Vor- und Nachteile von zweitägigen Handelsstilen
Nachdem Sie die Vor- und Nachteile jeder Methode untersucht haben, halten Sie sich an die Methode, die besser zu Ihrer Strategie, Persönlichkeit und Ihrem Skill-Level passt. In der Tat
Der Hands-Off-Ansatz
Der Hands-Off-Trading-Ansatz ist der Fall, wenn ein Händler einen Einstiegsauftrag zusammen mit einem Stop-Loss und einer Ziel-Order platziert. Stopp-Verluste und Ziele gleichen Aufträge aus, die einen Verlust auf einen vernünftigen Betrag halten ( typischerweise weniger als 1% des Handelskapitals ) oder den Handel mit einem angemessenen Gewinn für die Bedingungen beenden. Sobald ein Händler mit den Stop-Loss- und Ziel-Orders eingestellt ist, wartet der Trader einfach. Schließlich wird der Kurs entweder den Stop-Loss oder das Ziel treffen und den Handel abschließen.
Egal was der Markt tut, der Händler lässt den Kurs den Stop Loss oder das Ziel treffen. Die einzige Ausnahme ist, wenn es Neuigkeiten gibt oder es das Ende des Handelstages ist. In beiden Fällen schließen Sie die Tageshandelspositionen kurz vor den geplanten Pressemitteilungen oder am Ende des Tages.
Der Hands-Off-Ansatz bedeutet nicht, dass der Trader dort sitzt und absolut nichts tut, während er in einem Trade ist. Sie können weiterhin die aktuelle Preisaktion analysieren oder Geschäfte in anderen Instrumenten finden.
Der aktive Managementansatz
Mit einem aktiven Management-Trading-Ansatz hat ein Trader die Flexibilität, Stop-Loss- oder Target-Level anzupassen und / oder einen Trade früher als ursprünglich geplant zu beenden.
Der Trader kann sich auch entscheiden, länger als ursprünglich geplant in einem Trade zu bleiben (siehe: Wie lange halten Sie Ihre Day-Trading-Positionen ), um einen größeren Gewinn zu erzielen.
Aktives Handelsmanagement gibt einer Handelsstrategie mehr Flexibilität, da sich der Händler an das anpassen kann, was der Markt während eines Handels macht. Wenn der Preis nicht das tut, was er erwartet, kann er den Trade sofort schließen oder den Stop Loss näher zum Einstiegspunkt bringen, um den Verlust zu reduzieren.
Wenn sich der Preis aggressiv auf das Ziel hin bewegt, können sie ihr Ziel weiter vom Einstiegspunkt wegbewegen, was den potenziellen Gewinn erhöht. Alternativ könnten sie den Handel einfach beenden, sobald sich die Dynamik verlangsamt.
Wenn sich der Preis zum Ziel bewegt, dann aber in die andere Richtung geht, kann der Händler mit aktivem Management einfach die Position schließen, wodurch verhindert wird, dass ein Gewinn-Trade zum Verlierer wird.
Wenn sich der Kurs in Richtung des Ziels bewegt, kann ein Händler mit aktivem Management den Stop-Loss zum Ziel verlagern und die Größe des Verlustes verringern (oder sich wieder einklinken), während sich der Kurs weiter zum Ziel bewegt. Dies wird als Trailing Stop Loss bezeichnet . In der Regel reduzieren Day-Trader ihr Risiko nur, indem sie ihren Stop-Loss zu ihrem Einstiegspunkt verschieben und einmal in einem Trade anvisieren.
Die Stop-Loss-Bewegung auszuweiten - sie weiter vom Einstiegspunkt und Ziel wegzubewegen - bedeutet wahrscheinlich, dass der Trader nicht bereit ist, den Verlust zu akzeptieren oder einen schlecht geplanten Handel hat und nun sein Risiko erhöht, in der Hoffnung, dass sich der Kurs umkehren wird. Hoffnung gehört nicht in den Tageshandel.
Dies sind einige der Taktiken, die mit einem aktiven Handelsmanagementansatz angewendet werden können. Einige dieser Taktiken klingen in der Theorie sehr gut, schließen aber den Hands-Off-Ansatz nicht aus. Der Ansatz des aktiven Managements hat auch Nachteile.
Vor- und Nachteile des Hands-Off-Ansatzes
Der Hands-Off-Trading-Ansatz - ein Handel zu machen und ihn den Stop-Loss oder das Ziel zu treffen - ist eine viel einfachere Form des Handels als der aktive Management-Ansatz. Aus diesem Grund sollten neue Trader beim Hands-Off-Ansatz bleiben.
Der freihändige Ansatz ermöglicht einfache Mathematik, um die Arbeit zu erledigen.
Wenn ein Händler ungefähr 50% seiner Trades gewinnt und ein Ziel hat, das größer ist als sein Stop Loss, wird er einen Gewinn erzielen. Die Gewinne basieren auf einem Balanceakt zwischen Win-Rate und Risiko / Ertrag .
Der Hands-Off-Ansatz ermöglicht Tradern, Statistiken einfach zu verfolgen und festzustellen, wo sie Probleme haben. Da sich zum Beispiel die Stop-Loss- und Ziel-Orders nicht bewegen, sobald ein Trade platziert wird, kann ein Trader über viele Trades zurückblicken und bestimmen, ob sie diese Level leicht ändern könnten (in allen ihren Trades), um bessere Ergebnisse zu erzielen. Ein Trader merkt vielleicht, dass seine Gewinnrate sinkt und dass sich der Preis auf das Ziel zu bewegt (aber nicht erreicht), aber dann umkehrt und den Stop-Loss trifft. Diese Einsicht erlaubt es dem Trader, das Ziel leicht zu reduzieren (bei allen Trades), was mehr gewinnbringende Trades erzeugt und die Gesamtrentabilität verbessert.
Dieses Beispiel zeigt den Nachteil des Hands-Off-Ansatzes. Ein Trader muss Anpassungen an allen Trades (durch Änderung ihrer Strategie) vornehmen, nicht nur an der aktuellen. Der Trader hat keinen Spielraum für einzelne Geschäfte, um einen größeren Gewinn zu erzielen, wenn sich der Kurs sehr gut bewegt, oder um einen kleineren Gewinn / Verlust zu erzielen, wenn sich der Preis nicht gut bewegt. Das heißt, wenn der Trader nicht weiß, wann er früh aus dem Handel aussteigen muss oder weiß, wann er für einen größeren Gewinn bleiben muss (was sind Ihre Signale dafür?), Ist der Freihandansatz am besten.
Vor- und Nachteile des Active-Management-Ansatzes
Der aktive Management-Tageshandel erfordert viel mehr Geschick und psychologische Kontrolle als die Hands-Off-Methode. In den richtigen Händen kann dies jedoch ein kraftvoller Ansatz sein.
Der Hauptvorteil des aktiven Managementansatzes besteht darin, dass sich ein Händler während eines Handels an die sich ändernden Marktbedingungen anpassen kann. Während die Analyse vor dem Handel durchgeführt wird, kann sich etwas während eines Handels ändern. Zum Beispiel könnte der Händler gekauft haben, bemerkt dann aber ein Umkehrmuster, das sich auf dem Chart bildet. Der Preis dürfte ihr Ziel nicht mehr treffen. Der aktive Management-Händler absorbiert diese Informationen und verlässt den Handel, bevor er zu einem Verlust wird.
Es ist sehr wahrscheinlich, dass ein aktiver Managementansatz zu mehr Gewinntrades führen wird, da der Trader für einen geringeren Gewinn aussteigen kann (statt den Stop Loss zu treffen), wenn der Preis sich nicht wie erwartet bewegt. Die Gefahr ist, dass es sehr einfach wird, immer nur kleine Gewinne zu machen. Kleine Gewinne sind hin und wieder gut, aber wenn Verluste (wenn sie eintreten) größer sind als all diese kleinen Gewinne, könnte der Händler insgesamt Geld verlieren, obwohl er 60% oder 70% seiner Trades gewinnt.
Da der Händler weiß, dass sie früh aussteigen können, können sie in ihrer Handelsauswahl locker werden. Anstatt auf die wirklich guten Trades mit einem guten Gewinnpotenzial zu warten , können sie jeden Handel aufnehmen, da sie wissen, dass sie mit einem winzigen Gewinn davonkommen können. Solche Trades sind jedoch typischerweise nicht mit hoher Wahrscheinlichkeit und es ist unwahrscheinlich, dass sie über viele Trades zu beträchtlichen Gewinnen oder einem Gesamtgewinn führen.
Aktives Handelsmanagement ist stressiger, da Entscheidungen ständig in Echtzeit getroffen werden. Mit jeder Preisbewegung hat der Händler Entscheidungen zu treffen: Bleiben Sie in? Geh raus? Verschieben Sie den Stop Loss? Das Ziel bewegen? Ein solcher Druck kann zu schlechten Handelsentscheidungen führen, da Disziplin, die wie ein Muskel ist, ermüden kann.
Die meisten Trader werden mit dem Hand-Off-Ansatz besser abschneiden, da weniger über etwas nachzudenken ist und weniger Skill involviert ist. Mit langjähriger Praxis sollte ein erfahrener Trader jedoch in der Lage sein, mit einem aktiven Managementansatz mehr Geld zu verdienen. Gewinnende Trades dürfen nicht zu Verlusten führen, gewinnbringende Trades werden maximiert, indem das Ziel an die aktuellen Bedingungen angepasst wird, und verlustreiche Trades werden minimiert, indem man rausgeht, wenn der Preis nicht wie erwartet funktioniert. All dies bedeutet, dass Verlust-Trades im Durchschnitt etwas kleiner sein sollten als der Hands-Off-Ansatz, und der durchschnittliche Gewinn-Trade wird von ähnlicher Größe sein wie der Hands-Off-Ansatz (weil einige Gewinne kleiner, aber andere größer sind). Aufgrund der Anpassungsfähigkeit wird der erfahrene aktive Management-Trader wahrscheinlich eine höhere Gewinnrate haben als der Hands-Off-Trader.
Den besten Ansatz für Sie finden
Es gibt Vor- und Nachteile für die Hands-Off- und die Active-Management-Trading-Ansätze. Wenn Sie gerade erst anfangen , verwenden Sie den Hands-Off-Ansatz. Mit diesem Ansatz können Sie leichter erkennen, wo potenzielle Probleme liegen. Außerdem können Sie beobachten, wie sich Kursbewegungen (einmal in einem Trade) entfalten, ohne dass der psychologische Druck besteht, Ihre Order basierend auf diesen Kursbewegungen anpassen zu müssen. Der Hands-Off-Ansatz funktioniert gut, solange Sie Ihre Ergebnisse überwachen und subtile Änderungen an Ihrer Gesamtstrategie vornehmen, wenn sich die Marktbedingungen von Monat zu Monat ändern. Auf diese Weise bleiben Ihre Win-Rate- und Risiko-Ertrags-Verhältnisse im Gleichgewicht. Denken Sie daran, dass Sie sich nicht in einzelne Trades einmischen, aber Sie können Ihre Gesamtstrategie / Ihren Handelsplan ändern, wenn Sie Stärken und Schwächen über viele Trades bemerken.
Wenn Sie beobachten, wie sich die Preise bewegen, werden Sie Erfahrung im Spotting haben, wenn Sie früher aus dem Handel aussteigen sollten und wenn Sie länger in Trades bleiben sollten, als Sie ursprünglich erwartet hatten. Wenn sich diese Fähigkeit entwickelt, können Sie sich für einen aktiven Managementansatz entscheiden ... aber das müssen Sie nicht. Aktives Management erfordert mehr Konzentration und Disziplin , daher braucht es viel Zeit, um das Gewinnpotenzial der Anpassung an die aktuellen Bedingungen zu nutzen.
Beginnen Sie mit dem Hands-Off-Ansatz und bewegen Sie sich dann schrittweise in Richtung aktives Management. Ziehen Sie einen Vergleich der beiden Ansätze in Betracht, insbesondere wenn Sie das aktive Management verwenden. Wenn Sie aktives Management verwenden, erfassen Sie auch, was Ihre täglichen Ergebnisse gewesen wären, wenn Sie den Hands-Off-Ansatz verwendet hätten. Es ist durchaus möglich, dass Ihre Ergebnisse mit dem Hands-Off-Ansatz besser sind. Bleibe bei jeder Methode, die die besten Ergebnisse liefert. Auf diese Weise entscheidet Mathematik, was der beste Ansatz für Sie ist, und nicht das Ego.