Eine schnelle und einfache Möglichkeit zu testen, wenn die Auswahl von Aktien für Sie zu riskant ist
Dennoch, für diejenigen, die wissen wollen, ob sie direkt in einzelne Aktien investieren sollten, lautet meine allgemeine Regel, dass erfolgreiches Investieren über lange Zeiträume zu einem Satz führt, alles andere gleich: Selbst eine großartige Firma ist eine schreckliche Investition, wenn man zahlt zu viel dafür. In Wirklichkeit können Sie jedes Asset für das Wort Firma ersetzen. Es spielt keine Rolle, ob Sie in Anleihen investieren oder in Immobilien investieren . Um diesen Punkt nach Hause zu treiben, ist der größte Fehler, den ich oft bei neuen Investoren sehe, nicht zu verstehen, was die Aktienkurse über Jahrzehnte treibt. Um dies zu erklären, habe ich einen 5-Sekunden-Test entwickelt, der mir bei der Einschätzung des relativen Kenntnisstandes einer Person sehr geholfen hat, wenn sie den Do-it-yourself-Ansatz bei der Anlageauswahl verfolgen möchte.
Dieser Test? Ich stelle die folgende Frage: " Wenn ein Unternehmen $ 1 pro Aktie verdient, wird keine Verwässerung erwartet, es wächst jährlich um 3% und erwartet dies für immer (nur mit der Inflation, die auch 3% ist), und die 30-jährige Treasury gibt 5% nach, wie viel sollten Sie für die Aktie bezahlen? "
Wenn Sie diese Frage nicht in weniger als fünf Sekunden beantworten können, haben Sie wahrscheinlich kein Geschäft, um Aktien für Ihr eigenes Portfolio auszuwählen. Stattdessen könnten Sie ein breit diversifiziertes Portfolio von Low-Cost-Indexfonds als geeigneter empfinden.
Warum fühle ich mich so stark dabei? Denn im Laufe der Zeit werden die Aktienkurse vom Gewinn je Aktie bestimmt und Ihre Renditen hängen davon ab, wie viel Sie für jede Aktie im Verhältnis zu diesen Einkünften gezahlt haben.
Das ist Investition, kurz gesagt. Wenn Sie mir nicht sagen können, wie hoch der "faire" Preis für einen Verdienst von 1 US-Dollar bei einer bestimmten Wachstumsrate ist, können Sie nicht hoffen, mit blindem Glück Geld zu verdienen. Sie würden ein Spiel betreten, das gegen Sie gestapelt war, und wenn Sie sich mit Rentenvermögen und der Sicherheit Ihrer Familie befassen, ist das keine intelligente Vorgehensweise.
Für diejenigen von Ihnen, die an der Antwort auf den Test interessiert sind, hängt es von der Rendite ab, die Sie wollen. In diesem Sinne ist es eine Trickfrage. Jemand, der genug Erfahrung hat, um zu wissen, wie man eine Aktie bewertet, wird wissen, dass der Preis, den er zahlen muss, von der Rendite abhängt, die er verlangt. Wenn er 15% seines Geldes verdienen wollte - weit über den langfristigen Renditen für Aktien - konnte er nicht mehr als 8,58 $ für die Aktie zahlen. Wenn er 12% verdienen wollte, eine weitere hochattraktive Rendite, die den historischen Durchschnitt übersteigt, konnte er nicht mehr als 11,44 $ zahlen. Wenn er 8% verdienen wollte, konnte er nicht mehr als $ 20,60 bezahlen. Wenn die Aktie zum Beispiel bei 30 Dollar gehandelt wird, sollte der Anleger wissen, dass er in einer Welt mit stabilen risikofreien Zinssätzen und Bewertungsmultiples nur eine Rendite von 6,43% erwarten sollte, es sei denn, die Wachstumsrate ist höher als prognostiziert .
Es bringt Klarheit in Ihren Denkprozess. Es erlegt dir Disziplin auf ..
Die Berechnung des intrinsischen Werts geht weit über den Rahmen von "Investieren für Anfänger" hinaus. Es genügt zu sagen, dass dieser Test Ihnen sehr, sehr gut dienen kann, wenn Sie bestimmen, wie Sie Ihr Portfolio aufbauen, auch wenn Sie nur wissen, dass Sie besser ein breit diversifiziertes Portfolio von Investmentfonds aufbauen würden.
Das Guthaben bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikobereitschaft oder der finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.