Verwenden Sie dieses Volatilitätsmaß, um die Auftragsplatzierung und Marktanalyse zu verbessern
Average True Range (ATR) ist ein Volatilitätsindikator, der angibt , um wie viel sich ein Vermögenswert im Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum bewegt. Der Indikator hat mehrere Verwendungsmöglichkeiten für Tageshändler. Es hilft bei der Platzierung von Aufträgen, hat Intraday-Tendenzen und kann als Trailing Stop Loss verwendet werden .
01 Untersuchung des ATR-Indikators
Der ATR-Indikator bewegt sich nach oben oder unten, wenn die Kursbewegungen in einem Asset größer oder kleiner werden. Der Indikator basiert auf Preisbewegungen, also ist der Messwert ein Dollarbetrag. Zum Beispiel bedeutet ein ATR-Wert von 0,23, dass der Preis im Durchschnitt 0,23 $ pro Preisbalken bewegt. Auf dem Devisenmarkt wird der Indikator Pips anzeigen, wobei ein Wert von 0,0025 25 Pips bedeutet.
Ein neuer ATR-Wert wird berechnet, wenn jeder Zeitabschnitt verstreicht. In einem einminütigen Diagramm wird jede Minute ein neuer ATR-Wert berechnet. Auf einem Tages-Chart wird jeden Tag ein neuer ATR berechnet. Alle diese Messwerte werden in einer durchgehenden Linie dargestellt, sodass Trader sehen können, wie sich die Volatilität im Laufe der Zeit verändert hat.
Da die ATR darauf basiert, wie viel sich jedes Asset bewegt, wird das Lesen für ein Asset nicht isoliert mit anderen Assets verglichen. Zum Beispiel kann eine ATR-Bewertung von 0,50 hoch erscheinen, wenn die Aktie bei $ 10 gehandelt wird, aber bei einer Aktie, die bei $ 100 bewertet wird, kann eine ATR von 0,50 als niedrig angesehen werden. Dies liegt daran, dass, wenn der Preis 0,50 $ bei einer Aktie von 10 $ bewegt, dies eine Kursbewegung von 5% darstellt. Eine Bewegung von $ 0,50 auf einer Aktie von $ 100 entspricht einer Preisänderung von 0,5%.
Um den Indikator besser zu verstehen, hier ist, wie es berechnet wird.
Um das A oder den Durchschnitt zu finden, müssen Sie zuerst den True Range (TR) finden.
Der TR ist der größte der folgenden:
- Aktuelles Hoch minus dem vorherigen Schließen .
- Aktuell niedrig minus vorheriges Schließen.
- Strom hoch minus Strom niedrig.
Ob die Zahl positiv oder negativ ist, spielt keine Rolle. Der höchste absolute Wert wird in der Berechnung verwendet.
Die Werte werden jeden Tag aufgezeichnet, und dann wird ein Durchschnitt genommen. Wenn der ATR über 14 Zeiträume gemittelt wird, lautet die Formel wie folgt:
- ATR = [(Prior ATR x 13) + Strom TR] / 14
02 Wie ATR Handelsentscheidungen unterstützen kann
Die ATR beschreibt, um wie viel sich ein Vermögenswert normalerweise im Laufe des Tages bewegt. Tageshändler können diese Informationen dazu verwenden, Gewinnziele zu planen und zu bestimmen, ob ein Handel aufgenommen werden soll.
Angenommen, eine Aktie bewegt sich durchschnittlich um 1 USD pro Tag. Es gibt keine bedeutenden Nachrichten, aber die Aktie ist bereits um $ 1,20 am Tag gestiegen. Der tägliche Bereich (hoch minus niedrig) liegt bei 1,35 $. Der Preis hat sich bereits 35% mehr als der Durchschnitt bewegt. Angenommen, der Händler erhält ein Kaufsignal von einer Strategie. Während das Kaufsignal gültig sein kann, da der Preis sich bereits deutlich über dem Durchschnitt bewegt hat, ist es möglicherweise keine umsichtige Entscheidung, darauf zu wetten, dass der Preis weiter steigt und den Bereich noch weiter ausdehnt. Der Handel geht gegen die Chancen. Die Grafik zeigt dies in Aktion.
Da der Preis bereits deutlich gestiegen ist und sich mehr als durchschnittlich bewegt hat, wird der Preis eher fallen und innerhalb der bereits festgelegten Preisspanne bleiben. Wenn der Preis einmal in der Nähe des Tageskurses liegt - und die Spanne weit über dem Durchschnitt liegt - ist das nicht vernünftig. In diesem Fall ist Verkauf oder Short-Position oft die bessere Wahl, wenn ein gültiges Handelssignal vorliegt.
Ein- und Ausstiege sollten nicht nur auf ATR basieren. ATR ist ein Tool, das in Verbindung mit einer Strategie zur Filterung von Trades verwendet wird. Zum Beispiel sollte ein Trader in der obigen Situation nicht verkaufen oder verkaufen, nur weil der Preis gestiegen ist und der tägliche Bereich größer als gewöhnlich ist. Nur wenn ein gültiges Verkaufssignal auf der Grundlage der Strategien des Händlers auftritt, würde ATR dazu beitragen, den Handel zu bestätigen.
Das Gegenteil könnte auch eintreten, wenn der Preis fällt, der Handel nahe dem Tief des Tages stattfindet und die Preisspanne für den Tag größer ist als üblich. In diesem Fall sollte eine Strategie, die ein Verkaufssignal erzeugt, vermieden oder mit äußerster Vorsicht genommen werden. Während der Preis weiter fallen kann, ist es gegen die Chancen. Wahrscheinlicher ist, dass sich der Preis nach oben bewegt und zwischen dem bereits festgestellten Tageshoch und -tief bleibt. Ein Kaufstrategiesignal ist erforderlich, um in diesem Fall kaufen zu können, da ATR nicht alleine gehandelt wird.
Schau dir auch die historischen täglichen ATR-Lesungen an. ATR ist nicht statisch, und obwohl der Kurs über die aktuelle Tages-ATR hinausgeht, kann die Bewegung aufgrund der Historie durchaus normal sein.
03 Day Trading ATR-Tendenzen
Wenn die ATR auf einer Intraday-Chart verwendet wird, wie etwa eine oder fünf Minuten, wird die ATR direkt nach der Marktöffnung ansteigen. Bei Aktien, wenn die großen US-Börsen um 9:30 Uhr öffnen, steigt die ATR nach oben. Dies liegt daran, dass bei Verwendung eines einminütigen Diagramms der Indikator verfolgt, wie stark sich jeder einminütige Balken bewegt. Da das Open die volatilste Tageszeit ist , zeigt ATR, dass die Volatilität höher ist als am gestrigen Tag .
Nach der Spitze am offen, verbringt ATR in der Regel den größten Teil des Tages rückläufig. Die Oszillationen im ATR-Indikator während des Tages liefern nicht viele Informationen, außer wie viel sich der Kurs im Durchschnitt pro Minute bewegt (wenn ein 1-Minuten-Chart verwendet wird). Auf die gleiche Weise wurde die tägliche ATR verwendet, um zu sehen, wie viel ein Vermögenswert an einem Tag bewegt, da Händler die einminütige ATR verwenden können, um abzuschätzen, wie stark sich der Preis in fünf oder zehn Minuten bewegen könnte. Dies kann helfen, Gewinnziele festzulegen oder Verlustaufträge zu stoppen.
Wenn der ATR auf dem Ein-Minuten-Chart 0,03 ist, bewegt sich der Preis um 0,03 $ pro Minute. Wenn ein Händler prognostiziert, dass der Preis steigen wird, und sie kaufen, können sie erwarten, dass der Preis mindestens fünf Minuten dauern wird, um $ 0,15 zu sammeln. Diese Art von Analyse hilft bei der Formulierung von Erwartungen darüber, was wahrscheinlich oder unwahrscheinlich ist. Händler denken manchmal, dass der Preis magisch auf ihr Gewinnziel steigen wird, sobald sie in einen Handel eintreten . Studieren ATR zeigt die realen Bewegungstendenzen des Preises. Nehmen Sie Ihren erwarteten Gewinn, teilen Sie ihn durch die ATR, und das ist normalerweise die minimale Anzahl von Minuten, die es dauern wird, bis der Preis das Gewinnziel erreicht.
ATR ändert sich und sinkt oft im Laufe des Tages, aber ATR liefert immer noch eine gute Einschätzung, wie weit wir erwarten können, dass der Preis sich bewegt und wie lange es dauern könnte.
04 ATR Trailing Stop Loss
ATR wird häufig als Trailing Stop Loss verwendet. Zum Zeitpunkt des Handels, schauen Sie sich die aktuelle ATR-Lesung an. Setzen Sie einen Stop Loss auf ein Vielfaches der ATR. Zwei ist ein gemeinsames Vielfaches, dh Sie legen beim Kauf einen Stop-Loss bei 2 x ATR unter den Einstiegspreis oder bei einem Short-Kauf 2 x ATR über den Einstiegspreis.
Der Stop-Loss bewegt sich nur, um das Risiko zu reduzieren oder einen Gewinn zu sichern. Wenn sich der Preis günstig bewegt, bewegen Sie den Stop Loss weiter auf 2 x ATR unter dem Preis. Der Stop-Loss bewegt sich immer nur nach oben, nicht nach unten. Sobald es nach oben bewegt wird, bleibt es dort, bis es wieder nach oben bewegt werden kann, oder der Handel wird geschlossen, da der Preis fällt, um das Trailing Stop Loss Level zu erreichen. Derselbe Prozess funktioniert für kurze Trades. Der Stop Loss wird nur nach unten bewegt.
Zum Beispiel wird ein Long-Trade zu 10 $ und der ATR zu 0,10 genommen. Legen Sie einen Stop-Loss bei $ 9,80. Der Preis steigt auf 10,20 USD und die ATR bleibt bei 0,10. Der Stop Loss wird nun auf $ 10 erhöht, was 2 x ATR unter dem aktuellen Kurs ist. Wenn der Preis sich auf $ 10,50 bewegt, bewegt sich der Stop-Loss auf $ 10,30, was mindestens einen Gewinn von $ 0,30 aus dem Handel sichert.