Nein, das bedeutet nicht, dass der Stock auf das Laufband muss.
Dies bedeutet nicht, dass der Vorrat die Kohlenhydrate schneiden und das Fitnessstudio treffen muss.
In der Tat ist es gut für eine Aktie als "Übergewicht" bezeichnet werden.
Aber es ist definitiv ein verwirrender Begriff, vor allem angesichts der Tatsache, dass die meisten Anleger daran gewöhnt sind, einfachere "Kaufen" - oder "Verkaufen" -Ratings zu sehen.
Wenn ein Analyst eine Aktie als "übergewichtig" bewertet, glaubt er, dass die Aktie in der Zukunft gut abschneiden wird.
Sie glauben, dass die Aktie es wert ist, gekauft zu werden, und könnten den breiteren Markt und andere Aktien in ihrem Sektor übertreffen. Auf der anderen Seite bedeutet eine "Untergewichtung", dass der Analyst der Meinung ist, dass die zukünftige Performance schlecht sein wird. In der Regel bezieht sich das Rating auf die prognostizierte Leistung in den nächsten 6-12 Monaten.
Man kann "Übergewicht" und "Untergewicht" als Synonyme für "kaufen" und "verkaufen" sehen, aber es gibt ein bisschen mehr als das. Sehen wir uns zunächst das Bewertungssystem an, um zu verstehen, wo "Übergewicht" und "Untergewicht" passen.
Drei- und Fünf-Tier-Rating-Systeme
Zunächst ist es wahrscheinlich wert zu erklären, was Analysten tatsächlich tun. Aktienanalysten sind bei Wertpapierfirmen beschäftigt, um Investitionen zu analysieren und Empfehlungen abzugeben. In der Regel werden diese Empfehlungen in Form eines Ratings abgegeben.
Die Anleger kennen das dreistufige Bewertungssystem "Kaufen", "Verkaufen" und "Halten" am besten. Sie sind leicht zu merken, weil sie Hinweise darauf geben, was ein Anleger mit einer Aktie tun sollte.
Nicht jedes Unternehmen verwendet dieselbe Terminologie, und manche verwenden Systeme mit fünf statt drei Ebenen. Einige Analysten verwenden überhaupt kein "Übergewicht", sondern verwenden Begriffe wie "outperform", "add" oder "accumulate". Anstatt "untergewichten" können sie "unterdurchschnittlich", "reduzieren" oder "schwach halten" verwenden. "Es gibt keine Regeln, die vorschreiben, wie Unternehmen Bewertungen abgeben. Daher hilft es, sich mit dem System jedes Unternehmens vertraut zu machen.
Im Allgemeinen liegt "Übergewicht" zwischen "Halten" und "Kaufen" in einem fünfstufigen Bewertungssystem. Mit anderen Worten, der Analyst mag die Aktie, aber ein "Kauf" -Rating deutet auf eine stärkere Bestätigung hin.
Aber warte! Es wird noch verwirrender. Einige Unternehmen verwenden ein dreistufiges Rating von "Untergewicht", "Gleichgewicht" und "Übergewicht". Dies liegt daran, dass einige Unternehmen davor zurückschrecken, explizite Kauf- oder Verkaufsempfehlungen anzubieten. In diesem Fall ist es gut, "Übergewicht" als Synonym für "Kaufen" zu sehen.
Warum der Hinweis auf Gewicht?
Sie können "Übergewicht" hören, das in einem anderen Kontext verwendet wird und sich oft auf die Zusammensetzung eines Anlageportfolios bezieht.
Im Allgemeinen sollte Ihr Anlageportfolio aus einer diversifizierten Mischung aus Aktien und anderen Anlagen bestehen, und Sie sollten vermeiden, zu sehr in eine Sache investiert zu werden. Wenn Sie einen guten Mix wie diesen haben, bedeutet dies, dass Ihr Portfolio richtig "ausgeglichen" ist. Wenn Ihr Portfolio unausgewogen ist, kann es bedeuten, dass Sie zu stark in eine Sache investiert sind. Wir bezeichnen dies als "Übergewichtung". Wenn Sie in Ihrem Portfolio nicht genug von einer bestimmten Anlage haben, gelten Sie als "untergewichtet".
Was hat das mit Analystenratings zu tun?
Nun, es ist auch wichtig zu verstehen, dass Börsenindizes, wie der S & P 500 , auf der Grundlage der Marktkapitalisierung konstruiert werden, wobei jede Aktie eine bestimmte Menge an "Gewicht" im Index erhält.
So bekommt Apple aktuell im S & P 500 eine Gewichtung von 3,49 Prozent, weil es eines der größten Unternehmen der Welt ist.
Wenn ein Analyst eine "übergewichtete" Bewertung für eine Aktie vorlegt, schlägt er vor, dass das Unternehmen bald ein höheres "Gewicht" in dem Index erhalten sollte, zu dem es gehört.
Einige Wertpapierfirmen werden "Übergewichtung" und "Untergewichtung" in Bezug auf Sektoren anstelle von spezifischen Aktien verwenden. Zum Beispiel können sie einen Bericht veröffentlichen, der darauf hinweist, dass der Einzelhandelssektor "übergewichtet" ist, was bedeutet, dass er den Gesamtmarkt übertreffen wird.
Für den durchschnittlichen Einzelinvestor ist dies jedoch nicht besonders nützlich. Für die meisten von uns ist es am besten, eine "Übergewichtung" als eine weitere Möglichkeit zu betrachten, eine positive Stimmung über eine Aktie zu vermitteln.
Bewertungen sind nur Guides
Für jede Aktie gibt es unzählige Leute, die Meinungen dazu äußern, ob es eine gute Investition ist oder nicht.
Analyst Ratings sind nur eine Information, um mit der Kursentwicklung, den Gewinnberichten, der Gewinnspanne und anderen Finanzinformationen der Vergangenheit Schritt zu halten. Niemand sollte jemals eine Aktie auf der Grundlage einer einzigen Meinung kaufen oder verkaufen , zumal die Analysten oft nicht zustimmen. Daher ist es nicht besonders nützlich, sich darüber zu quälen, was ein Analytiker wirklich mit einem "Übergewicht" meint.