Wie man eine extrem unangenehme Steuerüberraschung von Ihren Investitionen vermeidet
Ertrinken in Ihrem Pool von Vermögenswerten
Ein Investmentfonds ist nichts anderes als ein Pool von Vermögenswerten, die von einem professionellen Vermögensverwalter überwacht werden. Steuervorschriften besagen, dass der Fonds seine Dividenden , realisierten Wertzuwächse und andere Einkünfte jedes Jahr anteilig an die Investmentfondsbesitzer auszahlen muss. Viele Fonds, insbesondere jene mit disziplinierten Managementteams, die gern langfristige Positionen halten, können Steuern jahrelang vermeiden, weil sie Aktien von Unternehmen kaufen und sie einfach im Banktresor parken. Dies ermöglicht es ihnen, mehr Geld für ihre Fondsbesitzer zu arbeiten. Das Ergebnis sind Jahre, manchmal Jahrzehnte, von nicht realisierten Kapitalgewinnen, die den Wert des Aktienkurses Ihres Investmentfonds erhöhen, aber niemals ausgeschüttet werden - und Sie zahlen daher nie Steuern darauf.
In der totalen Panik, die sich in den letzten achtzehn Monaten ereignete, als die Kreditkrise die Finanzwelt und die gesamte Wirtschaft durchfiel, geschah etwas Unerwartetes.
Die durchschnittlichen Anleger, die nicht in der Lage waren, mit zweistelligen Preisschwankungen fertig zu werden, ließen ihre Investmentfonds massenweise fallen. Dies zwang die Fachleute, die diese Fonds verwalteten, Aktien zu verkaufen, von denen sie wussten, dass sie wesentlich mehr wert waren als der aktuelle Marktpreis, um das Geld für diejenigen zu beschaffen, die aus dem Fonds wollten.
Als die Rücknahmen überwältigend wurden, waren viele von ihnen gezwungen, Anteile jener langfristigen Gewinner zu verkaufen, die riesige nicht realisierte Kapitalgewinne hatten. Trotz der enormen Verluste für das Jahr waren die Gewinne dieser langfristigen Wertpapiere oft beträchtlich. Als die Rückkäufe hereinbrachen und die Aktien verkauft wurden, wurden die Gewinne realisiert, was - wie Sie sich denken - die Kapitalgewinnsteuer auslöste.
Um das Konzept zu veranschaulichen, lassen Sie mich ein Beispiel verwenden. Stellen Sie sich vor, dass ich einen Investmentfonds namens Super Value Fund 500 verwaltet habe. Vor mehr als zwanzig Jahren investierte dieser fiktive Fonds in den Börsengang von Microsoft. Wir haben eine $ 500.000-Investition in $ 500.000.000 für einen nicht realisierten Kapitalgewinn von $ 499.500.000 umgewandelt. Jetzt haben wir nie etwas von der Aktie verkauft, so dass für diesen Gewinn keine Steuern bezahlt wurden. Wenn wir die Aktie verkaufen und den Gewinn von 499.500.000 US-Dollar an unsere Anteilseigner anteilig ausschütten würden, wären sie für ihre eigenen Steuern verantwortlich. Diejenigen, die ihre Anlage über ein Ruhestands- oder Steuervorteilkonto gehalten haben, würden nichts schulden, aber diejenigen, die ihre Anteile über ein reguläres Maklerkonto hatten, würden der Kapitalertragssteuer unterliegen (derzeit 15% zum Zeitpunkt dieses Artikels).
Sie würden darüber hinaus auch staatliche Steuern schulden.
Als Verwalter des Fonds habe ich vielleicht nicht die Absicht, diese Aktien jemals zu verkaufen. Wenn der Markt zusammenbricht und die Fondsbesitzer in Panik geraten, werde ich gezwungen sein, Bargeld zu kaufen, um ihre Aktien einzulösen. Daher kann es sein, dass ich gezwungen bin, einen Teil dieser Microsoft-Aktien zu verkaufen, was zu massiven Kapitalgewinnsteuern führt. Der schreckliche Teil ist, dass, wenn Sie Ihre Aktien ein paar Wochen vor dieser Entscheidung gekauft hätten und die Ausschüttung am Ende des Jahres ausgezahlt wurde, Sie effektiv mehr als 25 Jahre an Investitionssteuer für jemand anderen bezahlen würden, der an Bargeld kam ungeschoren. So können Sie nicht nur beobachten, wie Ihre Bestände zusammenbrechen, wenn der Markt fällt, sondern Sie können auch den Vorsprung für jemand anderen aufgreifen, der in der Softwarefirma einen Vierteljahrhundert kometenhaften Aufstieg erlebt hat.
Was mit der ganzen Situation wirklich unglücklich ist, ist, dass die Männer und Frauen, die genau das tun, was die Geschichte bewiesen hat, weiterhin Dollar-Kosten durchschnittlich , Dividenden reinvestieren und sich auf starke Qualitätsanlagen konzentrieren, für die Dummheit anderer bestraft wurden. Deshalb ist es wichtig, sich selbst zu schützen, bevor so etwas passiert. Wie? Indem Sie zwei einfache Regeln befolgen.
- Kaufen Sie vor einer Ausschüttung niemals einen Investmentfonds, es sei denn, es handelt sich um ein steuerfreies Konto.
- Kaufen Sie niemals einen Investmentfonds außerhalb eines steuerfreien oder steuerbegünstigten Kontos, wie 401 (k), Roth IRA, SEP-IRA, einfacher IRA, Gewinnbeteiligungsplan usw., es sei denn, Sie sind bereit, das Risiko eines riesigen Risikos einzugehen Steuerzahlungen.
Befolgen Sie diese beiden Richtlinien und Sie haben zumindest eine Chance, ungerechte Kapitalgewinnsteuern zu vermeiden.