Die Vor- und Nachteile von Stop-Loss-Aufträgen und deren Einsatzmöglichkeiten
Angenommen, Sie kaufen das EURUSD-Paar bei 1,1015 und erwarten, dass es steigt. Mit dieser Erwartung setzen Sie einen Stop-Loss bei 1.1005, da Ihre Forex-Strategie darauf hinweist, dass der Kurs, wenn er auf dieses Niveau fällt, sogar noch niedriger ausfallen könnte, bevor er höher wird.
Die Stop-Loss-Order begrenzt Ihr Risiko bei 10 Pips pro gehandeltem Lot ... theoretisch.
Wenn Sie Stop-Loss-Aufträge verwenden, sollten Sie jedoch einige Dinge wissen. Während der Verwendung wird immer empfohlen, wie sie verwendet werden, variiert von Händler zu Händler. Hier sind Möglichkeiten, eine Stop-Loss-Order zu verwenden, Stop-Loss-Order-Typen zu stoppen und die Vor- und Nachteile der Verwendung dieser Stop-Loss-Order-Arten zu sehen.
Normaler und Worst Case Stop Loss
Es gibt zwei übliche Arten, wie Händler Stop-Loss-Aufträge verwenden:
- Ein Stop-Loss wird verwendet, um alle Geschäfte zu beenden. Der Trader setzt bei jedem Trade einen Stop-Loss zu einem Preislevel, bei dem er einen Verlust-Trade beenden möchte. Dies ist ein regelmäßiger Stop-Loss und wird als einziger Exit-Plan für einen verlustreichen Handel verwendet.
- Ein Händler verlässt Geschäfte manuell, wenn sich Gelegenheiten ergeben und Bedingungen ändern sich, aber er kann eine Worst-Case- Stop-Loss-Order setzen, um Verluste zu begrenzen, falls ein manueller Ausstieg nicht möglich ist oder nicht stattfindet.
Der Stop-Loss, egal ob regulär oder im schlimmsten Fall, dient dazu, Sie aus einer Position zu bringen, wenn Sie aufgrund eines Internet- oder Stromausfalls von Ihrem Broker getrennt sind (vorausgesetzt, Ihre Bestellung hat Ihren Broker vor dem Ausfall erreicht) oder Sie müssen auf die Toilette laufen, wollen aber noch nicht aus dem Geschäft aussteigen.
Die regelmäßige Verwendung von Stop-Losses ist eine gute Idee, da es den Trader dazu zwingt, diszipliniert zu handeln, um aus den verlorenen Trades herauszukommen. Als Minimum sollte immer ein Stop-Loss im worst case verwendet werden.
Stop-Loss-Aufträge werden automatisch ausgeführt, was bei einem Verlustgeschäft oft eine gute Sache ist. Menschen neigen dazu, sich an verlustreichen Trades festzuhalten (Verlustaversion), sodass ein Stop-Loss an Ort und Stelle sicherstellt, dass der Trader alle Verluste auf einen kleinen Betrag des Kontokapitals begrenzt.
Stop-Loss-Marktauftrag
Ein Stop-Loss im Normal- oder Worst-Case-Modus ist die Art und Weise, wie ein Stop-Loss verwendet wird. Stop-Loss-Order-Typen - Markt oder Limit - sind die Arten von Stop-Loss-Orders, die typischerweise verwendet werden.
Die häufigste Art von Stop-Loss-Order ist eine Stop-Loss-Market-Order. Wenn der Preis eines Vermögenswerts Ihren Stop-Loss-Preis erreicht, wird automatisch eine Market Order von Ihrem Broker gesendet, um die Position zum aktuellen Preis (was auch immer es sein mag) zu schließen.
Unter den meisten Bedingungen wird Ihre Stop-Loss-Order bei einer Aktie oder einem Vermögen mit hohem Volumen ( Suche nach diesen Qualitäten in einem Day-Trading-Stock ) zu dem ursprünglich festgelegten Stop-Loss-Preis oder sehr nahe an diesem gefüllt. In schnelllebigen Marktbedingungen (zum Beispiel bei Nachrichtenereignissen ) oder bei sehr dünn gehandelten Aktien oder Vermögenswerten, bei denen der Handel tatsächlich beendet wird, könnte sich der erwartete Preis (Stop Loss) stark unterscheiden.
Dies wird Slippage genannt und kann zu einem schlechteren Preis als erwartet führen. Es ist einer der Nachteile des Handels mit einer Stop-Loss-Market-Order. Einige Trader ziehen es vor, Trades manuell zu beenden, da sie glauben, dass sie bei günstigen Bedingungen manuell aussteigen können, im Gegensatz zu einer Stop-Loss-Order, die ihre Position unter unbekannten Bedingungen automatisch verlässt. Aus diesem Grund entscheiden sich einige Händler dafür, nur einen Stop-Loss im schlimmsten Fall zu verwenden. Sie können die meisten ihrer Positionen manuell mit hoffentlich weniger Slippage verlassen.
Die Kehrseite ist, dass, wenn der Handel mit Liquiditätsengpässen sowieso keine große Rolle spielt, es unter den meisten Bedingungen gut ist, einen Stop-Loss zu verwenden, um Verlustgeschäfte zu beenden.
Stop-Loss-Limit-Order
Eine weitere Stop-Loss-Order-Art ist die Stop-Loss-Limit-Order. Wenn der Preis eines Vermögenswerts Ihren Stop-Loss-Preis erreicht, wird automatisch eine Limit-Order von Ihrem Broker gesendet, um die Position zum Stop-Loss-Preis oder besser zu schließen. Im Gegensatz zum Stop-Loss-Markt, der den Handel um jeden Preis (aktueller Preis) schließt, wird der Stop-Loss-Limit-Auftrag ihn nur zum Stop-Loss-Preis oder besser schließen. Dadurch wird das Slippage-Problem beseitigt (was in den meisten Fällen kein Problem ist), aber es entsteht ein größeres ... es bringt Sie nicht aus dem Handel, wenn sich der Preis aggressiv gegen Sie bewegt .
Wenn Sie eine Aktie bei $ 50 long gehen, eine Stop Loss Limit Order bei $ 49,90 platzieren und der Kurs auf $ 49,88 steigt (niemand will Ihre Aktien bei $ 49,90 kaufen), dann müssen Sie hoffen, dass jemand jetzt Ihre Limit Order bei $ 49,90 ausfüllt.
Wenn der Preis sinkt, ohne Ihre Bestellung zu erfüllen, wächst Ihr Verlust und wird größer als ursprünglich beabsichtigt. Dies eliminiert den Punkt einer Stop-Loss-Order - um Sie aus einer Verlustposition zu bringen.
Das letzte Wort zu Stop-Loss-Orders
Wenn Sie eine Stop-Loss-Order verwenden, verwenden Sie Stop-Loss-Market-Orders, nicht Stop-Loss-Limit-Orders. Wenn Sie über Slippage besorgt sind - normalerweise kein Problem bei liquiden Aktiva - verwenden Sie eine Stop-Loss-Market-Order als Stop-Loss im schlimmsten Fall und beenden Sie sie manuell, wenn die Bedingungen günstig sind. Für die meisten Trader, die eine Stop-Loss-Marktordnung verwenden, ist ihr regelmäßiger Stop-Loss sehr vorteilhaft. Es stellt sicher, dass Sie automatisch verlieren, wenn Sie Trades automatisch verlieren, damit Sie nicht in Versuchung geraten, Verluste zu riskieren. Vermeiden Sie keine Stop-Loss-Order, weil Sie denken, dass Sie aufhören werden, gejagt zu werden, oder Ihr Broker Ihnen schreckliche Preise geben wird (siehe 5 Tipps: So finden Sie einen großen Forex Broker ). Wenn dies passiert, liegt das meist an einer schlechten Strategie oder Planung.