01 Warum sollten Sie immer No-Load Investmentfonds kaufen
Mit so viel auf dem Spiel, was sollte ein Investor in einem Investmentfonds suchen? Dieses handliche Zehn-Schritt-Handbuch, das Teil des Complete Beginner's Guide zum Investieren in Investmentfonds ist, kann den Prozess viel einfacher machen und Ihnen eine gewisse Ruhe geben, während Sie sich durch die Tausenden von verfügbaren Optionen bewegen. Wie immer, schnappen Sie sich eine Tasse Kaffee, lehnen Sie sich zurück und in kürzester Zeit können Sie sich wie ein Investmentfonds-Profi fühlen!
Einige Investmentfonds verlangen eine sogenannte Verkaufslast. Dies ist eine Gebühr, in der Regel etwa 5% der Vermögenswerte, die an die Person gezahlt wird, die Sie den Fonds verkauft. Es kann eine gute Möglichkeit sein, Geld zu verdienen, wenn Sie ein Vermögensverwalter sind, aber wenn Sie ein Portfolio zusammenstellen , sollten Sie nur Null-Investmentfonds kaufen. Warum? Es ist einfache Mathematik!
Stellen Sie sich vor, Sie haben eine 100.000-Dollar-Pauschale geerbt und möchten sie investieren. Du bist 25 Jahre alt. Wenn Sie in ladungsfreie Investmentfonds investieren, wird Ihr Geld in den Fonds fließen und jeder Cent - die vollen $ 100.000 - wird sofort für Sie arbeiten. Wenn Sie jedoch einen Ladefonds mit einer Verkaufsmenge von 5,75% kaufen, beginnt Ihr Kontostand bei 94.250 $. Unter der Annahme einer Rendite von 11% bis zum Erreichen des Rentenalters werden Sie am Ende 373.755 $ weniger Geld als Folge des verlorenen Kapitals für die Verkaufslast übrig haben. Also, wiederholen Sie nach uns: Kaufen Sie immer No-Load-Investmentfonds. Kaufen Sie immer No-Load-Investmentfonds. (Speichern Sie es weiter!)
02 Achten Sie auf das Kostenverhältnis - es kann Sie treffen oder brechen!
Es braucht Geld, um einen Investmentfonds zu führen. Dinge wie Kopien, Portfoliomanagement und Analystengehälter, Kaffee, Büroleasing und Strom müssen erledigt werden, bevor Ihr Geld überhaupt investiert werden kann! Der prozentuale Anteil der Vermögenswerte, die auf diese Dinge entfallen - die Management-Beratungsgebühr und die grundlegenden Betriebskosten - wird als Kostenquote bezeichnet. Kurz gesagt, es sind die Kosten für den Besitz des Fonds. Betrachten Sie es als die Menge, die ein Investmentfonds verdienen muss, nur um zu brechen, bevor es anfangen kann, Ihr Geld zu wachsen.
Wenn alles andere gleich ist, möchten Sie Fonds mit der geringsten Kostenquote besitzen. Wenn zwei Fonds eine Kostenquote von 0,50% bzw. 1,5% haben, hat letztere eine viel größere Hürde zu überwinden, bevor Geld in Ihr Taschenbuch fließt. Im Laufe der Zeit würden Sie schockiert sein zu sehen, wie groß der Unterschied, den diese scheinbar armseligen Prozentsätze in Ihrem Vermögen verursachen können.
03 Vermeiden Sie Fonds mit hohem Umsatzverhältnis
Es ist wichtig, sich auf die Fluktuationsrate zu konzentrieren - dh auf den Prozentsatz des Portfolios, das jedes Jahr gekauft und verkauft wird - für jeden Investmentfonds, den Sie in Betracht ziehen. Der Grund ist der uralte Fluch unserer Existenz: Steuern.
Wenn Sie ausschließlich über ein steuerfreies Konto wie ein 401k , Roth IRA oder traditionelles IRA investieren , ist dies keine Gegenleistung, noch ist es wichtig, ob Sie die Investitionen für eine gemeinnützige Organisation verwalten. Für alle anderen können Steuern jedoch einen großen Bissen aus dem sprichwörtlichen Kuchen nehmen, besonders wenn Sie das Glück haben, die oberen Ränge der Einkommensleiter zu besetzen. Sie sollten vorsichtig mit Fonds sein, die gewöhnlich 50% oder mehr ihres Portfolios umsetzen.
04 Suchen Sie nach einem erfahrenen, disziplinierten Management-Team
An diesem Tag des einfachen Zugangs zu Informationen sollte es nicht schwer sein, Informationen zu Ihrem Portfoliomanager zu finden. Wenn Sie einen Investmentfonds mit einem Manager halten, der wenig oder keine Erfolgsbilanz hat, oder schlimmer noch, eine Geschichte von massiven Verlusten, wenn der Aktienmarkt insgesamt gut abschneidet, sollten Sie in Betracht ziehen, so schnell wie möglich in den anderen zu laufen Richtung.
Die ideale Situation ist eine Firma, die auf einem oder mehreren starken Investmentanalysten / Portfoliomanagern basiert, die ein Team von talentierten und disziplinierten Individuen um sich herum aufgebaut haben, die sich langsam in die täglichen Aufgaben bewegen und einen reibungslosen Übergang sicherstellen. Auf diese Weise gelang es Unternehmen wie Tweedy, Browne & Company in New York, Jahrzehnte nach den erdrückenden Marktrenditen umzukehren, während praktisch keine internen Umbrüche stattfanden.
Schließlich möchten Sie darauf bestehen, dass die Manager einen wesentlichen Teil ihres Vermögens zusammen mit den Fondsinhabern anlegen. Es ist einfach, Lippenbekenntnisse zu den Investoren zu geben, aber es ist eine ganz andere Sache, Ihr eigenes Kapital neben ihnen zu riskieren.
05 Finden Sie eine Philosophie, die bei der Auswahl eines Investmentfonds mit Ihren eigenen übereinstimmt
Wie bei allen Dingen im Leben gibt es verschiedene philosophische Ansätze, um Geld zu verwalten. Persönlich bin ich ein Value-Investor. Im Laufe der Zeit suche ich nach Unternehmen, von denen ich glaube, dass sie mit einem erheblichen Rabatt gehandelt werden. Dies führt dazu, dass ich jedes Jahr nur sehr wenige Unternehmen kaufe und im Laufe der Zeit zu sehr guten Ergebnissen führte.
In der Branche gibt es Investmentfonds, die auf diese Art von Value Investing spezialisiert sind - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds und mehr.
Andere Leute glauben an das, was als "Wachstum" bekannt ist, was bedeutet, einfach die besten, am schnellsten wachsenden Unternehmen fast unabhängig vom Preis zu kaufen. Wieder andere glauben daran, nur Blue-Chip-Unternehmen mit gesunden Dividendenrenditen zu besitzen . Es ist wichtig für Sie, einen Investmentfonds oder eine Familie von Investmentfonds zu finden, die dieselbe Anlagephilosophie wie Sie haben.
06 Achten Sie auf eine umfassende Diversifizierung der Vermögenswerte
Warren Buffett, der dafür bekannt ist, sein Vermögen auf einige wichtige Gelegenheiten zu konzentrieren, hat gesagt, dass für diejenigen, die nichts über die Märkte wissen, eine extreme Diversifizierung sinnvoll ist. Es ist äußerst wichtig, dass Sie, wenn Sie nicht in der Lage sind, den inneren Wert eines Unternehmens zu beurteilen, Ihr Vermögen auf verschiedene Unternehmen, Sektoren und Branchen verteilen. Der Besitz von beispielsweise vier verschiedenen Investmentfonds, die auf den Finanzsektor spezialisiert sind, ist keine Diversifizierung. Wenn etwas diese Fonds in der Größenordnung des Immobilienzusammenbruchs der frühen 1990er Jahre treffen würde, würde Ihr Portfolio hart getroffen werden.
Was ist eine gute Diversifikation? Hier sind einige grobe Richtlinien:
- Besitze keine Fonds, die schwere Sektor- oder Industriewetten machen. Wenn Sie trotz dieser Warnung wählen, stellen Sie sicher, dass Sie nicht einen großen Teil Ihrer Mittel in ihnen investiert haben.
- Behalten Sie nicht alle Ihre Gelder in der gleichen Fondsfamilie. Durch die Verbreitung Ihrer Vermögenswerte in verschiedenen Unternehmen können Sie das Risiko interner Unruhen, ethischer Verstöße und anderer lokalisierter Probleme mindern.
- Denken Sie nicht nur an Aktien. Es gibt auch Immobilienfonds , internationale Fonds, Rentenfonds, Arbitrage- Fonds, Wandelanleihen und vieles, vieles mehr. Obwohl es wahrscheinlich ratsam ist, den Kern Ihres Portfolios über lange Zeiträume in inländischen Aktien zu halten, gibt es andere Bereiche, die gute Renditen bieten können.
07 Der Fall für Indexfonds
Für den durchschnittlichen Anleger, der ein Jahrzehnt oder länger investiert hat und regelmäßig Geld zur Verfügung stellen möchte, können Indexfonds eine gute Wahl sein. Sie kombinieren fast unerhört niedrige Fluktuationsraten mit niedrigen Kostenquoten und einer breiten Diversifizierung; Mit anderen Worten, du kannst deinen Kuchen wirklich essen und essen.
Interessiert? Schauen Sie sich Vanguard and Fidelity an, da sie die unangefochtene Führungspersönlichkeit in Low-Cost-Indexfonds sind. In der Regel suchen Sie nach einem S & P 500-Fonds oder anderen wichtigen Indizes wie dem Wilshire 5000 oder dem Dow Jones Industrial Average.
08 Ein Wort zu internationalen Fonds
Wenn Sie außerhalb der USA investieren, sind die Kosten höher. Aber in der Vergangenheit haben Bestände ausländischer Länder eine geringe Korrelation mit denen in den Vereinigten Staaten gezeigt. Bei der Erstellung von Portfolios, die im Laufe der Zeit zu einem Vermögensaufbau führen, ist die Theorie, dass diese Aktien nicht so hart getroffen werden, wenn die amerikanischen Aktien zusammenbrechen (und umgekehrt).
Erstens, wenn Sie sich mit einem Fonds in den internationalen Aktienmarkt wagen, sollten Sie nur diejenigen besitzen, die in etablierten Märkten wie Japan, Großbritannien, Deutschland, Brasilien und anderen stabilen Ländern investieren. Die Alternativen sind Schwellenländer, die ein weitaus größeres politisches und wirtschaftliches Risiko darstellen, obwohl sie potenziell höhere Renditen bieten.
09 Kennen Sie die angemessene Benchmark für Ihre Investmentfonds
Jeder Fonds verfolgt einen anderen Ansatz und ein anderes Ziel. Deshalb ist es wichtig zu wissen, was Sie vergleichen sollten, um zu wissen, ob Ihr Portfoliomanager einen guten Job macht. Wenn Sie beispielsweise einen ausgewogenen Fonds besitzen, der 50% seines Vermögens in Aktien und 50% in Anleihen hält, sollten Sie von einer Rendite von 10% begeistert sein, auch wenn der breitere Markt 14% erreicht hat. Warum? Bereinigt um das Risiko, das Sie mit Ihrem Kapital eingegangen sind, waren Ihre Renditen hervorragend!
Einige beliebte Benchmarks sind der Dow Jones Industrial Average , der S & P 500 , der Russell 2000, der Nasdaq Composite und der S & P 400 Midcap. Heutzutage ist es einfach, online zu suchen, um zu sehen, mit welchen Benchmarks die Fonds verbunden sind. Sie können dann Berichte über verschiedene Fonds recherchieren und herausfinden, wie sie diese bewerten, historische Daten einsehen und sogar die Meinung ihres Analysten über die Qualität und das Talent des Portfoliomanagementteams erfahren.
10 Immer Dollar Kosten Durchschnitt
Wissen Sie, Sie würden denken, dass wir es satt haben, es zu sagen, aber die Durchschnittskosten für Dollars sind die einzige Möglichkeit, Ihr Risiko über lange Zeiträume zu senken und die Gesamtkostenbasis für Ihre Investitionen zu senken. In der Tat können Sie alle Informationen über Dollar-Kosten-Averaging herausfinden - was es ist, wie Sie Ihr eigenes Programm implementieren können und wie es Ihnen helfen kann, Ihr Investitionsrisiko im Laufe der Zeit zu senken - in dem Artikel Dollar Cost Averaging: A Technique that Verringert drastisch das Marktrisiko . Nimm dir einen Moment und sieh es dir an. Ihr Portfolio könnte viel besser bedient werden, weil Sie ein paar Minuten Ihrer Zeit investiert haben.
Abschließend …
Es gibt eine Menge guter Ressourcen, um einen Investmentfonds auszuwählen und auszuwählen, einschließlich der Website des Investmentfonds, die in all diesen Themen und viel mehr vertieft ist. Morningstar ist auch eine hervorragende Ressource. Denken Sie daran, dass der Schlüssel darin besteht, diszipliniert und vernünftig zu bleiben und sich nicht durch kurzfristige Preisbewegungen auf dem Markt zu bewegen. Ihr Ziel ist es, langfristig Wohlstand zu schaffen. Sie können einfach nicht das Ein- und Auslagern von Geldern, das Entstehen von Reibungskosten und das Auslösen von Steuerereignissen tun.
Viel Glück!