Daher ist Gold eine Konstante, die jeden Menschen überdauert, aber sein Wert, sein Glanz und seine Tradition wurden seit Jahrtausenden weitergegeben.
Gold in der Geschichte
In modernen Zeiten hat Gold oft als Absicherung gegen Inflation fungiert. Es ist auch eine Ressource, auf die sich Anleger und Händler in Zeiten der Angst und Unsicherheit gewendet haben. Der US-Dollar ist die Reservewährung der Welt; Daher ist der Greenback der Benchmark für Rohstoffpreise auf der ganzen Welt. Gold ist keine Ausnahme. Es gibt eine inverse historische Beziehung zwischen dem Wert des Dollars und den Rohstoffpreisen. Daher ist Gold in Dollar empfindlich gegenüber dem Wert des Dollar gegenüber anderen Währungen der Welt. Gold ist ein internationales Tauschmittel. In anderen Ländern dient Gold daher als Wertaufbewahrungsmittel für Menschen in Ländern mit rückläufigen Währungen.
Gold stieg 1979/1980 auf ein Hoch von über $ 800 pro Unze, als Inflationsängste die Vereinigten Staaten ergriffen.
Während dieser Zeit sank der Wert des Dollars. Nach dieser Inflationsskalation ging Gold zurück und kostete mehr als zwei Jahrzehnte unter $ 500 pro Unze und erreichte 1999 ein Tief von $ 252,50.
Gold begann 2006 eine gewaltige Rallye, die den Preis für den aktiven Monat COMEX-Futures-Kontrakt Mitte 2011 auf ein Allzeithoch von $ 1920,70 brachte.
Eine globale Finanzkrise und ein schwacher US-Dollar trugen zur Aufwertung von Gold bei. Bis 2011 war Gold ein Mainstream-Anlagevehikel. Nach diesem Höchststand fiel der Goldpreis jedoch und der Preis lag Ende 2015 bei 1060,20 USD - ein Rückgang um fast 45% in vier Jahren. Gleichzeitig sanken die anderen Rohstoffpreise und 2015 war ein Jahr, in dem viele Rohstoffpreise steil nachgaben. Einer der Faktoren, der Gold 2014 und 2015 nach unten drückte, war eine plötzliche starke Aufwertung des US-Dollars. Während Gold in Dollar fiel, erholte es sich in Währungen wie dem russischen Rubel, brasilianischen Real und anderen Deviseninstrumenten, die gegenüber dem Dollar abnahmen. Dies sagt uns, dass Gold in den letzten Jahren nicht so schnell gefallen ist wie der Dollar. In der Tat, obwohl Gold in den Jahren 2014 und 2015 gesunken ist, fielen andere Rohstoffpreise stärker - Gold hielt seinen Wert relativ, obwohl der Dollar-Preis fiel.
Jedes Jahr gibt es rund 2.800 Tonnen Goldproduktion auf der ganzen Welt. Angebot und Nachfrage neigen dazu, das eine und das andere auszugleichen. Die industrielle und fabrizierte Nachfrage (Schmuck) für Gold ist jedes Jahr ungefähr gleich hoch. Daher wird die Bestimmung des Goldpreises hauptsächlich durch das Horten oder Verdunkeln bestimmt.
Es gibt zwei unterschiedliche Arten von Horten, den offiziellen und den privaten Sektor. Die Zentralbanken auf der ganzen Welt halten Gold als Teil ihrer Devisenreserven. Tatsächlich halten die Zentralbanken derzeit über 30% des gesamten in der Geschichte der Welt produzierten Goldes als Teil dieser Reserven. Wenn Zentralbanken oder Regierungen Nettoverkäufer von Gold sind, drückt dies auf den Preis des gelben Edelmetalls. Das haben wir 1999 gesehen, als die Bank of England die Hälfte der nationalen Reserven verkaufte. Der Verkauf von Wertpapieren drückte den Goldpreis unter Druck - das ist einer der Gründe dafür, dass Gold in diesem Jahr auf fast $ 250 pro Unze gehandelt wurde. Die Zentralbanken berichten über ihre Aktivitäten auf dem Goldmarkt, daher ist es leicht zu verstehen, ob diese Institutionen Nettokäufe oder -verkäufe tätigen.
Was den privaten Sektor betrifft, so konnten wir in den vergangenen Jahren messen, ob es weltweit mehr Käufe oder Verkäufe von der Öffentlichkeit auf der Höhe der Prämien für Goldbarren und -münzen gab.
Ein Signal der steigenden Nachfrage seitens der Öffentlichkeit ist eine Erhöhung der Prämien und ein Signal des Verkaufs oder der Versöhnung senkt die Prämien für das physische Metall. Seit den 1970er Jahren sind Gold-Futures-Kontrakte verfügbar, aber der adressierbare Markt für Futures ist aufgrund der Hebelwirkung und des Risikos, das diesen Instrumenten innewohnt, niedriger als bei anderen Anlagevehikeln. Im Laufe des letzten Jahrzehnts jedoch sorgten ETF- und ETN-Produkte wie der SDPR Gold ETF (GLD) und andere dafür, dass Goldinvestments über herkömmliche, auf Aktien basierende Broker-Konten der Öffentlichkeit zugänglich gemacht wurden. Daher ist es heute einfacher als heute, Angebot und Nachfrage aus der Öffentlichkeit zu beobachten.
Im Jahr 2015 sank der Goldpreis in Dollar um 10,46% im Jahresvergleich . Während Gold an Wert verlor, erging es vielen anderen Rohstoffen viel schlechter. Die Preise für Öl , Kupfer , Silber und Platin fielen stärker ab als Gold. Während Gold 2015 tiefer notierte, übertraf es die meisten anderen Rohstoffe, sogar innerhalb des Edelmetallsektors. Der Unsicherheitsfaktor an den Märkten im Jahr 2015 wirkte sich relativ positiv auf Gold aus. Anfang 2016 erreichte diese Unsicherheit im Januar und Februar ein neues Hoch. Während der Preis für Rohöl und andere Rohmaterialien in das fünfte Jahr der Baissemarkt-Handelsbedingungen eintrat, die neue Tiefs erreichten, passierte etwas sehr interessantes mit dem Goldpreis. Es kam 2016 aus dem Tor und bewegte sich höher. Am 11. März 2016 musste Gold den Schlusskurs am 31. Dezember 2015 noch einmal bei 1060,20 US-Dollar überdenken.
Am 11. März 2016 lag der Goldpreis bei rund 1255 USD pro Unze. Dies ist ein Anstieg von 194,80 $ pro Unze oder 18,4% für das junge Jahr. Am 11. März notierte Gold bis zu einem Höchststand von 1.287,80 USD pro Unze. In den ersten zehn Wochen des Jahres 2016 löschte Gold nicht nur alle Verluste des Vorjahres, sondern durchbrach auch einige wichtige Bereiche des Widerstands in den langfristigen Charts. Die Prämien für Goldmünzen und -barren sind gestiegen und die Volumina für Futures und ETF / ETN-Produkte haben ebenfalls zugenommen, was auf eine steigende Nachfrage seitens des öffentlichen Sektors hindeutet. Die Zentralbanken waren Netto-Käufer von über 700 Tonnen Gold im Zeitraum zwischen Februar 2015 und Februar 2016, was auf einen Anstieg der Nachfrage des offiziellen Sektors nach dem gelben Metall hinwies. Alle Anzeichen von Gold scheinen 2016 aufgrund der Kursbewegungen und fundamentalen Signale zu Beginn des Jahres positiv zu sein.
Das globale wirtschaftliche Umfeld hat Gold unterstützt, was zu einer Zunahme der Hortung sowohl im öffentlichen als auch im privaten Sektor geführt hat. Die schwache Weltkonjunktur in Europa, China und anderen Teilen der Welt hat dazu geführt, dass die Zentralbanken die Zinsen niedrig gehalten haben, was Inflationsängste als eine mögliche Reaktion auf die Zeit der veränderten Zinspolitik ausgelöst hat. Gleichzeitig haben Gewalt und Krieg im Nahen Osten, die daraus resultierende wachsende humanitäre Flüchtlingskrise in Europa und ein schwacher Ölpreis, der die Wirtschaft in der ganzen Welt unter Druck setzt, Angst und Unsicherheit erhöht. In den USA bedeutet eine der umstrittensten Präsidentschaftswahlen seit Jahrzehnten, dass politische Veränderungen wirtschaftliche Auswirkungen haben könnten. Unter dem Strich gibt es heute weltweit eine enorme Unsicherheit in Bezug auf die wirtschaftliche und politische Landschaft. Dies hat zu mehr Nachfrage nach Gold geführt, der ältesten Währung oder dem ältesten Devisenmarkt der Welt.
Unsicherheit erzeugt Angst und dies schafft das perfekte Umfeld für Gold, da dieses Asset nachweislich Wertbeständigkeit im Laufe der Zeit hat. Nach vier Jahren eines Bärenmarktes in Gold begann das Jahr 2016 als ein Jahr, in dem sich das gelbe Metall als ein Mainstream-Anlagevermögen behauptet. Selbst wenn andere Rohstoffpreise fallen und selbst wenn der US-Dollar aufwertet, scheint das aktuelle politische und wirtschaftliche Umfeld rund um den Globus das Edelmetall zu stützen. Gold hat in den letzten Monaten in fast allen Währungen der Welt aufgewertet. Das Wiederaufleben von Gold könnte ein unheilverkündendes Zeichen für den Wert anderer Vermögenswerte in der Zukunft sein. Die technische Aktion auf dem Goldmarkt sagt uns nun, dass der Pfad des geringsten Widerstands höher sein könnte. Angst und Unsicherheit tragen zum Wiederaufleben des Goldes bei und eine Fortsetzung dieser Kräfte könnte das gelbe Metall in den kommenden Wochen und Monaten auf neue Höchststände treiben.