Aktienoptionen sind eine sinnvolle Ergänzung für einige Anlegerportfolios
Eine andere Möglichkeit, Aktien zu kaufen, ohne den gesamten Kaufbetrag am Point of Sale zu investieren, ist die Verwendung von Aktienoptionen .
Der Kauf von Aktienoptionen ermöglicht es Ihnen, Ihre Käufe weit mehr zu nutzen, als es selbst bei einem Margin-Aktienkauf möglich ist.
Stock Options definiert
Eine Aktienoption ist ein Vertrag, der Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine Aktie, in der Regel eine Aktie, zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen sind zeitlich begrenzt, obwohl die Grenzen stark variieren. Wenn Sie Ihr Recht nicht vor dem Ablaufdatum ausüben , verfällt Ihre Option und Sie verlieren den gesamten Betrag Ihrer Investition.
Aktienoptionen können verwendet werden, um eine Aktie kurzfristig zu handeln oder längerfristig zu investieren. Da alle Optionen zeitlich begrenzt sind, werden die meisten Optionen bei der Ausführung einer kürzeren Handelsstrategie verwendet . Aktienoptionen sind für die meisten Einzeltitel in den USA, Europa und Asien erhältlich. Beachten Sie, dass der Handel mit Optionen im Gegensatz zu der 2: 1-Hebelwirkung des Margin-Handels am Aktienmarkt Ihre Investitionen bei dramatisch höheren Quoten effektiv nutzt.
Dies ermöglicht Ihnen, eine große Menge von Vermögenswerten mit nur einer geringen Investition zu kontrollieren. Es erhöht auch drastisch Ihr Risiko.
Es gibt viele verschiedene Arten von Optionskontrakten . Das folgende Beispiel zeigt eine Out-of-the-Money-Put-Option. Die folgende Strategie beinhaltet den Verkauf von Put-Optionen an eine Aktie, ohne die zugrunde liegenden Aktien zu besitzen.
Anfängliche Händler und neuere Anleger haben möglicherweise keinen Zugang zu dieser Fähigkeit innerhalb ihrer Handelsplattform.
Kauf von Aktien mit Puts
Wenn Sie Aktienoptionen verwenden, um in eine bestimmte Aktie zu investieren, können die Gründe für die Investition in die Optionen dieselben sein wie beim Kauf der tatsächlichen Aktie. Sobald eine geeignete Aktie ausgewählt wurde, wird eine übliche Art von Optionshandel wie folgt ausgeführt:
- Verkaufe eine aus der Geld- Put-Option für jeweils 100 Aktien
- Warten Sie, bis der Aktienkurs auf den Ausübungspreis der Put-Optionen gesunken ist
- Wenn die Optionen (durch die Börse) zugewiesen werden, kaufen Sie die zugrunde liegende Aktie zum Ausübungspreis
- Wenn die Optionen nicht zugewiesen sind, behalten Sie die für die Put-Optionen erhaltene Prämie als Gewinn
Vorteile von Optionen
Die Verwendung dieser Aktienoptionsstrategie zum Kauf von Aktien bietet drei wesentliche Vorteile.
- Wenn Verkaufsoptionen zunächst verkauft werden, erhält der Händler sofort den Preis der Verkaufsoptionen als Gewinn. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs nie auf den Ausübungspreis der Put-Optionen sinkt, kauft der Trader niemals die Aktie und behält den Gewinn aus den Put-Optionen.
- Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs auf den Ausübungspreis der Put-Optionen sinkt, kann der Händler die Aktie zum Ausübungspreis und nicht zum zuvor höheren Marktpreis kaufen. Wenn der Händler wählt, welche Verkaufsoptionen verkauft werden sollen, kann er den Ausübungspreis wählen und hat somit eine gewisse Kontrolle über den Preis, den er für die Aktie zahlt.
- Weil der Händler den Preis der Put-Optionen als Gewinn erhält, bietet dies einen kleinen Puffer zwischen dem Kaufpreis der Aktie und dem Breakeven-Punkt des Handels. Dieser Puffer bedeutet, dass der Aktienkurs ein leichtes Polster hat, bevor der Preisverfall zu einem Verlust führt.
Ein ausführlicher Beispielhandel
Ein langfristiger Aktieninvestor hat beschlossen, in die Firma XYZ zu investieren. Die XYZ-Aktie wird derzeit bei 430 US-Dollar gehandelt, und der nächste Optionsverfall ist einen Monat entfernt. Der Anleger möchte 1.000 XYZ-Aktien kaufen und führt daher den folgenden Handel mit Aktienoptionen aus:
Verkaufen Sie 10 nackte Put-Optionen (jeder Optionskontrakt ist 100 Aktien wert) mit einem Ausübungspreis von 420 US-Dollar zu einem Preis von 7 US-Dollar je Optionskontrakt. Die Put-Optionen sind "nackt", da der Anleger die zugrunde liegende Aktie derzeit nicht besitzt. Der Gesamtbetrag für diesen Handel beträgt $ 7.000 (berechnet zu $ 7 x 100 x 10 = $ 7.000).
Der Investor erhält die 7.000 $ sofort und behält diese als Gewinn.
Der Anleger wartet darauf, dass der XYZ-Aktienkurs auf den Ausübungspreis der Put-Optionen von 420 USD fällt. Wenn der Aktienkurs auf $ 420 fällt, werden die Put-Optionen ausgeübt, und die Put-Optionen können von der Börse zugewiesen werden. Wenn die Put-Optionen zugewiesen werden, wird der Anleger die XYZ-Aktien zu 420 US-Dollar pro Aktie kaufen, was der Ausübungspreis ist, den er ursprünglich gewählt hat, als er die Puts verkaufte.
Wenn die Puts ausgeübt werden und der Anleger die zugrunde liegende Aktie kaufen muss, werden die für die Put-Optionen erhaltenen 7.000 Dollar einen kleinen Puffer gegen seine Aktienanlage schaffen, was zu einem Verlust wird. Der Puffer beträgt $ 7 pro Aktie (berechnet als $ 7.000 / 1000 = $ 7). Dies bedeutet, dass der Anleger bei einem Aktienkurs von 413 USD die Gewinnschwelle erreicht, ansonsten wird die Aktienanlage zu einem Verlust.
Falls der XYZ-Aktienkurs nicht auf den Ausübungspreis der Put-Optionen von 420 USD fällt, werden die Put-Optionen nicht ausgeübt, so dass der Anleger die zugrunde liegende Aktie nicht kaufen wird. Stattdessen behält der Investor die erhaltenen 7.000 Dollar für die Put-Optionen als Gewinn.
Fazit
Optionen haben andere Anwendungen, die über den Rahmen dieses Artikels hinausgehen. In verschiedenen Anlagesituationen könnte es sinnvoll sein, in Optionen statt in den zugrunde liegenden Bestand zu investieren. Beachten Sie jedoch, dass die grundlegende Tatsache des Optionshandels, dass Sie Ihre Investition in hohem Maße nutzen, unweigerlich dazu führt, dass Ihr Anlagerisiko ebenfalls wesentlich erhöht wird.