Was sind Futures? Definition und Beispiele

Beschreibung von Futures-Märkten und Futures-Kontrakten

Futures sind ein beliebter Day-Trading-Markt. Terminkontrakte sind, wie viele verschiedene Rohstoffe, Währungen und Indizes gehandelt werden, und bieten Tradern eine breite Palette von Produkten zum Handeln an. Futures haben keine Day-Trading-Beschränkungen wie der Aktienmarkt - ein weiterer beliebter Day-Trading-Markt. Händler können jederzeit einen Futures-Kontrakt kaufen, verkaufen oder verkaufen, wenn der Markt geöffnet ist. Futures-Trader müssen außerdem nicht über 25.000 Dollar auf ihrem Konto für den Tageshandel verfügen - die Kapitalanforderung für Day-Trading-Aktien in den USA.

Hier ist, was Futures-Kontrakte sind, wie sie funktionieren und was Sie brauchen, um mit ihnen zu handeln.

Was sind Futures?

Futures-Märkte handeln Futures-Kontrakte. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer des Kontrakts, dass ein Vermögenswert - wie eine Ware, Währung oder ein Index - zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Tag in der Zukunft gekauft / verkauft wird (Ablaufdatum). . Zum Beispiel, wenn jemand einen Juli- Rohöl-Futures-Kontrakt (CL) kauft, sagen sie, dass sie 1.000 Barrel Öl vom Verkäufer zu dem Preis kaufen werden, den sie für den Futures-Kontrakt bezahlen, kommen die Juli-Fälligkeit. Der Verkäufer verpflichtet sich, dem Käufer die 1.000 Barrel Öl zum vereinbarten Preis zu verkaufen.

Tageshändler handeln keine Terminkontrakte mit der Absicht, die physischen Ölfässer tatsächlich in Besitz zu nehmen (wenn sie kaufen) oder zu verkaufen (wenn sie verkaufen). Tageshändler verdienen vielmehr an den Preisschwankungen, die nach einem Trade auftreten.

Zum Beispiel, wenn ein Day-Trader einen Erdgas-Futures-Kontrakt (NG) zu 2,065 kauft und ihn später am Tag für 2,105 verkauft, haben sie einen Gewinn gemacht. Der Preis eines Futures-Kontrakts bewegt sich ständig, wenn neue Kauf- und Verkaufstransaktionen stattfinden.

Futures-Kontrakte werden sowohl von Day-Tradern als auch von längerfristigen Händlern und von Nicht-Tradern mit einem Anteil am zugrunde liegenden Rohstoff gehandelt.

Zum Beispiel könnte ein Getreidefarmer einen Terminkontrakt verkaufen, um zu garantieren, dass er einen bestimmten Preis für sein Getreide erhält, oder ein Tierhalter könnte einen Terminkontrakt kaufen, um zu garantieren, dass sie ihr Winterfutterangebot zu einem bestimmten Preis kaufen kann. So oder so sind sowohl der Käufer als auch der Verkäufer eines Futures-Kontrakts verpflichtet, die Vertragsbedingungen am Ende der Vertragslaufzeit zu erfüllen. Tageshändler sind nicht so besorgt über diese Verpflichtungen, weil sie die Terminkontraktposition nicht halten, bis sie ausläuft. Alles, was sie tun müssen, um einen Gewinn oder Verlust auf ihrer Position zu erzielen, ist ein Gegengeschäft. Wenn sie zum Beispiel 5 Futures-Kontrakte kaufen, müssen sie diese 5 Futures-Kontrakte vor dem Verfall verkaufen.

Terminkontrakte werden an einer Terminbörse wie der Chicago Mercantile Exchange (CME) oder Intercontinental Exchange (ICE) gehandelt.

Beliebte Zukunftsmärkte und Symbole

Beliebte Index-Futures- Kontrakte umfassen:

Hier sind einige beliebte Devisen-Futures für Day-Trader.

Hier sind einige der beliebtesten Rohstoff-Day-Trading-Futures-Kontrakte.

Siehe auch die besten Futures-Kontrakte für Day-Trading .

Auf das Symbol folgt ein weiterer Buchstabe und eine andere Nummer. Der Buchstabe steht für den Monat, in dem der Terminkontrakt ausläuft , und die Zahl steht für das Jahr des Verfalls. Zum Beispiel enden ES-Verträge im März, Juni, September und Dezember. Die Futures-Monatscodes für diese Monate sind H, M, U und Z. So hat ein ES-Vertrag, der im Dezember 2019 abläuft, ein Symbol von ESZ9 (mit einigen Brokern und Chart-Plattformen müssen Sie die letzten beiden Ziffern für das Jahr eingeben: ESZ19).

Ticks und Tick Value - Wie sich Futures bewegen

Ein Tick ist die minimale Preisschwankung, die ein Futures-Kontrakt eingehen kann. Die Tick-Größe hängt von dem gehandelten Futures-Kontrakt ab. Zum Beispiel bewegt sich Rohöl (CL) in Schritten von 0,01 (Tick-Größe), während sich der Emini S & P 500 (ES) in 0,25-Schritten bewegt. Jeder Tick der Bewegung stellt einen monetären Gewinn oder Verlust für den Händler dar, der eine Position hält. Wie viel jeder Tick wert ist, wird Tick-Wert genannt. Tick-Werte variieren auch nach Futures-Kontrakten. Zum Beispiel ist ein Tick in einem Rohölkontrakt (CL) 10 $, während ein Tick der Bewegung im Emini S & P 500 (ES) einen Wert von 12,50 $ pro Kontrakt hat. Um die Tick-Größe und den Tick-Wert eines Futures-Kontrakts herauszufinden, lesen Sie die Kontraktspezifikationen für den Kontrakt, wie er an der Börse veröffentlicht wird, an der der Futures-Kontrakt gehandelt wird.

Benötigtes Kapital und Gebühren für Day-Trading-Futures

Um einen Futures-Kontrakt zu handeln, benötigen Sie einen Broker. Der Makler wird eine Gebühr für den Handel berechnen, genannt eine Kommission. Day-Trader wollen einen Broker, der ihnen niedrige Provisionen bietet, da sie möglicherweise nur ein paar Ticks bei jedem Trade machen.

Im Gegensatz zu Aktien müssen Futures-Day-Trader nicht 25.000 Dollar auf ihrem Handelskonto haben. Sie müssen nur eine angemessene Tageshandelsmarge für den Vertrag haben, den sie handeln (einige Broker verlangen einen Mindestkontostand, der größer ist als die erforderliche Marge). Margin ist, wie viel ein Trader auf seinem Konto haben muss, um einen Trade zu initiieren. Die Margen variieren je nach Terminkontrakt und auch vom Broker. Erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker, wie viel Kapital benötigt wird, um ein Futures-Konto zu eröffnen (in der Regel werden $ 1.000 oder mehr benötigt). Überprüfen Sie dann, welche Margin-Anforderungen für den Futures-Kontrakt gelten, den Sie handeln möchten. Dadurch wissen Sie, wie wenig Kapital Sie benötigen. Sie werden jedoch mit mehr als dem Nötigsten handeln wollen, da Sie sich mit verlustreichen Trades und den Kursschwankungen, die beim Halten einer Futures-Position auftreten, abfinden müssen. Eine Anleitung, wie viel Kapital Sie benötigen, um verschiedene Futures-Kontrakte zu handeln, finden Sie unter Mindestkapital für Day-Trade-Futures .

Das letzte Wort über Futures

Futures sind ein beliebter Tageshandelsmarkt, da Händler auf Indizes, Rohstoffe und / oder Währungen zugreifen können. Futures bewegen sich in Ticks mit einem zugehörigen Tick-Wert. Dies sagt Ihnen, wie viel Sie machen oder verlieren für jedes Inkrement, das der Preis bewegt. Futures-Kontrakte verfallen, aber Day-Trader kaufen und verkaufen vor dem Verfall und nehmen niemals den eigentlichen Basiswert in Besitz (oder müssen ihn verteilen). Futures-Händler zahlen für jeden Handel, den sie tätigen, eine Provision. Jeder Vertrag erfordert eine bestimmte Marge, die sich auf das für den Handel erforderliche Mindestguthaben auswirkt. Broker können ihre eigenen Margin-Anforderungen oder Handelskontominmines festlegen.