Die Vor- und Nachteile von diskretionären Strategien und Systemhandelsstrategien
Diskretionärer Handel ist ein auf Entscheidungen basierender Handel (der Händler entscheidet, welche Geschäfte auf der Grundlage der aktuellen Marktbedingungen getätigt werden), und der Systemhandel ist regelbasierter Handel (das Handelssystem entscheidet unabhängig von den aktuellen Bedingungen, welche Geschäfte getätigt werden sollen).
Sowohl der diskretionäre Handel als auch der Systemhandel haben das Potenzial, ebenso profitabel zu sein, so dass die Entscheidung auf der Grundlage der Persönlichkeit des Händlers getroffen werden sollte.
Einige Trader werden sofort in der Lage sein zu erkennen, welche Art von Handel für sie geeigneter ist, während andere Trader möglicherweise beide Arten des Handelns erfahren müssen, bevor sie eine Entscheidung treffen können.
Discretionary Trading Pro und Contra
Diskretionärer Handel ist ein entscheidungsbasierter Handel, bei dem der Händler basierend auf den zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen entscheidet, welche Geschäfte getätigt werden sollen. Ein diskretionärer Trader kann (und sollte) weiterhin einen Trading-Plan mit klar definierten Handelsregeln befolgen, wird aber seinen Ermessensspielraum nutzen, um den Trade zu übernehmen und wie er gehandhabt wird.
Zum Beispiel kann ein diskretionärer Trader seine Charts überprüfen und feststellen, dass alle seine Kriterien für einen Long-Trade erfüllt sind, aber den Handel ablehnen, weil die Volatilität für den Tag zu niedrig ist, und daher ist es höchstwahrscheinlich der gewonnene Preis Das Gewinnziel für den Handel nicht erreichen.
Der Vorteil des diskretionären Handels besteht darin, dass er sich den aktuellen Marktbedingungen anpasst.
Sie haben vielleicht ein gutes Handelssystem, aber wenn Sie wissen, dass es bei bestimmten Marktbedingungen schlecht abschneidet, können Sie diesen Handel vermeiden. Oder wenn Sie bemerken, dass Ihre Strategie unter anderen Bedingungen eine gute Leistung zeigt, können Sie Ihre Positionsgröße in diesen Zeiten leicht erhöhen, um die Gewinne zu maximieren.
Der Nachteil eines diskretionären Systems ist, dass viele Händler dazu neigen, sich selbst zu hinterfragen. Sie sind möglicherweise sehr schlecht darin zu entscheiden, wann sie handeln sollen und wann nicht, und deshalb wäre ein systematischer Ansatz besser. Diskretionssysteme sind anfällig für die Psychologie des Händlers; zu gierig oder ängstlich zu sein kann die Profitabilität eines diskretionären Handelssystems in Eile zerstören.
System Trading Pro und Contra
Systemhandel ist ein regelbasierter Handel, bei dem die Entscheidung, einen Handel zu tätigen, vollständig auf dem Handelssystem basiert. System Trading Entscheidungen sind absolut und bieten nicht die Möglichkeit, einen Handel auf der Grundlage des Ermessens des Händlers abzulehnen. Wenn die Kriterien erfüllt sind, wird der Handel genommen.
Ein Systemhändler kann seine Charts überprüfen und feststellen, dass seine Handelssystemanforderungen für einen Short-Trade erfüllt sind, so dass sie den Handel ohne weiteren Entscheidungsprozess tätigen werden ... selbst wenn ihr "Bauch" ihnen sagt, dass es nicht ist t ein guter Handel.
Systemhandelsstrategien können oft automatisiert werden, da die Regeln so klar definiert sind, dass ein Computer sie für den Händler implementieren kann. Sobald ein Computerprogramm entwickelt wurde, um zu erkennen, wann die Anforderungen eines Handelssystems erfüllt sind, kann das Programm den Handel (einschließlich der Eingabe, Verwaltung und Beendigung) ohne jegliche Beteiligung des Händlers durchführen.
Der Vorteil der Systemhandelsstrategie besteht darin, dass sie für die psychologischen Launen des Händlers nicht anfällig ist. Das System nimmt alle Geschäfte entgegen, unabhängig vom Gefühl des Händlers.
Der Nachteil ist, dass eine systematische Handelsstrategie nicht sehr anpassungsfähig ist. Geschäfte werden immer so lange getätigt, wie die Bedingungen erfüllt sind, was bedeutet, dass auch unter ungünstigen Bedingungen Geschäfte getätigt werden. Um dieses Problem zu mildern, können dem System mehr Regeln hinzugefügt werden, obwohl dies oft dazu führt, dass auch einige Gewinntrades gestrichen werden.
Sind Sie ein Vermögensverwalter oder Systemhändler?
Diskretionärer Handel und Systemhandel haben das gleiche Ziel: Geld verdienen. Obwohl sie es auf eine etwas andere Weise erreichen, haben beide Vor- und Nachteile. Die zwei Systeme können sogar viele der gleichen Geschäfte machen, aber eines wird wahrscheinlich besser für verschiedene Persönlichkeiten geeignet sein.
Diskretionärer Handel ist am besten mit Händlern vereinbar, die jede Handelsentscheidung (den Eintritt, den Stop-Loss und den Exit) kontrollieren wollen. Ermessensmäßige Händler fühlen sich oft unbehaglich, wenn sie daran denken, einem Computerprogramm die vollständige Kontrolle über ihren Handel zu geben. Discretionary Trader haben oft Hintergründe in künstlerischen Bemühungen, wie Schreiben und Gartenarbeit. Der diskretionäre Handel spricht jedoch auch Händler mit kontrollierenden Persönlichkeiten an, und solche, die in den meisten Aspekten ihres Lebens die Kontrolle haben wollen. Discretionary Trading ist auch für Leute, die ihre Trades einfach an die aktuellen Marktbedingungen anpassen wollen.
Der Systemhandel auf der anderen Seite ist am besten mit Händlern kompatibel, die Eigenschaften wie Geschwindigkeit, Präzision und Genauigkeit in ihrer Handelsstrategie wünschen. Systemhändler haben keine Bedenken, ein Computerprogramm ihre Handelsentscheidungen treffen zu lassen, und können sogar das Gefühl einer geringeren Verantwortung, die dies erlaubt, schätzen. Systemhändler haben normalerweise logische Persönlichkeiten und haben oft Hintergründe in Bereichen wie Computerprogrammierung und Mathematik.
Kombination von Discretionary Trading und System Trading
Es ist möglich, ein diskretionärer Trader zu sein, der Systemhandel verwendet, aber es ist nicht möglich, ein Systemhändler zu sein, der diskretionären Handel verwendet. Zum Beispiel kann ein diskretionärer Trader einem Handelssystem für seine Einträge folgen und jeden Trade, den das System identifiziert, nehmen, aber dann seine Geschäfte verwalten und verlassen, indem er ihr Ermessen wählt. Ein Systemhändler hat diese Option nicht, da sie genau ihrem Handelssystem folgen müssen. Wenn ein Systemhändler jemals von seinem Handelssystem abweicht (selbst für einen einzigen Handel), dann ist er eher ein diskretionärer Händler als ein Systemhändler geworden.