Wie profitieren Sie von steuerfreien Anleiherenditen
Die meisten Anleger kaufen Anleihen aus zwei grundlegenden Gründen: Sie sind sicher und sie bieten Einkommen. Anleihen können Ihrem Portfolio eine gewisse Stabilität verleihen, um der Volatilität von Aktien entgegenzuwirken, während sie immer noch aktuelle oder zukünftige Erträge generieren.
Anleger schauen normalerweise nicht auf Anleihen, um Aktien zu übertreffen, obwohl dies von Zeit zu Zeit geschieht. Die Hauptfunktion der Aufrechterhaltung von Anleihen in einem Portfolio besteht darin, Stabilität und Erträge zu erzielen.
Aber dann gibt es das Steuerproblem. Wenn Sie Aktien besitzen, zahlen Sie keine Steuern auf ihr Wachstum, bis Sie sie verkaufen, und dann werden Sie nur zum Kapitalgewinnsatz besteuert. Selbst Dividenden erhalten eine spezielle steuerliche Behandlung. Bei Anleihen ist das nicht der Fall.
Eine Besteuerungssituation
Anleihen können unmittelbare steuerliche Konsequenzen haben, weil Sie in der Regel zweimal jährlich ein Einkommen von ihnen erhalten. Hier ist, wie die Steuersituation nach Art der Anleihe zusammenbricht:
- US-Treasury-Probleme : Diese Noten und Rechnungen generieren eine Bundessteuerpflicht, aber keine staatlichen oder lokalen Einkommenssteuern.
- Kommunalanleihen: Municipals, manchmal auch Munis genannt, sind auf Bundesebene steuerfrei. Wenn Sie sie in dem Staat kaufen, in dem Sie leben, können sie auch frei von staatlichen und lokalen Steuern sein. Diese werden aus diesem Grund manchmal als "dreifach frei" bezeichnet.
- Unternehmensanleihen : Unternehmensanleihen haben keine steuerfreien Rückstellungen.
- Nullkupon-Anleihen: Nullkupon-Anleihen werden zu einem tiefen Abschlag verkauft und zahlen keine jährlichen Zinsen. Der volle Nennwert wird bei Fälligkeit gezahlt. Aber da ist ein Fang. IRS berechnet die "implizite" jährliche Verzinsung der Anleihe und Sie sind für diesen Betrag haftbar, auch wenn Sie es nicht tatsächlich erhalten, bis die Anleihe fällig wird. Ja, das hast du richtig gelesen. Sie werden jetzt auf Einkommen besteuert, die Sie noch nicht erhalten haben und die möglicherweise für die kommenden Jahre nicht erhalten werden.
Wie Sie sehen können, sind Kommunalanleihen offensichtlich das beste Steuerabkommen. Die Rendite von Munis spiegelt diesen Vorteil wider.
Rechne nach
Es gibt einen schnellen Weg, um zu sehen, wie eine kommunale Anleihe mit einer Aktie nach Steuern verglichen wird, die schließlich die einzige wichtige Grundlage ist. Sie können den steuerpflichtigen Gegenwert einer kommunalen Anleihe mit dieser Formel berechnen:
Stellen Sie sich den Grenzsteuersatz vor , den Sie für den nächsten Dollar an Einkommen zahlen, den Sie verdienen. Ziehen Sie sie von der Zahl 1 ab. Dann teilen Sie einen Muni-Ertrag durch das Ergebnis, um das steuerpflichtige Äquivalent zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie in der Steuerklasse 28 Prozent sind und Sie eine Muni mit einer Rendite von 2,8 Prozent betrachten, würde die Berechnung wie folgt aussehen:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Diese Muni würde Ihnen die gleiche effektive Rendite wie eine steuerpflichtige Sicherheit geben, die etwa 3,89 Prozent zahlt. Wenn Sie staatliche und lokale Steuern hinzufügen, könnte dies Ihre steuerpflichtige Gegenleistung sogar noch erhöhen.
Fazit
Natürlich haben Aktien auf lange Sicht immer Anleihen gemacht, aber wenn Sie nach einem relativ sicheren Einkommen zu einem vernünftigen Ertrag suchen, sind Kommunalanleihen einen Blick wert auf ihre Steuervorteile.
Hinweis: Konsultieren Sie immer einen Finanzfachmann für die aktuellsten Informationen und Trends. Dieser Artikel ist keine Anlageberatung und nicht als Anlageberatung gedacht.