Was sind Aktienindex-Futures und wie kaufen Sie sie?

Das Investieren in Aktienmarkt-Futures bietet sowohl Risiko als auch Belohnung

Aktienindex-Futures sind die Kristallkugel der Finanzmärkte - Wetten auf die Richtung des Aktienmarktes und die Verfolgung der wichtigsten Börsenindizes, um die Arbeit zu erledigen.

Die Geschichte der Aktien-Futures geht im Allgemeinen auf die 1840er Jahre zurück, als sich regionale Farmer in Chicago trafen, um Weizen an Händler für kaltes, hartes Geld zu verkaufen - eine Praxis, die als "Spot" -Preisen bezeichnet wurde. Dieses Szenario entwickelte sich, um Geschäfte für zukünftige Scheffel Weizen einzuschließen, der dem Verkäufer ermöglicht, zu wissen, wie viel er für seinen Weizen die Straße hinunter erhält, und der Käufer wusste Kosten, die er für seinen Weizen bezahlen würde.

Eineinhalb Jahrhunderte später führte diese "Evolution der Futures" zur Gründung des Aktienindex-Futures-Kontrakts, der 1997 an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt wurde und heute noch robusten Handel für Käufer und Verkäufer bietet langfristige Sicht der aktienbezogenen Finanzanlagen.

Definieren von Aktienindex-Futures

Mit einem Wort, Aktienindex-Futures sind rechtliche Vereinbarungen, um Aktien zu einem späteren Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Praxis ermöglicht es den Anlegern, auf die zukünftige Kursentwicklung zu spekulieren und ihnen mehr Hebelkraft zu geben sowie Zugang zum 24/7-Wertpapierhandel in stark regulierten Märkten, ohne den Aktienindex zu besitzen , den der Futures-Kontrakt abdeckt.

Der mit Abstand größte Vorteil (abgesehen von der dringend benötigten Portfoliodiversifikation) ist das Potenzial, eine große Anlagerendite mit wenig Geld nach unten zu kassieren. Aber das ist ein Szenario, das gegen Aktienindex-Futures-Anleger arbeiten kann, die zu stark auf zukünftige Marktergebnisse setzen, sehr stark fremdfinanziert werden und ihre gesamten Anlagen verlieren, wenn die Marktbedingungen dagegen stehen.

Im Großen und Ganzen sind Aktienindex-Futures komplizierte Finanzinstrumente und sollten von Main Street-Investoren vermieden werden. Wenn Sie jedoch neugierig sind, wie sie gehandelt werden, und das Gefühl haben, dass Sie die finanziellen Möglichkeiten haben, einen Futures-Kontrakt abzuwickeln, ist hier der Deal.

Was Sie wissen sollten, wenn Sie in Aktienindex-Futures investieren

Berücksichtigen Sie diese Daten bei der Anlage in Aktienindex-Futures:

Arten von Aktienindex-Futures : Im Großen und Ganzen gibt es vier weit verbreitete Aktienindex-Futures-Handelskontrakte für US-Anleger, die alle auf den wichtigsten US-Börsenindizes basieren (einschließlich Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000) Index und der Standard & Poor's 500 Index.)

Trading Matters: Typischerweise werden Aktienindex-Futures mit Hilfe eines Futures-Brokers gehandelt, der den Handel sowohl bei Kauf- als auch bei Verkaufsaufträgen erleichtert. Wie beim traditionellen Aktienmarkthandel können Anleger durch Kaufpositionen von einem steigenden Aktienmarkt profitieren, während ein Verkaufsauftrag es Investoren ermöglicht, von einem rückläufigen Aktienmarkt zu profitieren.

Handelskosten: Beim Kauf von Aktienindex-Terminkontrakten, die mit den oben genannten Indizes verbunden sind, zahlen Sie viel weniger als den notierten Preis für den tatsächlichen Aktienindex, der durch den Futures-Kontrakt verfolgt wird. Zum Beispiel würde eine Investition von 100 USD pro Aktie für 100 Aktien des S & P 500 Index 10.000 USD kosten. Durch den Kauf eines einzelnen S & P 500-Futures- Kontrakts (oder 100 Aktien des Index) zahlt der Futures-Investor jedoch einen deutlich geringeren Betrag.

Bareinlagen: Es gibt einen wichtigen Unterschied bei der Anlage in Aktienindex-Futures. Um teilnehmen zu können, müssen Futures-Investoren Geld in einem so genannten Margin-Konto bei einer Brokerfirma halten.

Margin-Konten sind erforderlich, um steile Verluste eines Futures-Handels abzudecken, ein Ereignis, das an der Wall Street als Margin Call bekannt ist. Achten Sie immer darauf, die Margenanforderungen einer Investmentgesellschaft zu verstehen, bevor Sie sich zu Futures anmelden.

Erkennen Sie das Risiko: Der Nachteil dieser Index-Futures-Anlage ist das hohe Risiko, das mit dem Kauf und Verkauf solcher Kontrakte verbunden ist. Die National Futures Association bietet einen guten Überblick über die Komplexität von Leverage und Risiko im Zusammenhang mit Aktienindex-Futures (finden Sie unter NFAFutures.org). Es ist auch ein guter Ort, um potenzielle Broker zu prüfen, die Sie in Aktienindex investieren möchten Futures. In diesem Prozess sollten Sie alle mit dem Handel von Terminkontrakten verbundenen Gebühren, etwaige Beschwerden gegen den Broker und seine Erfolgsbilanz bei der Generierung sauberer Futures auf faire Aktienindizes überprüfen.

Betrachten Sie ETFs : Nicht sicher, dass Sie es alleine gehen wollen? Betrachten Sie börsennotierte Aktienfonds, die Zugang zu Aktien-Futures bieten, jedoch ohne das relativ hohe Risiko von eigenständigen Aktienindex-Index-Fonds. Zum Beispiel bieten sowohl der SPDR S & P 500-Referenzfonds (SPY) als auch der iShares Russell 2000-Index-ETF (IWM) Zugang zu Aktienindex-Futures.

Sprich mit einem Experten

Das wegnehmen? Wenn Sie in Aktienindex-Futures investieren möchten, konsultieren Sie einen Anlageberater oder einen anderen erfahrenen Finanzprofi, bevor Sie irgendwelche Deals eingehen.

Sie profitieren von einer erfahrenen, objektiven Investment-Branche, die die Risiken und Erträge von Aktienindex-Futures richtig erklären kann, bevor Sie Ihre Portfolioerträge in die Gewinnzone bringen und möglicherweise in Gefahr bringen.