Die einfachste und beste Anlagestrategie für die meisten unerfahrenen Anleger
Dies ermöglicht es Ihnen als neuer Investor, sich mit verschiedenen Begriffen vertraut zu machen und die Überzeugungen und Temperamente zu verstehen, die die Art und Weise, in der verschiedene Familienvermögen angehäuft werden, unterscheiden.
Wir beginnen mit der wahrscheinlich besten Strategie für diejenigen, die nicht wissen, was sie tun: Die kostengünstige, breit diversifizierte, passive Herangehensweise (wir werden sie hier als LCWDPA abkürzen, um zu sparen) Zeit). Die kostengünstige, breit diversifizierte passive Anlagestrategie basiert auf dem historischen Präzedenzfall, dass eine ausreichend diversifizierte, repräsentative Liste von Stammaktien zu möglichst niedrigen Kosten mit möglichst geringem Umsatz ( unter Ausnutzung latenter Steuern ) tendieren wird ohne viel Nachdenken eine marktübliche Rendite zu erzielen.
Im Wesentlichen fordert der LCWDPA:
- Kauf einer großen Auswahl guter, langfristiger Beteiligungen, die über mehrere Branchen, Sektoren, Marktkapitalisierungsgrößen und sogar Länder verteilt sind
- Sie verkaufen diese Betriebe niemals unter fast allen Bedingungen, egal wie beunruhigt sie zu werden scheinen
- Regelmäßig kaufen Sie mehr, indem Sie frisches Geld in Ihr Brokerage-Konto einzahlen , vielleicht sogar Ihre Dividenden reinvestieren
- Halten Sie die Kosten so niedrig wie möglich, denn jeder Cent, den Sie sparen, ist ein weiterer Pfennig für Ihre Familie
Die akademischen Beweise zeigen deutlich, dass es nicht nur funktioniert, aber es funktioniert unter den meisten Umständen gut, weil es Investoren vor ihrer eigenen Irrationalität schützt, die Notwendigkeit, Buchhaltung und Finanzen zu verstehen, reduziert (Sie müssen nicht wissen, wie man eine Gewinn - und Verlustrechnung liest oder Bilanz ), erfordert fast keine Zeitbindung und ist spottbillig.
Die Verbindung zwischen dieser Anlagestrategie und den Indexfonds
Die LCWDPA ist schon seit Ewigkeiten bekannt, aber sie scheint ihre Popularität alle paar Jahrzehnte zu erreichen, sie kommt und geht in Mode genauso wie Mode oder Musik (was wirklich eine Schande ist, denn sie funktioniert so gut für diejenigen, die Disziplin haben es). Der einfachste Weg, diese Anlagestrategie zu nutzen, ist der Kauf von Indexfonds , regelmäßige, zusätzliche Käufe durch eine Praxis, die als Dollar-Durchschnittskalkulation bekannt ist , und die restliche Zeit. Obwohl die Vergangenheit keine Garantie für die Zukunft ist, sind die Ergebnisse jedes Mal, wenn ein Anleger diese Vorschrift befolgt und 25 Jahre oder länger gehalten hat, außerordentlich ertragreich, trotz einiger mehrjähriger Perioden von schlimmen Verlusten.
Dies scheint angemessen, da der jüngste Anstieg dieser Anlagestrategie John Bogle, dem Gründer der Investmentgesellschaft Vanguard, zu verdanken ist. Er hat seine Karriere damit aufgebaut, Investoren dabei zu helfen, mehr von ihrem Geld zu behalten, indem sie die zugrunde liegenden Mieter der LCWDPA.
Bogle entdeckte zum ersten Mal die mathematische Grundlage, warum ein LCWDPA während eines Forschungsprojekts, das er als Senior an der Princeton University gemacht hat, so gut funktioniert. Diese Forschung führte zu seiner Bachelorarbeit, die sich schließlich erst Jahre später im ersten S & P 500 Index Fund manifestierte. Heute ist der Fonds, den er ins Leben gerufen hat - der Vanguard 500 Index - der größte seiner Art auf der ganzen Welt. Sie hält Vermögenswerte von mehr als 190 Milliarden US-Dollar, hat eine Fluktuationsrate von nur 3% (was bedeutet, dass der durchschnittliche Aktienkurs 33 Jahre gehalten wird) und eine Investmentfonds-Kostenquote von 0,17% pro Jahr. Es hat im Alleingang mehr Amerikanern einen sicheren Ruhestand ermöglicht als fast jedes andere Finanzprodukt aus einer Hand.
Indexfonds sind nicht immer eine passive Investitionsstrategie
Für Anleger mit erheblichen Mitteln sind Indexfonds oft eine nicht optimale Wahl, wenn Sie diese spezielle Anlagestrategie nutzen möchten.
Wie Bogle selbst in vielen seiner Bücher schreibt, einschließlich eines exzellenten Wälzer namens Common Sense auf Investmentfonds , ist es für Männer und Frauen mit ein paar extra Nullen am Ende ihres Vermögens wertvoller, vollständig und steuerlich auf Investmentfonds zu verzichten Erstellen Sie ein direktes Portfolio von einzelnen Aktien mit der gleichen Indexierungsphilosophie. Nicht nur könnten die Kosten niedriger sein als selbst die billigsten Indexfonds, sondern der Kontoinhaber kann auch eine andere Anlagestrategie nutzen, die als Steuerausfall bezeichnet wird, um den Prozentsatz des von der Regierung eingenommenen Portfolios zu minimieren.
Ein perfektes Beispiel dafür, wie eine solche Aktion aussehen könnte, ist der ING Corporate Leaders Trust. Im Jahr 1935 begann der Portfoliomanager mit dem Aufbau einer Sammlung von 30 Blue-Chip-Aktien, die Dividenden zahlten, die für immer gehalten wurden, ohne Manager und fast ohne Gebühren oder Kosten. Aktien wurden nur entfernt, wenn sie erworben wurden, bankrott gingen oder ein anderes wesentliches Ereignis wie eine Dividendeneliminierung oder eine Zahlungsunfähigkeit erlitten. Kommen Regen oder Sonnenschein, Hölle oder Hochwasser, Depression, Rezession , Krieg, Frieden, Inflation , Deflation und jedes andere denkbare Szenario, die Aktien wurden unberührt gelassen. Das Portfolio zahlte seinen Eigentümern Dividenden aus, die sie für wohltätige Zwecke ausgeben, retten, reinvestieren oder spenden konnten, und das war es.
Wie jeder, der die akademischen Studien zu diesem Thema betrachtet hat, erwarten könnte, hat diese anscheinend "dumme Geld" -Investitionsstrategie - die noch passiver als ein Indexfonds ist - den durchschnittlichen Investmentfonds in den letzten 79 Jahren zerkleinert und zu einer Zinseszinsen geführt Rate verdoppeln fast seine Konkurrenten. Die Liste der Unternehmen ist immer noch erstaunlich, da frühere Beteiligungen von modernen Imperien aufgekauft wurden. Zum Beispiel könnte ein unerfahrener Investor die ursprüngliche Liste der Aktien betrachten und fälschlicherweise zu dem Schluss kommen, dass Standard Oil of New Jersey und Socony-Vacuum Oil nicht mehr existieren. Im Gegenteil, sie wurden im Laufe der Jahre aufgekauft und gegen Aktien von Exxon Mobil, dem derzeitigen Besitzer, getauscht. Die Atchison, Topeka & Santa Fe Railroad wurde von Burlington Northern Santa Fe gekauft, die von Warren Buffetts Mischkonzern Berkshire Hathaway für die Aktie übernommen wurde.
Einer der größten Einwände, die Sie gegen die kostengünstige, breit diversifizierte, passive Anlagestrategie von denjenigen hören, die die Mechanismen dieses Ansatzes nicht kennen, hat mit Konkurs zu tun. "Was ist, wenn einige der Aktien bankrott gehen und du alles verlierst, was du hineingesteckt hast ?!" sie rufen aus, als ob sie einen Punkt bewiesen haben. Nichts ist weiter von der Wahrheit entfernt. Wenn das Portfolio aus Qualitätsunternehmen besteht und sich auf genügend Bestandteile verteilt, ist das selten ein Problem. Der von uns diskutierte ING Corporate Leaders Trust zum Beispiel hielt Aktien von Eastman Kodak, die fast $ 0 erreichten, bevor sie Schutz vor den Konkursgerichten suchten. Obwohl Eastman Kodak in einem Endwert von ~ 0 US-Dollar pro Aktie endet, macht Eastman Kodak die Besitzer des Fonds über die Jahrzehnte hinweg immer noch zu einem riesigen Geldbetrag, weil 1.) im Laufe der Jahre Dividenden ausgeschüttet wurden, 2.) der Spin -Aus der Chemikalienteilung und 3.) die steuerlichen Verlustgutschriften, die aus dem Insolvenzantrag erzielt wurden, Abschirmung von Einnahmen aus anderen, erfolgreichere Beteiligungen. Irgendwie wird dies von Nichtprofis, die törichterweise nichts als eine Aktienkurve betrachten, in Vergessenheit geraten (oder, was wahrscheinlicher ist, unbekannt), wobei die wirtschaftliche Realität ignoriert wird.
Wer eignet sich am besten für diese passive Investitionsstrategie?
Im Allgemeinen werden die einzelnen Investoren, die am besten von den Vorteilen dieser Denkschule des Geldmanagements profitieren können, jene sein, die:
- Ich möchte nicht viel Zeit mit der Verwaltung ihrer Vermögenswerte verbringen. Sie haben keine Lust, 10K-Files vor dem Kamin zu lesen, sondern lieber mit Freunden und Familie.
- Sind emotional stabil und können ihren Kopf regieren lassen, ohne einen Augenzwinkern zu verlieren, wenn Aktien abstürzen (vorausgesetzt, das zugrundeliegende Portfolio besteht aus qualitativ hochwertigen Blue Chips , die sich von Jahr zu Jahr oder sogar von Jahrzehnt zu Jahr nicht viel ändern Jahrzehnt, zB ob es 1900, 1950, 2000 oder 2050 ist, werden Menschen wahrscheinlich immer noch irgendeine Form von Clorox verwenden, um Oberflächen zu desinfizieren).
- Fühle nicht das Bedürfnis, etwas "zu tun". Sie können sich auf ihren Hintern setzen und absolut nichts tun, auch wenn sie denken, dass es bessere Verwendungsmöglichkeiten für ihr Geld gibt, und halten sich an den Plan, trotz der Langeweile, ihr ganzes Leben lang ihre Daumen zu drehen.
- Habe nicht das Bedürfnis, vor ihren Freunden oder Kollegen schlau zu sein. Es klingt vielleicht schwer zu glauben, aber ich habe unzählige Leute dabei beobachtet, wie sie ideale Anlageportfolios weggeworfen haben, weil sie das Gefühl hatten, dass ihnen Goldrausch verpasste, von dem sie hörten, wenn sie sich mit College-Klassenkameraden tranken. Es ist, als ob sie vergessen würden, dass die Aufgabe ihres Portfolios darin besteht, Geld auf die sicherste Art und Weise zu verdienen, damit sie nicht interessanter erscheinen.
- Es ist mir egal, ob sie in einem bestimmten Jahr einen bestimmten Index über- oder unterschreiten. Es ist axiomatisch, aber ein Portfolio wie der ING Corporate Leaders Trust wird sich in einem bestimmten Zeitraum stark von dem S & P 500 oder einem anderen Index unterscheiden, der Ihnen am Herzen liegt, da er definitionsgemäß eine andere Gruppe von Aktien besitzt. Solange Sie sich mit dem Grund auskennen, warum die zugrunde liegenden Unternehmen überhaupt in das Portfolio aufgenommen wurden, sollten Sie mit der Anlagestrategie zufrieden sein, auch wenn sich Ihre gemeldeten Zahlen von denen unterscheiden, die Sie in der Zeitung lesen.
Erfahren Sie mehr über Investitionsstrategien
Nehmen Sie sich einen Moment Zeit, um weitere Artikel zu lesen, um herauszufinden, ob es eine Investitionsstrategie gibt, die Ihrem Temperament besser entspricht. Zum Beispiel bevorzugen Sie vielleicht einen fokussierten Ansatz, der den Kauf einer Handvoll wirklich ausgezeichneter Unternehmen mit starken Finanzwerten und die Nutzung ihrer überlegenen Wirtschaftlichkeit erfordert. Alternativ können Sie eine Liste von Stammaktien kaufen, die ihre Dividende jedes Jahr für 10 oder 25 Jahre erhöht haben, und glücklich bleiben, solange die Schecks, die Sie in der Post erhalten, mit jeder weiteren Saison größer werden.