Wie hoch ist die durchschnittliche Kostenkalkulation und wie funktioniert sie in einem Portfolio?
Zwar gibt es Meinungsverschiedenheiten darüber, in welchem Umfang die durchschnittliche Kostenkalkulation das Marktrisiko verringern kann , aber es scheint eine allgemeine Akzeptanz der Idee zu bestehen, dass ein Anleger, der einem Dollar folgt, einen Durchschnittskurs tätigt und in regelmäßigen Abständen unabhängig von den Marktbedingungen kauft und verkauft und / oder in festen Dollar- oder Aktienbeträgen, könnten in der Lage sein, den emotionalen Gefahren von Übervertrauen oder Panik in Zeiten extremer Börsenvolatilität besser zu widerstehen.
In der Tat ist das Geheimnis zu Dollar Kosten Mittelung, dass es hilft, Emotionen aus der Herausforderung der Kapitalallokation zu entziehen. Für unerfahrene Anleger, insbesondere solche, die Körbe von Wertpapieren oder Dinge wie Low-Cost-Indexfonds kaufen, kann dies eine große Hilfe sein. In Wahrheit gibt es ein irrationales Anlegerverhalten, das sich in schwierigen Zeiten breit macht.
Was ist die Dollar-Kosten-Durchschnittsbildung?
Die Dollar-Kosten-Mittelung kann am besten als ein formelhafter Ansatz beschrieben werden, um entweder systematisch einen festen Betrag einer Währung zu investieren oder eine feste Anzahl von Anteileinheiten in vorbestimmten Intervallen zu erwerben, um langsam eine Position in einem Wertpapier aufzubauen.
Das bedeutet, dass der Anleger, anstatt Vermögenswerte in einen Pauschalbetrag zu investieren, sich in die Lage versetzt, langsam über einen längeren Zeitraum kleinere Beträge zu kaufen. Dadurch wird die Kostenbasis über mehrere Jahre und zu unterschiedlichen Preisen verteilt, was eine Isolierung gegen zukünftige Marktpreisänderungen ermöglicht.
Dies bedeutet, dass der Anleger in Zeiten schnell ansteigender Aktienkurse eine höhere Kostenbasis hat, als er oder sie sonst gehabt hätte, und in Zeiten kollabierender Aktienkurse hat der Anleger eine niedrigere Kostenbasis als er oder sie sonst hätte hätten.
Ein Überblick darüber, wie ein Investor einen Dollar-Kostenmittelungsplan aufstellen könnte
Um einen Dollar-Kosten-Durchschnittsplan zu beginnen, muss ein Investor drei Dinge tun.
Entscheiden Sie genau, wie viel Geld er jeden Monat investieren kann. Es ist wichtig sicherzustellen, dass der zugesagte Betrag finanziell umsichtig und erschwinglich ist, so dass der Betrag über einen längeren Zeitraum konstant bleiben kann, da der Plan ansonsten nicht so effektiv ist.
Wählen Sie eine Investition oder eine Gruppe von Investitionen aus, die langfristig gehalten werden sollen, wobei die Dauer mindestens fünf oder zehn Jahre beträgt.
In regelmäßigen Abständen - z. B. wöchentlich, monatlich oder vierteljährlich - investieren Sie dieses Geld in die von Ihnen gewählte Sicherheit. Wenn der Broker es anbietet, könnte unser Investor sogar einen automatischen Auszahlungsplan erstellen, so dass der Prozess mit wenig bis keinen Kosten automatisiert wird. Es könnte sogar möglich sein, auf einen Börsenmakler zu verzichten .
Ein Beispiel für einen Dollar-Kosten-Mittelwert-Plan
Es ist einfacher, die Mechanismen eines Dollar-Kosten-Durchschnittsplans zu demonstrieren, indem Sie durch ein hypothetisches Beispiel gehen. Stellen Sie sich vor, Sie hätten 15.000 Dollar, die Sie in Aktien von ABC, Inc., einer fiktiven Firma, investieren möchten.
Das Datum ist der 1. Januar. Sie haben zwei Möglichkeiten - Sie können das Geld jetzt als Pauschalbetrag anlegen, gehen Sie weg und vergessen Sie es, oder Sie können einen Dollar-Kosten-Durchschnittsplan aufstellen und Ihren Weg in die Aktie erleichtern.
Sie entscheiden sich für Letzteres und beschließen, für drei Jahre 1.250 $ pro Quartal zu investieren.
In den folgenden drei Jahren wird Ihr Geld zu folgenden Preisen angelegt:
Tabelle 1: Hypothetischer Dollar Cost Average Plan
1. Quartal Jahr 1 = 50,00 $ Aktienkurs, 1.250,00 $ Investition = 25,00 erworbene Aktien
2. Quartal Jahr 1 = $ 40,00 Aktienkurs, $ 1.250,00 Investition = 31,25 Aktien gekauft
3. Quartal Jahr 1 = $ 70,00 Aktienkurs, $ 1.250,00 Investition = 17,86 Aktien gekauft
4. Quartal Jahr 1 = 50,00 $ Aktienkurs, 1.250,00 $ Investition = 25,00 erworbene Aktien
1. Quartal Jahr 2 = 30,00 $ Aktienkurs, 1.250,00 $ Investition = 41,67 Aktien gekauft
2. Quartal Jahr 2 = 20,00 $ Aktienkurs, 1.250,00 $ Investition = 62,50 erworbene Aktien
3. Quartal Jahr 2 = $ 25,00 Aktienkurs, $ 1.250,00 Investition = 50,00 erworbene Aktien
4. Quartal Jahr 2 = 32,00 $ Aktienkurs, 1.250,00 $ Investition = 39,06 Aktien gekauft
1. Quartal Jahr 3 = $ 35,00 Aktienkurs, $ 1.250,00 Investition = 35,71 Aktien gekauft
2. Quartal Jahr 3 = $ 51,00 Aktienkurs, $ 1.250,00 Investition = 24,51 Aktien gekauft
3. Quartal Jahr 3 = 65,00 $ Aktienkurs, 1.250,00 $ Investition = 19,23 Aktien gekauft
4. Quartal Jahr 3 = 50,00 $ Aktienkurs, 1.250,00 $ Investition = 25,00 erworbene Aktien
Hätten Sie Ihre 15.000,00 $ zu Beginn des Zeitraums investiert, hätten Sie 300 Aktien zu 50,00 $ pro Aktie erworben. Zum Schlusskurs des Aktienkurses von 50,00 $ pro Aktie zum Ende des dritten Jahres wäre Ihre Position genauso hoch gewesen wie 15.000,00 $.
Durch die regelmäßigen Käufe Ihres hypothetischen Dollar-Kosten-Mittelungsprogramms investierten Sie jedoch 15.000,00 $ und erhielten 396.70 Aktien, da Ihre Anlage von 1.250,00 $ pro Quartal mehr Aktien kaufen konnte, als der Aktienkurs zusammenbrach und weniger Aktien, als der Aktienkurs anstieg . Obwohl der Schlusskurs bei 50,00 Dollar lag, genau dem gleichen Betrag wie vor drei Jahren, hat Ihr Anteil tatsächlich einen Marktwert von 19.839,50 Dollar.
Um noch einen Schritt weiter zu gehen, würde Ihr Anteil bei einem Dollar-Kosten-Mittelungsszenario bei $ 15.000,00 liegen, wenn die Aktie bei $ 37,81 gehandelt wird, was einem Rückgang von 24,38 Prozent gegenüber dem ursprünglichen Kaufpreis entspricht.
Dieses Phänomen zeigte sich in den Konten von 401 (k) -Anlegern, die in den Jahren nach dem Börsenkrach von 2009 regelmäßig unabhängig von den Börsenkonditionen zu ihren Altersgutschriften beitrugen. Diese Niedrigkosten-Anschaffungen trugen dazu bei, ihre Gesamtkostenbasis zu senken Als der Markt sich Jahre später erholte, konnten sie die Belohnung für ihre Geduld und Disziplin genießen.
Der primäre Nachteil der Dollar-Kosten-Mittelung besteht darin, dass, wenn Sie eine Aktienblase erleben oder Sie sich in einer Position befinden, die einen signifikanten Wertzuwachs erlebt, Ihre Durchschnittskostenbasis höher ist, als sie sonst gewesen wäre.
Das Guthaben bietet keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Situation eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investieren beinhaltet Risiken einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.