Handels-Zinsdifferenzen

Zinsdifferenzen treten auf, wenn Sie zwei Währungen mit unterschiedlichen Zinssätzen für die zugrunde liegenden Länder haben. Im Devisenhandel werden Währungsangaben immer paarweise angegeben. Mit jedem Paar gibt es eine damit verbundene Zinsdifferenz .

Wie man Zinsdifferenzen handelt

Um eine Zinsdifferenz zu handeln, müssen Sie als erstes herausfinden, was genau das Unterschiedliche an dem Paar ist, an dem Sie handeln möchten.

Nehmen wir zum Beispiel den Australischen Dollar (AUD) und den Yen (JPY). Wenn die australische Zentralbank den Inhabern des australischen Dollars 2 Prozent und die japanische Zentralbank nur 0,1 Prozent für die Inhaber des Yen zahlt, wäre der Unterschied 1,9 Prozent zugunsten des australischen Dollars. Das heißt, wenn Sie eine Kauforder auf das AUD / JPY-Paar platzieren würden, würden Sie für diese Zinsdifferenz täglich bezahlt, solange Sie das Paar hielten. Wenn Sie einen Verkauf auf die gleiche Order platzieren, würde Ihr Broker Ihr Konto täglich um den gleichen Betrag belasten, da Sie ein Zinszahler anstatt Empfänger wären, wenn Sie dieses Paar verkaufen würden.

Der Vorteil des Handels mit Zinsdifferenzen

Die Vorteile dieser Art des Handels sind ziemlich offensichtlich. Indem Sie in Richtung positiver Zinsen handeln, würden Sie jeden Tag eine Prämienzahlung erhalten. Dies würde Ihren Gewinn immer wieder steigern.

Nicht zu vergessen, Forex-Handel kann mit Hebelwirkung getan werden, so dass Ihre tatsächliche Kapitalrendite verstärkt wird.

Allerdings, wenn der Baum beginnt gegen Sie zu gehen, und Sie nutzen die Höhe der Rollover, die Sie täglich sammeln sammeln ist wahrscheinlich nicht für den Gewinn Rückgang der tatsächlichen Handel.

Die Gefahren des Handels mit Zinsdifferenzen

Die Gefahren dieser Art des Handels sind viel zahlreicher als die Vorteile. Vor allem sind die Paare, die hohe Zinsdifferenzen haben, sehr anfällig für Anzeichen für wirtschaftliche Instabilität in der Welt.

Diese Paare können mit wenig Warnung volatil werden. Die Volatilität kann Zinsgewinne schnell beseitigen. Sie müssen ein umsichtiges Risikomanagement betreiben oder bereit sein, ein Abwärtsrisiko abzusichern . Hedge-Fonds, die eine Carry-Trading-Strategie verwenden (Carry genannt, weil Sie durch die Pflege der höher rentierlichen Währung verdient haben), verwenden aufgrund des potenziellen Abwicklungspotenzials typischerweise sehr wenig Hebelwirkung.

Der Handel, um positive Zinsdifferenzen zu sammeln, wird als Carry Trading bezeichnet und ist bei weitem nicht neu. Während es wie eine gegebene scheint, erfordern Handels-Zinsunterschiede einige Erfahrung im Umgang mit dem Unerwarteten und wissen, wann man aussteigt. Wenn Sie den Handel mit Zinsdifferenzen planen, achten Sie darauf, die Geschichte zu beobachten und zu sehen, was passieren kann, wenn Sie auf der falschen Seite eines Handels ohne Schutz sind. Das Leben, das du speicherst, mag dein eigenes sein.

In acht nehmen

Selbst in Niedrigzinsumgebungen wie 2016 können Zinsdifferenzen Volatilität in FX verursachen. Eines der größeren Beispiele war der kanadische Dollar.

Zu Beginn des Jahres 2016 gab es Befürchtungen, dass der Ölcrash die kanadische Wirtschaft in eine tiefe Rezession stürzen könnte, was sich aber nie bewahrheitete. Bei Betrachtung der Spread- oder Zinsdifferenzen zwischen den USA und Kanada kam es von Januar bis Mai zu einer stärkeren Verschärfung, da sich das Bild der kanadischen Wirtschaft positiver gestaltete und gleichzeitig die Unsicherheit der Händler über die US-Wirtschaft zunahm.

Diese Verringerung des Spread-Zinsgefälles zwischen kanadischen und US-Zinserwartungen führt dazu, dass sich der kanadische Dollar im ersten Halbjahr 2016 aggressiv verfestigt. Es lohnt sich daher, die Zinsdifferenzen zwischen großen Volkswirtschaften auch bei einem offiziellen Zinssatz zu kennen hat sich nicht geändert.