Wie Kauf und Verkauf Preisänderungen verursacht
Hier werden wir sehen, wie sich die Marktpreise bewegen. Zunächst ist es wichtig zu verstehen, dass es auf einem Markt immer zwei Preise gibt: einen "Angebotspreis" und einen "Nachfrage" -Preis .
Der nächste Schritt besteht dann darin, zu erkennen, zu welchem dieser Preise Aufträge verarbeitet werden, da dies letztlich den Preis verschieben wird.
Der Geld-Brief-Spread
Jeder Markt, ob es sich um den Aktien-, Forex-, Futures- oder Optionsmarkt handelt, hat zwei Preise, einen Geldkurs und einen Briefkurs. Der Briefkurs wird auch als "Angebotspreis" bezeichnet.
Der Angebotspreis ist der höchste publizierte Preis, zu dem ein Käufer einen Kaufauftrag sendet. Der Angebotspreis ist der niedrigste beworbene Preis, zu dem ein Verkäufer einen Verkaufsauftrag veröffentlicht. Der Unterschied zwischen diesen beiden Preisen wird als Bid-Ask Spread bezeichnet . Die Geld- und Briefkurse sind immer gegeben, denn wenn Angebot und Nachfrage gleich sind, kommt es zu einem Trade. Diese Aufträge verschwinden dann vom Markt und verlassen die anderen Gebote und Angebote, die noch nicht erreicht wurden.
Es gibt Gebote zu mehreren Preisen und Leute, die unterschiedliche Aktienbeträge (an der Börse oder Kontrakte am Terminmarkt) für jeden dieser Preise bieten.
Das Gleiche gilt für die Angebote. Bei den am aktivsten gehandelten Aktien gibt es ein anderes Angebot, das leicht unter dem aktuellen liegt. Für jedes Angebot gibt es ein anderes Angebot zu einem etwas höheren Preis. Denn verschiedene Leute wollen nur zu bestimmten Preisen kaufen oder verkaufen. Alle diese Angebote und Angebote in verschiedenen Größen und Preisen sind Teil des Auftragsbuchs des Marktes.
Zu jeder gegebenen Zeit kann ein Händler wählen, zum Briefkurs zu kaufen oder zum Geldkurs zu verkaufen. Dies wird eine sofortige Transaktion erstellen. Der Händler kann sich auch dafür entscheiden, ein Angebot oder Angebot zu einem beliebigen Preis abzugeben, aber es gibt keine Garantie, dass ein anderer Händler mit dieser Order handelt.
Kauf und Verkauf von Volumen beim Ask oder Bid
Angenommen, jemand verkauft 200 Aktien bei 90,22. Wenn jemand diese 200 Aktien zu 90,22 kauft, findet eine Transaktion statt und diese 200 Aktien sind nicht mehr verfügbar. Das nächste Angebot könnte sein, 100 Aktien zu 90,24 zu verkaufen. Wenn jemand diese 100 Anteile kauft oder der Verkäufer seine Bestellung storniert, verschwindet diese Bestellung und das Angebot bewegt sich auf den nächsten verfügbaren Preis, bei dem jemand verkauft, sagen wir 90,25. Der Kauf war so groß, dass alle verfügbaren Aktien bis zu 90,95 entfernt wurden. So bewegen sich die Preise.
Das Gleiche passiert beim Gebot. Wenn jemand 200 Aktien an eine Person verkauft, die bereit ist, 200 Aktien bei 90,21 zu kaufen, dann verschwindet das Gebot bei 90,21. Wenn das nächste Gebot für 300 Anteile bei 90,20 gilt und jemand 300 Anteile (oder mehr) bei 90,20 verkauft, dann verschwindet dieses Gebot und das darunter liegende Gebot ist das neue Höchstgebot.
Transaktionen können in einem rasanten Tempo auftreten. Die Leute warten und bieten zu unterschiedlichen Preisen an, in verschiedenen Mengen, und sie können diese Aufträge jederzeit stornieren oder ändern, was das Gebot verursacht und eine Änderung verlangt.
Andere Händler bieten kein Gebot oder Angebot an, sondern handeln einfach zu den derzeit verfügbaren Geboten und Angeboten. Wenn Transaktionen bei dem Angebot stattfinden, wird dies als Kaufvolumen bezeichnet , und wenn Transaktionen beim Gebot auftreten, wird dies Verkaufsvolumen genannt.
Wenn ein Verkaufsauftrag auf den Markt kommt, der größer ist als die Anzahl der Aktien, die bei dem aktuellen Gebot verfügbar sind, wird der Angebotspreis fallen, da all diese Aktien bei dem aktuellen Angebot durch den Verkauf absorbiert werden. Wenn eine Kauforder auf den Markt kommt, die größer ist als die Anzahl der beim aktuellen Angebot verfügbaren Aktien, wird der Angebotspreis steigen, da alle Aktien des aktuellen Angebots vom Kauf absorbiert werden.
Je nachdem, wie aggressiv Käufer und Verkäufer sind, kann sich der Preis schnell oder langsam bewegen. Der Preis kann sich sehr schnell bewegen, wenn jemand einen großen Kauf- / Verkaufsauftrag ausgibt .
Eine Market Order kauft oder verkauft jede Aktie, unabhängig vom Preis, bis die Order erfüllt ist. Solche Aufträge können alle Gebote oder Angebote in der Nähe entfernen, wodurch sich der Preis drastisch und sofort ändert. In anderen Fällen bewegt sich der Preis langsam, weil es nur wenige Transaktionen gibt oder bei jedem Gebot oder Angebot so viele Aktien verfügbar sind, dass es selbst bei vielen Transaktionen sehr schwierig ist, den Preis zu verschieben.
Aktualisiert von Cory Mitchell, CMT