Verstehen Sie Ihre tatsächliche Rendite auf steuerbefreite Wertpapiere
Zwar gibt es mehrere Unterschiede zwischen den verschiedenen Anleihetypen und natürlich Unterschiede zwischen einzelnen Anleihen mit unterschiedlichen Emittenten und Zinssätzen, aber vielleicht ist einer der wertvollsten Unterschiede bei den Anleihetypen für einige Anleger ihre steuerliche Behandlung.
Es gibt eine Klasse von Anleihen, die besonders einzigartig sind, da sie in der Regel von bundesstaatlichen und oft sogar staatlichen Steuern befreit sind. Diese Anleihen sind Kommunalanleihen.
Die steuerlichen Vorteile von Kommunalanleihen
Im Gegensatz zu anderen Anleihetypen sind die Zinsen für Kommunalanleihen und einige Kommunalanleihenfonds von der Einkommensteuer befreit. Wenn Sie in dem Staat oder in der Gemeinde wohnen, aus der die Anleihe ausgegeben wurde, kann sie außerdem von der staatlichen Einkommensteuer befreit sein.
Aufgrund dieser Steuererleichterungen können diejenigen in höheren Einkommen diese Arten von Anleihen suchen, um zu vermeiden, Steuern auf die Zinsen zu zahlen, die generiert werden. Auch wenn diejenigen in höheren Steuerklassen einen größeren Nutzen sehen, kann jeder, der eine festverzinsliche Anlage sucht, davon profitieren.
Der Schlüssel besteht darin, zu verstehen, wie Zinssätze zwischen steuerfreien Anlagen wie kommunalen Anleihen und den üblicheren steuerpflichtigen Anlagen verglichen werden können.
Wie man steueräquivalenten Ertrag berechnet
Im Allgemeinen ist der Vergleich zweier Bindungen einfach. Wenn alles andere gleich ist, wird die Bindung an den höheren Zinssatz im Laufe der Zeit mehr Geld ergeben.
Aber Sie können nicht einfach Zinssätze vergleichen, wenn Sie steuerbefreite Anleihen im Vergleich zu den üblicheren steuerpflichtigen Anleihen betrachten. Das liegt daran, dass Steuern oder, wie bei Kommunalobligationen, deren Fehlen zu berücksichtigen sind. Wenn Sie eine steuerpflichtige Anleihe haben, die 3% Zinsen zahlt, wäre Ihre tatsächliche Rendite weniger als 3%, da Sie Steuern auf die Zinsen zahlen müssen. Um die Rendite einer steuerpflichtigen Investition mit einer nicht steuerbaren Investition zu vergleichen, müssen Sie die folgende Gleichung verwenden:
Steueräquivalenzrendite = Zinssatz ÷ (1 - Ihr Steuersatz)
In diesem Beispiel nehmen wir an, Sie befinden sich in der Steuerklasse 25% und betrachten eine kommunale Anleihe mit einem Kupon oder Zinssatz von 2,5%. Wenn Sie die tatsächliche Rendite einer nicht übertragbaren Kommunalschuldverschreibung kennen möchten, also die Rate, die für eine steuerpflichtige Schuldverschreibung gleichwertig wäre, würden Sie die folgende Berechnung durchführen:
Steueräquivalent = 0,025 ÷ (1 - 0,25) oder 0,025 ÷ 0,75 = 3,33%
Dies bedeutet, dass Sie ein steuerbares Sparkonto, eine CD oder eine Anleihe finden müssen, die mindestens 3,33% zahlt, um die gleiche effektive Rendite wie die 2,5% ige Kommunalanleihe zu erzielen. In diesem Beispiel berücksichtigen wir nur die Einsparungen bei den Bundessteuern. Wenn die Kommunalobligation auch frei von staatlichen Steuern wäre, wäre die reale Rendite viel höher.
Vergleichen Sie die Zinssätze richtig
Bei einkommensschaffenden Investitionen ist es wichtig, dass Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen. Während viele steuerbefreite Anleihen auf den ersten Blick einen niedrigeren Zinssatz haben, können Sie Ihre tatsächliche Rendite erst dann ermitteln, wenn Sie die steuerähnliche Rendite berechnen .