Ein widerrufliches lebendiges Treuhandvermögen deckt drei Phasen des Lebens des Treugebers ab: seine Lebenszeit, mögliche Entmündigung und was nach seinem Tod geschieht.
Phase Eins eines widerruflichen Living Trust: Der Trustmaker ist lebendig und gut
Die Gründungsdokumente des Trusts sollten spezifische Bestimmungen enthalten, die es dem Treuhänder ermöglichen, das Treuhandvermögen zu seinen Lebzeiten zu seinen Gunsten zu investieren und auszugeben. Er kann mit den Vermögenswerten, die in das Eigentum des Trusts übertragen oder finanziert wurden, Geschäfte machen wie sonst üblich, vorausgesetzt, er hat keine andere Person als Treuhänder eingesetzt. In diesem Fall würde der Treuhänder typischerweise die Richtung von ihm nehmen.
Der Treugeber behält sich das Recht vor, ein widerrufliches Vertrauen rückgängig zu machen - daher der Begriff "widerruflich". Er kann die von ihm eingezahlten Vermögenswerte zurückfordern, das Einkommen des Trusts auf sich selbst oder einen anderen Begünstigten abwälzen, die Vermögenswerte verkaufen oder mehr Vermögenswerte darin anlegen. Er behält die endgültige Kontrolle.
Ein widerrufliches lebendiges Treuhandvermögen hat keine Steueridentifikationsnummer, im Gegensatz zu einem unwiderruflichen Vertrauen, bei dem der Treugeber jegliche Kontrolle aufgibt.
Ein widerrufliches Vertrauen und sein Vertrauensnehmer teilen sich dieselbe Sozialversicherungsnummer. Treuhandsteuern werden auf dem Formular 1040 des Treugebers hinterlegt, so als ob er die Vermögenswerte weiterhin persönlich halten würde.
Phase 2 eines widerruflichen Living Trust: Der Trustmaker wird mental kaputt gemacht
Der Treuhandvertrag sollte auch angeben, was passiert, wenn der Vertrauenspersonen geistig arbeitsunfähig wird und seine Angelegenheiten und die des Vertrauens nicht mehr verwalten kann.
Die Treuhanddokumente sollten einen "Nachfolgetreuhänder" benennen, jemanden, der eingreift und die Verwaltung des Vertrauens übernimmt, wenn der Vertrauensnehmer als geistig inkompetent eingestuft wird. Der Nachfolgetreuhänder kann dann die Finanzen des Treugebers und die in den Trust eingestellten Vermögenswerte verwalten.
Phase 3 eines widerruflichen Living Trust: Der Tod des Trustmaker
Ein widerrufbarer Trust wird automatisch unwiderruflich, wenn der Trustmaker stirbt, da er keine Änderungen mehr vornehmen kann. Der benannte Nachfolgetreuhänder tritt ebenfalls ein und bezahlt die letzten Rechnungen, Schulden und Steuern des Treuhänders, so wie er es tun würde, wenn der Treugeber entmündigt würde. Im Todesfall würde er jedoch die verbleibenden Vermögenswerte gemäß den Anweisungen in den Gründungsdokumenten des Trust an die Gläubiger des Trust verteilen.
Wie ein widerruflicher lebender Trust den Nachlass vermeidet
Die Internal Revenue Service und Nachlassgerichte sehen widerrufliche Trusts ein wenig anders. Da der Treugeber und die Treuhandgesellschaft die gleiche Sozialversicherungsnummer teilen, vermeiden Guthaben, die in der Treuhandschaft angelegt sind, keine Erbschaftssteuern. Der Treugeber kann sie jederzeit zurückfordern, so dass der IRS die Position einnimmt, dass er das Eigentum nicht wie bei einem unwiderruflichen Treuhandvermögen abgegeben hat, was der Nachlassbesteuerung entgeht.
Das Nachlassgericht sagt, dass er tatsächlich das Eigentumsrecht aufgegeben hat. Er hat dem Trust die Vermögenswerte gegeben, obwohl er sie theoretisch zurücknehmen könnte. Vorausgesetzt, dass er dies nicht nach seinem Todesdatum getan hat, würden die Vermögenswerte des Trusts nicht durch Nachlass gehen . Der Nachfolgetreuhänder kann das Vertrauen außerhalb des Gerichts ohne Aufsicht regeln .