Und genau jetzt verkaufen Insider von Unternehmen wie verrückt.
Was ist "Insider" Verkaufen?
Während einige Geschäfte von Insidern als illegaler Insiderhandel gelten , sind die meisten Ein- und Verkäufe von Insidern völlig legal. Solange die Geschäfte nicht aufgrund von materiellen, nicht-öffentlichen Informationen getätigt werden, können Unternehmensleiter und andere mit Insider-Zugang Aktien auf ihren eigenen Anlagekonten legal kaufen und verkaufen.
Obwohl es legal ist, zu kaufen und zu verkaufen, müssen Insider ein spezielles Regelwerk befolgen, um sicherzustellen, dass alles fair für regelmäßige Anleger ist, die keinen Vorabzugang zu Finanzergebnissen haben. Aus diesem Grund müssen Vorstandsmitglieder und Führungskräfte in öffentlichen Unternehmen jedes Mal öffentlich berichten, wenn sie ihren eigenen Aktienbestand kaufen oder verkaufen.
Es gibt viele legitime Gründe für den Kauf oder Verkauf von Corporate Officers . Sie könnten glauben, dass die Firma in die richtige Richtung geht und mehr von ihrem eigenen Geld in die Aktien des Unternehmens investieren will.
Sie könnten als Teil ihres Vergütungspakets eine große Anzahl von Aktien erhalten haben und ein Stück Aktien verkaufen, um ein neues Haus zu kaufen oder ihre Anlagen zu diversifizieren .
Aber es ist auch möglich, dass sie etwas wissen und ihre Aktien verkaufen wollen, bevor der Markt fällt oder der Aktienkurs eines Unternehmens sinkt.
Wo finden Sie Insider-Transaktionen?
Institutionelle Anleger und Insider müssen das SEC-Formular 4 einreichen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat Formular 3, Formular 4 und Formular 5 speziell für Insider- und institutionelle Aktienhandelsberichterstattung erstellt, da Anleger in diesen Rollen eine viel größere Chance haben Insiderinformationen für illegale Aktivitäten nutzen.
Informierte Anleger nehmen sich die Zeit, Insidergeschäfte zu überprüfen, bevor sie den Trigger auslösen und ihre eigenen Kauf- und Verkaufsaufträge eingeben. Je mehr Informationen Sie bei Investitionsentscheidungen haben, desto besser. Die SEC schuf das EDGAR-System, um der Öffentlichkeit Zugang zu einer breiten Palette von öffentlichen Berichten, einschließlich Formular 4, zu verschaffen. Darüber hinaus bietet die NASDAQ-Website eine Suchfunktion, wo Sie Formular 4-Anmeldungen nach Unternehmen finden können.
Zum Beispiel kann ein Wrestling-Enthusiast, der in sein Lieblingsunterhaltungsunternehmen World Wrestling Entertainment (WWE) investieren möchte, mit ein paar Klicks schnell Aktiengeschäfte von CEO (und Gelegenheitsstar) Vince McMahon und anderen Insidern ansehen.
Beide Systeme sollten die gleichen Informationen liefern. Daher liegt es an Ihnen, zu entscheiden, welche Sie bei der Suche nach Insidertransaktionen bevorzugen.
Wie sollten Sie Insider-Berichte verwenden?
Wenn Ihre Suche nach Insider-Trades in einem bestimmten Unternehmen mehrere Berichte liefert, haben Sie die Möglichkeit, die Daten zu durchsuchen und nach einem Trend zu suchen.
Wenn ein Unternehmen auf der Insider-Liste viel Kaufaktivität zeigt, ist das ein gutes Signal, dass die Unternehmensführung glaubt, dass die Aktie gute Plätze einnimmt und sie persönlich an den Gewinnen interessiert sind. Ein Trend der Verkaufsaktivität kann darauf hindeuten, dass Führungskräfte der Meinung sind, dass die Aktie im kommenden Zeitraum fallen wird und versuchen zu verkaufen, bevor der Preis fällt.
Während Sie basierend auf Aktienkauf- und -verkaufstrends Abschlüsse ableiten können, wissen Sie nie genau, warum die Transaktion stattfand. Da Sie den CEO nicht anrufen und fragen können, ist es Ihre beste Option, auch die Jahresabschlüsse, Geschäftsberichte und andere öffentliche Informationen des Unternehmens zu betrachten und diese in Verbindung mit den Insider-Transaktionsdaten zu verwenden, wenn Sie Ihre eigene Anlageentscheidung treffen.
Insider verkaufen. Was heißt das?
Wenn eine Führungskraft viel Verkaufsaktivität zeigt, aber die anderen ihre Anteile halten, ist es nicht unbedingt eine rote Flagge, dass etwas nicht stimmt.
Wenn Sie sehen, dass Führungskräfte eine Aktienoption erhalten und dann eine Aktie verkaufen, ist das ebenfalls kein großes Problem. Aber wenn Sie ein Verkaufsmuster ohne nennenswerten Grund auf der ganzen Linie sehen, ist es vielleicht ein guter Zeitpunkt, sich Notizen zu machen. Einige Investmentforscher suchen nach dieser Art von Mustern, insbesondere wenn sie nicht durch ein relativ ähnliches Kaufniveau ausgeglichen werden.
Und solch ein Muster könnte im Gange sein. Ein Insider-Bericht von Vickers Weekly Insider vom Februar 2017 zeigte laut CNBC, dass die Führungskräfte von Unternehmen zum 11-fachen der Rate verkauften, die sie kauften. Der Bericht stellte fest, dass die letzten zwei Male die Quote so sprang, der S & P 500 in der Folgezeit abnahm. Anfang 2014 brach das Verhältnis 8 zu 1 und der S & P fiel um fast 6 Prozent. Im Jahr 2007 lag das Verhältnis ähnlich wie in den Ergebnissen des letzten Berichts über 11 zu 1. Der S & P fiel später um 68 Punkte oder knapp 5 Prozent. Die prognostizierten Rückgänge des Gesamtmarktes vom Insider-Kauf-zu-Kauf-Verhältnis scheinen ein vielversprechender Indikator zu sein.
Für langfristige Ergebnisse, Fokus auf Grundlagen
Es gibt viele Faktoren, die in die Entscheidung fallen, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Blick auf Insider-Kauf- und Verkaufsaktivitäten ist ein wichtiger Indikator, der Ihnen helfen könnte, zukünftige Kursschwankungen zu prognostizieren, aber Sie sollten sich das niemals allein anschauen. Verwenden Sie stattdessen Insider-Aktivitäten als eines von vielen Signalen in Ihrem eigenen Anlageentscheidungssystem. Berücksichtigen Sie auch die Fundamentaldaten des Unternehmens, Analystenschätzungen, die neuesten Nachrichten und was Sie für die zukünftige Geschäftstätigkeit des Unternehmens prognostizieren.
Die Fundamentaldaten eines Unternehmens sind letztlich die besten Indikatoren für seinen langfristigen Erfolg. Der kurzfristige Handel ist für Anleger sehr riskant. Wenn Sie sich darauf konzentrieren, langfristig orientierte Aktien in nachhaltigen, hochwertigen Unternehmen zu kaufen, wird Ihr Portfolio hervorragende Ergebnisse erzielen. Wenn Sie all das zusammenfassen und Insider-Trading-Trends als einen zusätzlichen Faktor berücksichtigen, werden Sie auf dem richtigen Weg sein für einen großen Anlageerfolg.