Was ein Index ist und wie man ihn darstellt und handelt
Erfahrene Händler sind sich der wichtigsten Aktienindizes in den USA, Europa und Asien bewusst, da dies die Indizes sind, die in den Nachrichten berichtet werden. Beispiele für diese Indizes sind der S & P 500 , der Dow Jones Industrial Average, der FTSE 100, der Nikkei 225, der CAC 40 und der DAX.
Während die meisten Händler wahrscheinlich von diesen Indizes gehört oder sie beobachtet haben, wissen viele neue Trader nicht, wie die Aktienindizes gehandelt werden, und nehmen oft an, dass sie wie Einzelaktien gehandelt werden.
Die Aktienindizes können nicht direkt gehandelt werden und stehen nur zur Information zur Verfügung (um die Performance einer Aktiengruppe zu verfolgen). Marktdaten sind für die Aktienindizes verfügbar, und sie können wie jeder andere Markt gezeichnet werden, aber es gibt keine Möglichkeit, entweder einen Long- oder einen Short- Handel mit den tatsächlichen Aktienindizes zu machen. Aber andere Finanzprodukte, wie Futures und Optionskontrakte , können verwendet werden, um die Bewegungen von Aktienindizes zu handeln.
Was ist ein Aktienindex?
Ein Aktienindex ist eine Stichprobe oder Sammlung von Aktien, die einen Überblick darüber gibt, wie sich ein bestimmter Teil des Aktienmarktes entwickelt. Zum Beispiel wird ein Technologieaktienindex mehrere oder alle Technologieaktien enthalten. Der Index bewegt sich dann mit der Gesamtperformance der Aktien, die er hält. Dieser Index kann dann schnell verwendet werden, um zu überwachen, wie sich Technologiewerte derzeit und im Zeitverlauf entwickeln.
Indizes sind beliebt, weil sie Informationen für einen Aktienkorb und nicht nur einen liefern.
Daher sind sie ein gutes Analysewerkzeug und ein gutes Trading-Tool. Wie bereits erwähnt, können sie nicht direkt gehandelt werden, aber es gibt Produkte, die es Händlern erlauben, an den Bewegungen der Aktienindizes teilzunehmen. Der S & P 500 ist ein sehr beliebter Index unter Einzelanlegern und institutionellen Händlern, da er Zugang zu 500 Aktien mit einer einzigen Futures- oder Optionskontrakttransaktion bietet.
Futures und Optionen Märkte
Wann immer ein Händler merkt, dass er lange an der NASDAQ 100 oder knapp am S & P 500 ist, sind die Indizes NASDAQ 100 oder S & P 500 nicht wirklich lang oder kurz. Sie sind tatsächlich Long- oder Short-Positionen in einem Termin- oder Optionsmarkt, wie beispielsweise dem NQ-Terminmarkt oder dem SPXW-Optionsmarkt.
Futures und Optionen, die auf einem Aktienindex basieren, werden als Derivatemärkte bezeichnet , da sie aus dem zugrunde liegenden Aktienindex abgeleitet werden (Basiswert, weil der Wert des Futures- oder Optionskontrakts auf den Bewegungen des Index basiert, auf dem er basiert). Für alle gängigen Aktienindizes stehen Futures- und Optionsmärkte zur Verfügung. Aktienindex-Futures und -Optionen sind einige der beliebtesten Märkte für kurz- und langfristige Händler gleichermaßen.
Während diese Märkte von Anlegern genutzt werden können, haben Futures und Optionen ein Verfallsdatum . Daher verwenden einzelne Händler diese Produkte typischerweise eher für Tages- oder Swing-Trading .
Charting der Aktienindizes
Futures- und Optionsmärkte bewegen sich normalerweise synchron mit ihren zugrunde liegenden Aktienindizes (wenn sich der CAC 40-Aktienindex nach unten bewegt, bewegt sich der CAC 40-Futures-Markt nach unten). Es ist daher möglich, die Aktienindizes während des Handels mit den Futures- oder Optionsmärkten zu zeichnen.
Allerdings können die Terminkontrakte auch gezeichnet und analysiert werden .
Die Charts der Aktienindizes anstelle der Futures- oder Optionsmärkte zeichnen sich durch einige Vorteile aus. Zum Beispiel sind die Aktienindizes kontinuierliche Märkte (sie laufen nicht ab wie Futures und Optionskontrakte), so dass Händler ihre Charting-Software nicht alle drei Monate auf einen neuen Kontrakt aktualisieren müssen (oder monatlich, abhängig vom jeweiligen Markt). Außerdem sind die Optionsmärkte schwer zu zeichnen, da sie aus vielen gleich aktiven Kontrakten (mit unterschiedlichen Preisen) bestehen. Daher ermöglicht es die Chartsierung der Aktienindizes einem Trader, mehrere Optionskontrakte unter Verwendung eines einzigen Chart zu analysieren.
Wenn Sie sich dazu entschließen, die Aktienindizes anstelle der Futures- oder Optionsmärkte zu zeichnen, beachten Sie, dass Sie Ihre Handelssoftware (Ihre Auftragseingabesoftware) weiterhin aktualisieren müssen, um den entsprechenden Futures- oder Optionskontrakt zu verwenden versuchen, einen abgelaufenen Vertrag zu handeln und sich zu wundern, warum es nicht funktioniert.
Die meisten Kartensoftware enthält ein Feld, in dem Sie das Symbol eingeben, das Sie darstellen möchten. Wenn Sie mit der Eingabe des Namens des Index beginnen, werden der Index sowie Futures oder Optionen, die damit in Zusammenhang stehen, häufig in einem Dropdown-Menü angezeigt. Beginnen Sie mit der Eingabe von S & P 500, und Sie werden möglicherweise SPX sehen, ein gängiges Symbol auf den meisten Chart-Plattformen für den S & P 500-Index (siehe beigefügtes Diagramm, zusammen mit S & P 500 E-Mini Futures). Sie können auch verschiedene Futures- oder Optionsprodukte sehen, und Sie können sie aus der Liste auswählen, um ein Diagramm dieser zu sehen.
TradingView.com ist eine kostenlose Charting-Site, die Index- und Futures-Charting (zusammen mit anderen Produkten) bietet. Geben Sie den Namen eines Index ein und wählen Sie dann aus der Dropdown-Liste aus, ob Sie Indizes oder Futures anzeigen möchten.
Abschließendes Wort auf Trading Stock Indizes
Aktienindizes sind ein beliebtes Handelsinstrument, aber sie können nicht direkt gehandelt werden. Ein Index ist einfach eine Ansammlung von Aktien (oder anderen Vermögenswerten), die sich entsprechend den darin enthaltenen Aktien bewegt. Händler können sowohl den Index als auch den Futures / Options-Kontrakt analysieren, den sie handeln möchten. Indizes laufen nicht ab, aber Futures und Optionskontrakte, so dass Trader sicherstellen müssen, dass sie den entsprechenden Kontrakt handeln.