Ein Überblick über den ETF-Konstruktionsprozess
Wenn Sie ETFs handeln, sollten Sie wahrscheinlich verstehen, wie sie gemacht werden. Dadurch erhalten Sie einen besseren Überblick darüber, welcher Exchange Traded Fund für Ihre Anlagestrategie am besten geeignet ist. Das Verständnis des ETF-Konstruktionsprozesses wird Ihnen bei Ihrer Recherche behilflich sein und Ihnen helfen zu entscheiden, worauf Sie bei Ihrem nächsten ETF achten müssen. Aber zuerst...
Was ist ein ETF-Anbieter?
ETF-Anbieter konzipieren, entwickeln und verwalten in den meisten Fällen den börsengehandelten Fonds.
Es gibt jedoch Zeiten, in denen der ETF-Anbieter die Fähigkeiten anderer Finanzinstitute nutzt und mit ihnen zusammenarbeitet, um einen neuen Fonds zu verwalten. Diese Synergie kann helfen, ein besseres börsengehandeltes Produkt zu produzieren.
Wie werden ETFs gemacht?
Der erste Schritt im Erstellungsprozess besteht darin, dass ein ETF-Anbieter entscheidet, welcher Sektor, Rohstoff oder Markt zu verfolgen ist, und dann einen Fonds mit dem Ziel zu erstellen, den zugrunde liegenden Vermögenswert nachzubilden oder den Index zu vertreten .
Sobald das Konzept abgeschlossen ist, muss der ETF-Anbieter bei der SEC (Securities Exchange Commission) einen Antrag auf Genehmigung des neuen Fonds stellen. Faktoren, die den Genehmigungsprozess beeinflussen können, sind der Einsatz von Derivaten (wie Futures oder Optionen), wenn eine Hebelwirkung erzielt wird, und die Verwaltung des Fonds.
Sobald der Genehmigungsprozess abgeschlossen ist, baut der ETF-Anbieter den neuen Fonds unter Verwendung von Instrumenten wie Aktien, Optionen , Futures oder anderen Vermögenswerten auf, um das Ziel bestmöglich zu erreichen.
Es gibt viele verschiedene Arten von Anlagen, die in eine ETF fließen können .
In einigen Fällen kann der ETF-Anbieter mit einem anderen Teilnehmer zusammenarbeiten, der für die Erlangung der Vermögenswerte in einem Fonds verantwortlich ist und diese in einem Trust hält. Oder der ETF-Anbieter kann diese Verantwortung intern übernehmen.
Die Art der ETF ist eine weitere Überlegung im Designprozess.
Wird die ETF aktiv verwaltet ? Wird es ein inverser ETF sein ? Wird die Rendite gehebelt werden ? Und natürlich werden auch Kriterien wie Dividenden, Zinsen und Volatilität berücksichtigt.
Wenn der neue ETF genehmigt wird, erhält er schließlich ein Symbol (mit natürlichem Namen) und ein Zielstartdatum. Darüber hinaus werden andere Entscheidungen getroffen, wie zum Beispiel, wo die neue ETF tatsächlich handeln wird. Von dort ist es nur ein Fall von Klingeln der Eröffnungsglocke und du bist dran.
Was suche ich in einem ETF?
Ich denke, es ist wichtig, jede Investition in Ihr Portfolio und ihre Funktionsweise zu verstehen. Es ist also eine gute Idee, unter die Haube eines ETFs zu schauen. Ich schaue mir die Bestände immer selbst an. Es ist immer schlau zu sehen, was in Ihrem ETF ist.
Einige ETFs, insbesondere diejenigen, die Derivate stark einsetzen, können jedoch etwas komplex sein. In diesen Fällen kann die Forschung über die tatsächliche ETF (Leistung, Ziele, historische Rendite usw.) wichtiger sein als die Analyse der Konstruktion selbst. Aber bevor Sie einen Trade, ETF oder anders machen, ist die Forschung der Schlüssel.
Wenn Sie Fragen oder Bedenken zu einem Fonds haben, den Sie in Erwägung ziehen, sollten Sie sich an einen Finanzprofi wie Ihren Broker oder Berater wenden. Keine Investition ist ohne Risiko, ETF oder anderweitig.
Seien Sie also sicher, dass Sie jedes Risiko verstehen, das mit irgendwelchen Geldern verbunden ist. Aber sobald Sie das tun, dann viel Glück mit all Ihren Trades.