Berechnung der Steueräquivalent-Rendite: Sind kommunale Anleihen das Richtige für Sie?

Zu wissen, wie man die steuerähnliche Rendite von Kommunalobligationen berechnet, ist ein Schlüsselelement, um zu bestimmen, ob munis für Sie richtig ist. Die meisten kommunalen Ausgaben sind auf Bundes- und Landesebene steuerfrei, was sich zunächst sehr anhört. Schließlich, warum Steuern auf Ihre Kapitalerträge zahlen, wenn Sie die Option nicht haben?

Leider ist es nicht so einfach. Für Anleger in niedrigeren Steuerklassen kann es sich tatsächlich dazu eignen, in steuerpflichtige Wertpapiere zu investieren, da steuerpflichtige Emissionen in der Regel höhere Renditen vor Steuern bieten als kommunale Anleihen.

Zu wissen, wie die Steueräquivalenzrendite (TEY) der kommunalen Anleihen berechnet wird, ist der erste Schritt, um zu bestimmen, ob munis für Sie richtig ist.

Die gute Nachricht: Es ist nicht schwer. So berechnen Sie den Steueräquivalenz-Ertrag in wenigen einfachen Schritten:

Finden Sie zuerst den Gegenwert Ihres Steuersatzes, oder anders ausgedrückt 1 - Ihren Steuersatz. Wenn Sie 25% zahlen, beträgt der Kehrwert einfach 1 - 0,25 oder 75 (75%).

Zweitens, teilen Sie dies in die Rendite der steuerfreien Anleihe auf, um die steueräquivalente Rendite herauszufinden. Wenn die betreffende Anleihe 3% ergibt, ist die Gleichung 3,0 dividiert durch 0,75 oder 4%.

Jetzt, da Sie über diese Informationen verfügen, können Sie einen Vergleich zwischen steuerpflichtigen und steuerfreien Ausgaben vornehmen. Wenn eine steuerpflichtige Schuldverschreibung gleicher Bonität und Laufzeit bis zur Fälligkeit mehr als 4% beträgt, wäre es besser, in eine steuerpflichtige Schuldverschreibung zu investieren. Wenn Sie unterschiedliche Steuersätze in die obige Gleichung einbeziehen, werden Sie sehen, dass je höher der Steuersatz ist, desto höher die steuerähnliche Rendite ist - was zeigt, wie steuerfreie Anleihen am besten für Steuerpflichtige geeignet sind.

Denken Sie daran, dass Kommunalobligationen, die in Ihrem Wohnsitzstaat emittiert werden, sowohl auf Bundes- als auch auf Landesebene steuerfrei sein können - was als "doppelt steuerfrei" bezeichnet wird. In diesem Fall sollten Sie Ihren staatlichen Steuersatz berücksichtigen Bei der Berechnung des Kehrwerts in Schritt 1. Mit anderen Worten, wenn Ihr Steuersatz 25% beträgt und Ihr Steuersatz 3% beträgt, wäre die entsprechende Berechnung in Schritt 1 1 - .28 = .72

Aktuelle Steuerklassen können hier angesehen werden .

Es gibt zwei zusätzliche Falten zu beachten:

Erstens sind US-Treasuries steuerfrei auf staatlicher Ebene. Wenn Sie eine kommunale Anleihe mit einer Treasury-Emission vergleichen, müssen Sie die Rendite bis zum Fälligkeitstermin des Schatzamts zum Zeitpunkt des Kaufs berechnen und mit (1 - Ihrem Steuersatz) multiplizieren.

Zweitens, wenn Sie eine einzelne Anleihe verkaufen, bevor sie fällig wird, oder wenn Sie einen Rentenfonds kaufen und ihn mit einem Gewinn verkaufen, sind Sie auf der Suche nach einer Kapitalgewinnsteuer . Obwohl das Einkommen steuerfrei ist, sind die Kapitalgewinne nicht. Erfahren Sie mehr darüber, wie Investmentfonds besteuert werden .

Das Endergebnis: immer sicher sein, diese einfache Mathematik zu tun, bevor Sie einen Kommunalanleihen- oder muni-Rentenfonds kaufen. Steuerfreies Einkommen klingt wie eine großartige Idee auf dem Papier, aber Sie können die Chance verschenken, höhere Einkommen nach Steuern zu verdienen.

Haftungsausschluss : Die Informationen auf dieser Website dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Unter keinen Umständen stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Informieren Sie sich vor Ihrer Investition unbedingt über Investment- und Steuerberater.