Was es ist, seine Wirkung und es während Tageshandel vermeiden
Wenn der Bid-Ask-Spread in einer Aktie 49,36 US-Dollar um 49,37 US-Dollar beträgt und Sie eine Marktorder platzieren, um 500 Aktien zu kaufen, können Sie erwarten, dass sie bei 49,37 US-Dollar liegt. Im Bruchteil einer Sekunde dauert es, bis Ihre Order den Tausch erreicht hat, dass sich etwas ändern kann, oder Ihre Notierungen könnten leicht verzögert werden.
Der Preis, den Sie tatsächlich erhalten, kann 49,40 $ sein. Die 0,03 $ Differenz zwischen Ihrem erwarteten Preis von 49,37 $ und dem Preis von 49,40 $, bei dem Sie tatsächlich kaufen, wird Slippage genannt.
Bestellarten und Slippage
Slippage tritt auf, wenn ein Händler Market Orders verwendet . Market Orders sind ein Auftragstyp, der zum Betreten und Verlassen von Positionen verwendet wird. Slippage ist möglich, wenn Sie in einem Trade ein- und aussteigen.
Um zu helfen, Slippage zu beseitigen oder zu reduzieren, verwenden Händler limitierte Aufträge anstelle von Marktaufträgen. Eine Limit Order wird nur zu dem von Ihnen gewünschten Preis oder besser gefüllt. Im Gegensatz zu einer Marktorder wird es nicht zu einem schlechteren Preis angeboten. Durch die Verwendung einer Limit-Order vermeiden Sie Slippage. Das ist in einigen Fällen toll, aber nicht in anderen, wie unten beschrieben.
Positionen eingeben
Limit Orders und Stop Limit Orders (nicht zu verwechseln mit einem Stop Loss ) werden oft verwendet, um eine Position einzugeben. Wenn Sie bei diesen Auftragsarten nicht den gewünschten Preis erhalten, handeln Sie nicht. Manchmal bedeutet die Verwendung einer Limit Order, eine lukrative Chance zu verpassen, aber es bedeutet auch, dass Sie Slippage vermeiden, wenn Sie in einen Trade einsteigen.
Eine Market Order garantiert Ihnen, in den Handel zu kommen, aber es gibt eine Möglichkeit, dass Sie mit Slippage und einem schlechteren Preis als erwartet enden werden.
Idealerweise sollten Sie Ihre Trades planen, so dass Sie Limit- oder Stop-Limit-Orders verwenden können, um Positionen einzugeben und unnötige Slippage zu vermeiden. Einige Strategien erfordern Marktaufträge, um Sie in schnelllebige Marktbedingungen zu versetzen.
Unter solchen Umständen sind einige Abweichungen zu erwarten.
Positionen verlassen
Wenn wir bereits in einem Trade sind, mit Geld auf der Linie, haben wir weniger Kontrolle als vor dem Einstieg in den Handel. Dies bedeutet, dass wir möglicherweise Marktordnungen verwenden müssen , um schnell aus einer Position zu kommen. Limit-Orders können auch unter günstigeren Bedingungen verwendet werden.
Wenn sich ein Geschäft positiv entwickelt, platzieren Sie eine Limit Order zum Zielpreis . Nehmen wir an, ein Händler kauft Aktien zu 49,40 $ und platziert eine Limit-Order, um diese Aktien zu 49,80 $ zu verkaufen. Die limitierte Order verkauft die Aktien nur, wenn jemand bereit ist, dem Trader 49,80 $ zu geben. Hier gibt es keine Möglichkeit zu Slippage. Der Verkäufer erhält $ 49.80 (oder höher).
Wenn Sie einen Stop-Loss setzen - eine Order, die Sie herausbringt, wenn der Preis sich ungünstig bewegt -, verwenden Sie eine Market-Order . Dies garantiert einen Ausstieg aus dem verlustreichen Handel, aber nicht unbedingt zu dem gewünschten Preis. Die Verwendung einer Stop-Loss- Limit-Order wird nur zu dem von Ihnen gewünschten Preis ausgeführt, aber wenn sich der Kurs gegen Sie bewegt, bedeutet dies, dass Ihr Verlust weiterhin steigt, wenn Sie nicht zum angegebenen Preis aussteigen können. Deshalb ist es besser, eine Stop-Loss-Order zu verwenden, um sicherzustellen, dass der Verlust nicht größer wird, als er bereits ist, auch wenn es bedeutet, dass ein Slippage auftritt.
Wenn der größte Slippage auftritt
Die größte Abweichung tritt normalerweise bei wichtigen Nachrichtenereignissen auf. Vermeiden Sie als Day Trader den Handel bei großen geplanten Nachrichtenveranstaltungen, wie etwa bei FOMC-Ankündigungen oder bei der Bekanntgabe von Gewinnmeldungen eines Unternehmens. Während die großen Bewegungen verlockend scheinen, kann es problematisch sein, zu dem von Ihnen gewünschten Preis ein- und auszusteigen. Wenn Sie bereits in einer Position sind, in der Nachrichten veröffentlicht werden, könnten Sie bei Ihrem Stop-Loss erheblichen Kursverlusten ausgesetzt sein und Sie einem viel größeren Risiko aussetzen als erwartet.
Überprüfen Sie den Wirtschaftskalender und den Ertragskalender und vermeiden Sie es, einige Minuten vor oder nach Ankündigungen zu handeln, die als besonders aussagekräftig gekennzeichnet sind. Als Day Trader braucht man vor diesen Ankündigungen keine Positionen zu haben, danach Positionen zu übernehmen.
Unglücklicherweise treten überraschende Ankündigungen auf, die zu einem großen Schlupf führen können.
Dies ist in einigen Fällen unvermeidlich. Wenn Sie während wichtiger Nachrichten nicht handeln, ist die meiste Zeit kein Problem, daher empfiehlt es sich, einen Stop Loss zu verwenden. Wenn die Katastrophe eintritt und Sie bei Ihrem Stop-Loss Schlupf bekommen, würden Sie einen großen Verlust hinnehmen, selbst wenn Sie keinen Stop-Loss an Ort und Stelle hätten. Lassen Sie sich nicht durch Schlupf davon abhalten, Ihr Risiko auf jede erdenkliche Weise zu managen.
Slippage tritt auch in Märkten auf, die nur wenig gehandelt werden. Handeln Sie Aktien , Futures und Forex-Paare mit reichlich Volumen. Dies reduziert die Möglichkeit von Schlupf. Auch Handel mit Aktien und Futures, während die großen US-Märkte offen sind (wenn in den USA gehandelt wird). Handel Forex, wenn London und / oder die USA offen sind, da dies für die meisten Währungspaare die liquideste und aktivste Zeit ist.
Sie können Schlupf nicht völlig vermeiden. Betrachten Sie es als Kosten, wie die Ausbreitung oder Provisionen. Es ist eine Kosten wert, manchmal aber nicht die ganze Zeit zu zahlen. Verwenden Sie nach Möglichkeit Limit-Aufträge, um in Positionen zu gelangen. Verwenden Sie Limit-Aufträge, um aus den meisten Ihrer profitablen Trades herauszukommen. Wenn Sie sofort eine Position benötigen oder nicht, verwenden Sie eine Market Order. Verwenden Sie eine Market-Order, wenn Sie einen Stop-Loss platzieren. Market Orders sind anfällig für Slippage, aber eine kleine Menge an Slippage ist es wert, wenn wir schnell ein- oder aussteigen müssen.