.

Depotkosten: Investmentfondsgesellschaften müssen ihre Anlagen bei einer Depotbank halten. Diese Banken sind verantwortlich für die Registrierung der Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapiere im Auftrag des Fonds, in einigen Fällen elektronisch und in anderen mit physischen Aktienzertifikaten in Tresoren, sammeln Dividenden oder Zinserträge , befassen sich mit Corporate Events wie Aktiensplits und Kostenrechnung auf den Positionen, so dass Gewinn- und Verlustinformationen vom Management schnell abgerufen werden können. Die Depotkosten sind als Prozentsatz der Anlagefondsquote relativ gering.

12b-1 Marketinggebühren: Diese jährlichen Marketing- und Werbekosten werden von den Anteilseignern des Fonds erhoben und verwendet, um den Fonds zum Zweck der Geldbeschaffung zu fördern. Je mehr Geld der Fonds hat, desto mehr Geld verdienen die Portfoliomanager aus ihrer Verwaltungsgebühr. Eine 12b-1-Gebühr tut absolut nichts für Sie als Anleger, sobald ein Fonds, sagen wir, 100 Millionen US-Dollar an Nettovermögen abgeschlossen hat.

12b-1 Marketing-Gebühren werden zu den Investmentfonds Kostenquote hinzugefügt, weil sie Bargeld direkt aus der Tasche sind, es sei denn, Sie halten Ihre Aktien durch einen der wenigen Makler, die diese Gebühren an die Anleger zurückerstatten.

Rechtskosten: Die Investmentfonds müssen Papierdokumente bei der SEC und anderen Aufsichtsbehörden einreichen, Karteipapiere einreichen, bestimmte Lizenzen erwerben und viele andere Dinge, die juristisches Fachwissen erfordern. Für die meisten Fonds sind die Rechtskosten ein kleiner Teil der Fondsquote.

Transfer-Agent-Gebühren: Wenn ein Anteilinhaber eines Investmentfonds einen Teil seiner Anlage in den Fonds kauft oder verkauft, muss sich der Transferagent mit den Papier-, Geld- und Kontoauszügen befassen. Transferagenten kümmern sich um die tägliche Arbeit, indem sie Aufzeichnungen für Aktionäre führen, die den Fonds besitzen, Rücknahme- und Kaufanfragen bearbeiten und andere Verantwortlichkeiten übernehmen, die für das reibungslose Funktionieren der Kapitalmärkte unerlässlich sind.

Es könnte andere Gebühren, Kosten und Ausgaben in der Investmentfonds-Kostenquote geben, aber wahrscheinlich wird die Aggregation der Punkte in der obigen Liste fast alle Situationen darstellen, auf die Sie in Ihrem Investitionsleben stoßen.

Zusätzliche Kosten, die in der Aufwandsquote des Investmentfonds enthalten sein sollten, jedoch nicht enthalten sind

Es gibt ein paar andere Punkte, die für einen Anteilseigner mit Publikumsfonds sehr reale Kosten sind, die aber nicht in der Investmentfonds-Kostenquote enthalten sind. Diese beinhalten:

Investmentfonds-Verkäufe: Eine Fondsverkaufslast ist nichts anderes als eine Provision, die an die Person oder Institution geht, die Sie überzeugt hat, Ihr Geld zu investieren. Wenn ein Investmentfonds eine Verkaufslast von 5% hat und Sie 100.000 $ investieren, verlieren Sie sofort 5.000 $ Ihrer Anlage und besitzen nur 95.000 $ des Fonds. Fondsverkäufe sind fast immer unnötig und schlecht, aber es gibt einige Fälle, in denen sie akzeptabel sein können. Zum Beispiel können manche Leute nicht Geld sparen oder in Panik geraten und Geld ausbezahlen, wenn sie nicht von einem Fachmann in der Hand gehalten werden. Wenn eine Verkaufsbelastung dazu führt, dass jemand den Kurs beibehält, indem er eine Beziehung mit einem Berater entwickelt, wird dies nach 10, 20 oder 30 Jahren ein relativ kleiner annualisierter Prozentsatz des Kapitals sein. Persönlich würde ich einen Honorarberater bevorzugen, der dem wachsenden Vermögen für Anleger Geld verdiente und keine Finanzprodukte verkaufte. Die Verkaufsfrachten der Fonds sollten in den Investmentfonds-Verhältnissen enthalten sein, sind es aber nicht.

Die Lektion in all dem ist, auf die Fondsquote zu achten. Es stellt echtes Geld dar, das direkt aus Ihrer eigenen Tasche kommt. Wenn Sie wie viele Anleger sind, können Sie sich aufgrund der niedrigen Kostenquote für einen günstigen Indexfonds entscheiden. Es ist nicht immer die perfekte Lösung - Indexfonds haben in den letzten Jahren in aller Stille einige strukturelle Veränderungen durchgemacht, die jedem, der aufmerksam zugeht, ernsthafte Sorge bereiten, wenn sie die Investmentlandschaft dominieren - aber sie haben ihren Platz.

Weitere Informationen über Investitionen in Investmentfonds

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